Nvidia'nın mali raporu beklentileri aştı, Bilgi İşlem Gücü alanında uzun vadede olumlu

Nvidia'nın yayımladığı son mali rapor, şirketin performansının beklentilerin çok üzerinde olduğunu gösteriyor ve AI bilgi işlem gücüne olan talebin güçlü bir şekilde arttığını doğruluyor. 25 mali yılın ilk çeyreğinde, Nvidia 26 milyar dolar gelir elde etti ve bu, yıllık %262'lik bir artış anlamına geliyor; net kar ise 14.88 milyar dolar, yıllık %628'lik bir artışla birlikte. Veri merkezi işinin geliri 22.6 milyar dolar, yıllık %427'lik bir artışla, toplam gelirin %87'sini oluşturuyor.

Finansal rapordaki birkaç dikkat çekici nokta:

1. Yeni nesil Blackwell platformu 25 mali yılının ikinci çeyreğinde teslim edilecek ve üçüncü çeyrekte seri üretime başlanacak. H100, H200 gibi mevcut ürünlere olan talep hâlâ güçlü, yavaşlama belirtisi yok.

2. Ağ hizmetleri geliri 3.2 milyar dolar, bir önceki yıla göre %242 artış gösterdi ve Infiniband ürünlerine olan talebin yüksek olduğunu ortaya koydu.

3. Gelecek çeyrek gelir rehberi 28 milyar dolar, yüksek büyüme hızını sürdürmeye devam ediyor.

4. Brüt kar marjı %78,4, bir önceki döneme göre 2,4 puan artış gösterdi, bu da esasen stok maliyetlerinin düşmesinden kaynaklanıyor.

NVIDIA'nın güçlü performansı, AI Bilgi İşlem Gücü talebinin sürekli artışını doğruladı. B serisi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesiyle birlikte, piyasa NVIDIA'nın 2025 yılı performans tahminlerini daha da artıracak. Bilgi İşlem Gücü alanında uzun vadeli bir iyileşme bekliyoruz, Zhongji Xuchuang, New E-Success, Tianfu Communication gibi ışık modül liderlerini ve Industrial Fulian, Hudean Co. gibi PCB üreticilerini olumlu değerlendiriyoruz.

Gelecekte bilgi işlem gücü talebinin yüksek hızda artmaya devam etmesi bekleniyor, Nvidia'nın yeni nesil ürünlerinin piyasaya sürülmesi pazarın genişlemesini daha da teşvik edecek. AI uygulama senaryolarının sürekli zenginleşmesi de bilgi işlem gücü talebinin sürekli olarak serbest bırakılmasını sağlayacak. Genel olarak, bilgi işlem gücü endüstri zincirinin uzun vadeli büyüme mantığı değişmeden kalacak, ilgili şirketlerin yeterince fayda sağlaması bekleniyor.