Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının TVL'yi artırmanın dört stratejisi

Merkezi Olmayan Finans alanında, toplam kilitli değer (TVL)'yi artırmak birçok projenin temel hedefidir. İşte TVL'yi artırmanın dört ana stratejisi:

1. Token Teşvik Beklentisi

Bu, maliyet etkinliği yüksek bir yöntemdir. Proje, kullanıcıların katılımını sağlamak için puan etkinlikleri düzenleyerek, gelecekte token ödülleri dağıtma vaadinde bulunmaktadır. Bu strateji, potansiyel airdrop'lar elde etmek için erken projelere katılmaya hevesli olan "kupon avcısı" kullanıcı grubuna yöneliktir.

Proje, puan sistemi ve çeşitli ödül etkinlikleri kurarak, gerçek para birimini çıkarmadan önce kullanıcı tabanını ve topluluk atmosferini oluşturabilir. Bu yöntem, az yatırım gerektirir ve hızlı sonuç verir; böylece başlangıç aşamasında hızlı bir şekilde kullanıcı verileri ve aktivite toplayabilir.

2. Proje Dışı İşbirliği

Bu yöntem, projenin kendi kaynaklarına ve ilişki ağlarına dayanır. Diğer Merkezi Olmayan Finans projeleri ile işbirliği yaparak, varlıkların birlikte çalışabilirliği ve likidite paylaşımı sağlanabilir.

Örneğin, yeni bir L2 projesi, kullanıcı varlıklarını karşılıklı platformlara yönlendirmek için olgun bir staking protokolü ile iş birliği yapabilir, böylece her iki tarafın kullanıcı kütlesinin etkileşimini ve TVL'nin ortak büyümesini sağlayabilir. Bu iş birliği modeli, yeni projelerin hızla likidite kazanmasına yardımcı olurken, ortaklara da yeni kullanıcı kütleleri kazandırmaktadır.

3. Kazanç Teşvik Mekanizması

En tipik uygulama, likidite madenciliğidir. Projeler likidite havuzları kurar ve kullanıcıların katılımını sağlamak için işlem ücretlerini veya ek token ödüllerini paylaşır. Kullanıcılar varlıklarını likidite havuzuna yatırarak, sadece işlem ücreti payı kazanmakla kalmaz, aynı zamanda ek token ödülleri de elde eder.

Bu yöntem TVL'yi hızlı bir şekilde artırabilir, ancak aşırı enflasyonu ve potansiyel riskleri önlemek için ödül mekanizmasının dikkatlice tasarlanması gerekir. Proje ekibi, kullanıcıları çekmek ile uzun vadeli sürdürülebilirliği sağlamak arasında bir denge bulmalıdır.

4. Yenilikçi Finansal Varlık

Yeni finansal varlıkların, örneğin teminat sertifikalarının ihraç edilmesiyle, kilitlenmiş varlıkların likiditesi serbest bırakılabilirken, aynı zamanda yeni fonları da çekmek mümkündür. Örneğin, bazı protokoller, stake edilmiş ETH'nin sertifikalarını ihraç ederek, yalnızca stake edilmiş varlıkların likiditesini artırmakla kalmamış, aynı zamanda yatırımcılara yeni yatırım fırsatları yaratmıştır.

Ancak, bu yöntem aynı zamanda risk birikimi sorununu da beraberinde getiriyor. Eğer bir aşamada bir sorun çıkarsa, bu tüm ilgili varlık zincirini etkileyebilir. Bu nedenle, yeni varlıklar tasarlanırken risk kontrolü ve müdahale önlemlerinin yeterince düşünülmesi gerekmektedir.

Strateji Seçimi ve Kombinasyonu

Bu dört stratejinin her birinin avantajları ve dezavantajları vardır; proje sahipleri, kendi durumlarına ve piyasa koşullarına göre uygun bir kombinasyon seçmelidir.

1. Token teşvik beklentisi: Düşük maliyet, yüksek verim; başlangıç projeleri için kullanıcıları hızla çekmek için uygundur.
2. Proje İçi İşbirliği: Kaynak değişimi, belirli bir etki alanına sahip projelerin ekosistemini genişletmek için uygundur.
3. Getiri teşvik mekanizması: Belirli bir finansal destek gerektirir, mevcutta istikrarlı geliri olan projelere uygundur.
4. Yenilikçi Finansal Varlıklar: Büyük yatırımlar gerektiren ve yüksek risk içeren, derin teknik birikime sahip olgun projelere uygundur.

Projeler, gelişim aşamasına ve hedeflerine göre bu stratejileri esnek bir şekilde kullanarak TVL'nin sürekli büyümesini ve projenin uzun vadeli gelişimini sağlamak için uygulamada bulundukları gibi.