FTX'in Şaşırtıcı İfşası: Bir Trader Sistem Açığını Kullanarak Yüzlerce Milyon Dolar Arbitraj Yaptı

FTX iflas davasının sonraki etkileri devam ediyor, ilgili davaların derinleşmesi ve belgelerin açıklanmasıyla birlikte, bazı bilinmeyen iç yüzler yavaş yavaş gün yüzüne çıkıyor.

Son günlerde, Nawaaz Mohammad Meerun'a karşı açılan bir dava geniş bir ilgi uyandırdı. Meerun, FTX'in sistemindeki açıkları kullanarak karmaşık bir piyasa manipülasyonu yöntemiyle büyük kâr elde etmekle suçlanıyor. Bu olay, sadece Meerun'un yasadışı eylemlerini ortaya çıkarmakla kalmadı, aynı zamanda FTX'in iç yönetimindeki birçok sorunu da gözler önüne serdi.

Düşük likidite tokenlerini manipüle ederek büyük miktarda fon borç almak

Dava belgelerine göre, Meerun bir Mauritius vatandaşıdır ve piyasa manipülasyonunun "uzmanı" olarak tanımlanmaktadır. Genellikle likiditesi düşük olan tokenler üzerinde işlem yapmaktadır ve iddiaya göre birçok ülkenin suç ağlarıyla bağlantılıdır.

2021 yılının Ocak ayından itibaren, Meerun BTMX tokenlerini büyük miktarlarda almaya başladı ve sonunda arzın yaklaşık yarısını biriktirdi. Bu, BTMX fiyatının sadece üç ay içinde %10,000 oranında patlamasına neden oldu. Ardından, FTX'in kaldıraç işlevini ve marj ticareti kuralı açığını kullanarak, BTMX'i teminat olarak kullanarak on milyonlarca doları borç aldı.

O dönemde bazıları FTX'e uyarılarda bulunmasına rağmen, platform hiçbir önlem almadı. Daha da şaşırtıcı olanı, sorun büyüklüğünün 400 milyon dolara ulaştığı keşfedildiğinde, FTX yönetimi hala bunu ciddiye almadı.

Meerun, BAO, TOMO ve SXP gibi token'ları da benzer yöntemlerle manipüle etti ve ortaya çıkmadan önce yaklaşık 200 milyon dolar kazanç sağladı. Sonunda KNC token'ını manipüle etmeye çalıştığında fark edildi.

FTX zamanında önlem almadı, bu da kayıpların daha da artmasına neden oldu

Dava belgeleri, FTX'in nihayetinde Meerun'un hesabını kilitlediğini, ancak onun para çekme fonksiyonunu durdurmayı ihmal ettiğini belirtmektedir. Bu ihmal, Meerun'un 4.5 milyar dolardan fazla yasadışı kazancı başarıyla transfer etmesine neden olmuştur.

Bu büyük açığı örtmek için FTX, kayıpları Alameda Research'e aktarmak için "doğu duvarını yıkıp batı duvarını onarma" yöntemini kullandı. Bu uygulama sorunu çözmek yerine, Alameda'ya daha büyük riskler getirdi.

Kısa satış stratejisi kullanarak Alameda Research'ün kayıplarını artırma

Meerun'un eylemleri bununla sınırlı kalmadı. FTX platformunda Mobile Coin (MOB) adlı bir token'ı büyük miktarda açığa sattı. Bu kısa pozisyonları kapatmak için Alameda Research, piyasadan büyük miktarda MOB satın almak zorunda kaldı ve bu da fiyatların %750 oranında yükselmesine neden oldu.

Bu dizi işlem sonunda Alameda için 1 milyar dolara kadar tahmin edilen bir kayba yol açtı. Meerun bu iddiaları reddetse de, dava belgeleri onun Compound Finance'a yönelik "yönetim saldırısı" da dahil olmak üzere diğer yasadışı faaliyetlere katıldığını gösteriyor.

Uyarılar ve Dersler

Bu olay kripto para endüstrisi için bir uyarı niteliği taşıdı ve değerli deneyimler sundu:

1. Borsa, KYC prosedürlerini geliştirmeli, kara para aklama düzenlemelerini sıkı bir şekilde uygulamalı ve yasa dışı faaliyetlerde bulunmak için platformu kötüye kullanmak isteyen kötü niyetli kişilerden korunmalıdır.

2. İç yönetimi güçlendirin, sağlam bir risk değerlendirme sistemi oluşturun, özellikle düşük likiditeye sahip varlıkların izlenmesine dikkat edin.

3. Yatırımcılar, düşük likiditeye sahip tokenlerin anormal dalgalanmalarına dikkat etmeli ve büyük hesapların zincir üzerindeki aktivitelerine odaklanmalıdır.

4. Riski azaltmak için düzenlenmiş bölgelerde faaliyet gösteren ticaret platformlarını seçin.

Bu olay, hızla gelişen kripto para piyasasında düzenleme, risk yönetimi ve şeffaflığın öneminin göz ardı edilemeyeceğini bir kez daha kanıtladı. Yalnızca daha sağlam bir sistem ve yönetim mekanizması kurarak, yatırımcıların çıkarlarını gerçekten koruyabilir ve sektörün sağlıklı bir şekilde gelişmesini teşvik edebiliriz.