Piyasa Haftalık Raporu: İki bayram dönemi piyasa zayıf, gelecek yılın Q1'inde bir yükseliş行情 olabilir.

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto pazarının Noel tatili etkisi altında genel olarak bir düşüş eğilimi gösterdiği görülüyor. Pazar duygu endeksi %7'den %10'a hafif bir artış göstermiş olsa da, hala aşırı korku aralığında bulunuyor. Dikkate değer olan, genel pazar zayıf olsa da, Amerika pazarına dayalı USDC'nin %1,91'lik bir yükseliş gerçekleştirmesi, kurumsal fonların sürekli olarak giriş yaptığını ve pazara belirli bir güven aşıladığını gösteriyor.

DeFi sektöründe bu hafta TVL %0,37 azalarak 52,7 milyar dolara geriledi, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabilcoin getiri projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı sürekli olarak artıyor, bu da piyasanın düzeltmesine rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini gösteriyor. Makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.

AI Agent yarışması, piyasanın yüksek dikkatini çekmeye devam ediyor, toplam ölçeği 10.9 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli, piyasanın yeni odak noktası haline geldi ve "mühürleme" sonrası yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşıyor; AI ile blockchain teknolojisinin derin entegrasyonunu gösteren bir gelişim trendi sergiliyor.

Tatil etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta düşük bir performans sergiledi, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin bir şekilde azaldı, piyasa sıcaklığı geçici olarak diğer alanlara kaydı, bu da bu alanın yüksek volatilite karakterini göstermektedir.

Açık zincir sektörü, güçlü bir düşüş direnci göstermektedir. Bu bağlamda, Stacks sBTC önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor ve Taiko yeni bir ekosistem planına başladı. Bu durum, büyük açık zincirlerin sürekli olarak teknolojik yenilik ve ekosistem inşası konusunda çaba gösterdiğini ortaya koymaktadır.

Geleceğe baktığımızda, piyasanın Yeni Yıl tatili sırasında düşük seyirini sürdürebileceği öngörülüyor. Yatırımcılara savunmacı bir yapı sürdürmeleri ve başlıca varlıkların payını artırmaları önerilmektedir. Aynı zamanda, yüksek getirili makine havuz projelerine de ölçülü bir şekilde katılabilirler. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının birinci çeyreğinde bir yükseliş trendi beklemektedir; AI Agent ve DeFi makine havuz projeleri dikkatle izlenmelidir.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hâlâ aşırı panik bölgesinde bulunuyor. Altcoin bu hafta kıyas endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili, likiditenin keskin bir şekilde azalmasına neden oldu ve bu da piyasa fiyatlarının dalgalanma oranını artırdı, ani yükseliş ve düşüşlere neden olabiliyor. Mevcut piyasa yapısını göz önünde bulundurursak, Altcoin'in kısa vadede kıyas endeksiyle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa durumu olma olasılığı düşük. Altcoin aşırı panik bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı dipte bulunur ve her an yukarıya dönüş gerçekleşebilir.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi hala aşırı panik seviyesinde.

• Defi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• AI Agent yarışması projesinin bu hafta kamuoyu ilgisi yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Gündem Yarış Pisti

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş trendindeydi, tüm alanlar düşüş durumundaydı. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı bu hafta düşüş gösterse de, piyasa içindeki tartışma en yüksek seviyedeydi. Bu hafta piyasa üzerinde en çok konuşulan konu, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekteki Crypto'daki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisiydi.

Kripto piyasasında her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin bir itici gücü, yeni varlık ihraç yöntemlerinin ortaya çıkmasıdır. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, ve kazıma gibi varlık ihraç yöntemleri, piyasanın gelişimini ve kripto piyasası fiyatlarının yükselmesini hızla desteklemiştir. AI ve kripto hızlı bir şekilde birleşirken, şu anda aipool, günümüzde oldukça popüler bir varlık ihraç yöntemi haline gelmiştir ve 2024 yılının başındaki "para dağıtma FI" uygulamasının bir devamıdır. Eğer aipool gibi bir varlık ihraç yöntemi piyasa tarafından geniş çapta kabul edilirse, yakın gelecekte aipool modelinin getireceği küçük bir varlık ihraç dalgasıyla karşılaşacağız, bu nedenle aipool türündeki projelere özellikle dikkat etmeliyiz.

DeFi alanı

TVL yükseliş sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL yükseliş oranı açısından ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Para: 74.25%
3. Alışılmış: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spektrum: 51.81%

pist genel performansı

• Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT hafifçe %0.27 düştü, USDC ise %1.91 arttı. ABD pazarına odaklanan USDC'deki artış, piyasa ana fonlarının sürekli olarak girdiğini gösteriyor.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel pazarda risksiz arbitraj oranları faiz indirimleri ile sürekli düşerken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla artıyor, Defi'ye geri dönmek iyi bir seçim olacaktır.

• Fon durumu: Defi projelerinin TVL'si 52.9 milyar dolardan %0.37'lik küçük bir düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi. Bu durum, Batı pazarındaki Noel tatilinin etkisiyle, her tokenin işlem hacmi ve zincir üzerindeki faaliyetlerin azalmasıyla gerçekleşti. Önümüzdeki hafta Yeni Yıl tatili var, bu nedenle büyük bir değişiklik beklenmiyor. Ocak ayında piyasanın genel TVL değişimini dikkatle izlemeyi ve düşüş trendinin devam edip etmeyeceğini gözlemlemeyi öneriyoruz.

Diğer pist performansı

kamu ağı

Geçtiğimiz hafta, kamu blok zinciri TVL yükselişinde ilk 5 sırada yer alanlar:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1.23%

Yükseliş Listesi Genel Görünümü

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en yüksek 5 artışı:

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Macera Altını): 73.77%
5. HAREKET (Hareket): 66.81%

Meme token yükseliş listesi

1. LUNA (Luna by Virtuals): %60,21
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt tarafından Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın genel düşüşünden büyük ölçüde etkilendi. Noel tatili, işlem yapan kullanıcı sayısını azalttı, piyasa fonlarında çıkışlar görüldü, Meme coin projelerine katılan yatırımcı sayısı belirgin şekilde azaldı, şu aşamada piyasanın ilgisi ve fonları Meme coin alanında değil.

sosyal medya sıcak noktası

Veri analizine göre, bu hafta sosyal medyada en çok dikkat çeken L1s projeleri oldu. Noel tatili sırasında, piyasa likiditesi büyük ölçüde düştü, sıradan yatırımcılar zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerini azalttı ve satışlar gerçekleşti, bu da piyasanın önemli ölçüde düşmesine yol açtı, ancak her bir kamu zincirinin düşüş oranı daha az oldu. Piyasa genelinde düştüğünde, kamu zincirleri genellikle diğer alanlardan daha iyi performans gösterir. Yatırımcılar, BTC ve ETH alarak riskten korunmanın yanı sıra, çoğu fonunu hala kamu zincirlerine yatırmaya devam etti, düşüşün sona ermesinin ardından kamu zincirlerinin diğer projelerden önce yükselebileceği beklentisiyle.

Piyasa teması genel durumu

Haftalık getiri oranı istatistiklerine göre, SocialFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı sergiliyor.

• SocialFi alanı: Ana aktör TON'un payı %91.07, bu hafta tersine %6.3 pump yaptı, tüm alanın en iyi performansını gösterdi.

• RWA alanı: Ana tokenler OM, ONDO ve MKR sırasıyla %10.76, %19.86 ve %8.28 düşüş gösterdi, bu da bu alanın bu hafta en kötü performansı sergilemesine neden oldu.

Gelecek Hafta Görünümü

Makro faktörler değerlendirmesi

• Gelecek hafta Yeni Yıl tatiline girilecek, makro verilerin açıklanması az olacak.
• Geçmiş yıllarda Yeni Yıl tatillerinde, ABD merkezli piyasalardaki satın alma gücü genellikle Noel dönemindeki durgunluğu sürdürmekte, piyasa dalgalanmaları artabilir.

sektör döngü trendi

• DeFi alanı: Yatırımcılar genel olarak önümüzdeki yılın ilk çeyreğinde piyasanın muhtemelen yükseliş göstermesini bekliyor, çoğu token satmayı istemiyor, bunun yerine makine tüfeği havuz projelerine katılarak kazançlarını artırmayı tercih ediyor.
• AI sektörü: AI Agent pazarında sürekli bir ilgi var, pazar büyüklüğü 10.9 milyar dolar; AI Agent + TEE tabanlı aipool varlık ihraç modeli geniş bir ilgi görüyor.

yatırım stratejisi önerisi

• Savunmacı bir yapı koruyun, BTC, ETH gibi önde gelen varlıkların oranını artırın, riskten korunma özelliklerini güçlendirin.
• Yüksek getirili makinalı tüfek havuzlarına Defi projelerine ölçülü bir şekilde katılabilirsiniz
• Genel olarak temkinli kalın, pozisyonları sıkı bir şekilde kontrol edin, risk yönetimini iyi yapın