Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans alanındaki yükseliş yolu

Bitcoin, DeFi alanında önemli bir güç haline gelmekte ve Ethereum'un egemenliğine meydan okumaya başlamaktadır. Zincir üstü verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin ile DeFi'nin birleşiminin ) Bitcoin'un DeFi'deki rolünde bir paradigma değişimi başlattığını ve muhtemelen tüm DeFi manzarasını yeniden tanımlayabileceğini keşfettik.

BTCFi'nin Yükselişi

Satoshi Nakamoto, Bitcoin'i 2008 yılında tanıttığında, başlangıçta amacı, bir eşler arası elektronik nakit sistemi olarak tasarlamaktı. Bu yapı, kripto varlıklar alanında devrim niteliğinde bir öneme sahip olsa da, daha karmaşık finansal uygulamalarda ( Merkezi Olmayan Finans ) açısından belirgin sınırlamalara sahiptir.

Bitcoin'in Orijinal Tasarımı ve Merkezi Olmayan Finans'taki Sınırlamaları

Temel Tasarım Unsurları ve Sınırlılıkları:

1. UTXO modeli: Basit transferleri etkili bir şekilde işler, ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri desteklemek için gerekli esnekliği eksiktir.

2. Sınırlı betik dili: Yürütülebilir operasyon kodu sayısı sınırlıdır, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını desteklemek zordur.

3. Turing tam olarak yeterliliğinin olmaması: Duruma dayalı karmaşık akıllı sözleşmelerin uygulanması zordur.

4. Blok boyutu ve işlem hızı sınırı: İşlem işleme hızı, Merkezi Olmayan Finans'a odaklanan diğer blok zincirlerinin çok altında.

Bu tasarım seçimleri Bitcoin'in güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırdı, ancak Bitcoin blok zincirinde doğrudan Merkezi Olmayan Finans işlevlerini gerçekleştirmeyi zorlaştırdı.

Bitcoin üzerinde DeFi'nin erken denemeleri ve gelişimi

Sınırlamalara rağmen, geliştiriciler hala yenilikçi çözümler arıyor:

1. Renkli coin (2012-2013): Bitcoin'in işlevselliğini erken genişletme girişimi.

2. Karşı Taraf(2014): Özelleştirilmiş varlıkların oluşturulması ve ticareti için yetenek kazandırma.

3. Lightning Network (2015'ten bugüne ): İşlem ölçeklenebilirliğini artıran ikinci katman protokolü.

4. Dağıtık Günlük Sözleşmesi ( DLC ) ( 2017'den bugüne ): Karmaşık finansal sözleşmelerin yeni olanaklarını gerçekleştirmek.

5. Liquid Ağı (2018'den bugüne ): Kripto varlıkların ihraç edilmesini ve daha karmaşık işlemleri destekleyen yan zincir.

6. Taproot yükseltmesi (2021): Bitcoin'in akıllı sözleşme yeteneklerini artırdı.

Bu erken gelişmeler, Bitcoin'in işlevselliğinin genişletilmesine zemin hazırladı ve Bitcoin ekosisteminin potansiyelini sergiledi.

Ana Yenilik: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşmelerin Uygulanması

Son yıllarda akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans işlevlerini tanıtmayı amaçlayan birçok protokol ortaya çıktı:

1. Rootstock: Bitcoin akıllı sözleşmelerinin öncüsü, Ethereum sanal makinesi (EVM) ile uyumlu.

2. Core: Bitcoin ile sıkı bir şekilde entegre, EVM ile uyumlu, yenilikçi çift staking modeli.

3. Merlin Chain: ZK-Rollup teknolojisini, merkezi olmayan oracle'ları ve zincir üzerindeki dolandırıcılık önleme modülünü entegre eder.

4. BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı.

Bu protokoller sadece Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans stratejilerini kopyalamakla kalmıyor, aynı zamanda Bitcoin'in benzersiz özelliklerini kullanarak yeni yönler açıyor. 8 Eylül 2024 itibarıyla, Bitcoin ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerin toplam kilitlenmiş değeri (TVL) 1.07 milyar dolara ulaştı ve yılın başına göre 5.7 kat arttı.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Mevcut Durumu

Ana BTCFi projesi

1. Pell Network: Zincirler Arası Yeniden Teminat Protokolü, Bitcoin ekosisteminin güvenliğini artırır ve getirileri optimize eder.

2. Avalon Finance: Çok zincirli Merkezi Olmayan Finans platformu, kapsamlı borç verme ve işlem hizmetleri sunmaktadır.

3. Colend Protocol: Core blok zinciri üzerinde kurulu merkezi olmayan borç verme platformu.

4. MoneyOnChain: Rootstock üzerinde kurulmuş kapsamlı Merkezi Olmayan Finans protokolü, DoC adlı stabilcoin'i piyasaya sürmektedir.

5. Sovryn: BOB ve Rootstock arasında zengin özelliklere sahip Merkezi Olmayan Finans platformu.

6. Solv Protocol: NFT finansal öncü proje, zincir üzerindeki sertifikaların oluşturulması, ticareti ve yönetimi.

Bu projeler, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanındaki hızlı gelişimini vurgulamaktadır. Core, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanında öncü bir konumda, projelerin sayısı aktif projelerin %25,2'sini oluşturmaktadır.

Ana BTCFi projelerindeki önemli anlatı

1. Güvenlik ve merkeziyetsizlik önceliklidir
2. Bitcoin programlanabilir Token olarak
3. Ethereum ile birlikte çalışabilirlik
4. Bitcoin'in sermayesini kilidini açmak

Ethereum Merkezi Olmayan Finans VS Bitcoin ve Yerel Bitcoin Merkezi Olmayan Finans

Bitcoin ile Ethereum Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin entegrasyonu esas olarak wBTC ve renBTC gibi paketlenmiş varlıklar aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. 8 Eylül itibarıyla, Ethereum Merkezi Olmayan Finans protokollerinde kilitli olan BTC miktarı (15.34 bin ), Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki (0.897 bin ) miktarını aşmaktadır.

Ethereum'in gelişimi Bitcoin'e ilham verir ve tam tersi de geçerlidir

Bitcoin, Ethereum'dan öğrenebilir:

1. Ürün çeşitliliği
2. Geliştirici ekosistemi
3. İşletim Arayüzü

Ethereum, Bitcoin'dan öğrenebilir:

1. Güvenlik ve Merkezi Olmayanlık
2. Basitlik ve Dayanıklılık
3. Değer Saklama Üzerine Dikkat

Zorluklar ve Fırsatlar

teknik engel

1. Ölçeklenebilirlik sınırlamaları
2. İşletimsel Karmaşıklık

düzenleyici endişeleri

Regülasyon incelemesinin, özellikle AML ve KYC alanlarında artması bekleniyor.

Gelecek Fırsatları

1. Teknik Gelişmeler: Layer 2 çözümlerini iyileştirmek, daha ölçeklenebilir ve birlikte çalışabilir çerçeveler geliştirmek.
2. Gelecek Büyüme Alanları: Gelir Getiren Ürünler, DEX, Çapraz Zincir Likidite Havuzları ve Kurumsal İhtiyaçlara Yönelik Merkezi Olmayan Finans Ürünleri.

Sonuç

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, teknik ilerlemeler ve kurumsal ilginin etkisiyle devam edecektir. Gelir getirecek ürünler, DEX ve kurumsallara yönelik Merkezi Olmayan Finans hizmetlerinin büyük ilgi ve fon çekmesi beklenmektedir. Ancak, bu büyüme aynı zamanda düzenleyici ve teknik zorluklarla karşılaşacaktır. Genel olarak, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın geleceği umut verici olup, tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde derin bir etki yaratma potansiyeline sahiptir ve Bitcoin'i Merkezi Olmayan Finans'ın temel katılımcısı haline getirebilir.