Malta şifreleme varlık sistemi analizi

1. Giriş

Malta, Akdeniz'in ortasında yer almakta olup, Avrupa, Kuzey Afrika ve Orta Doğu'yu birbirine bağlayan önemli bir merkezdir. Ülkenin ekonomisi hizmet sektörüne dayanmaktadır, özellikle turizm, finans ve bilgi teknolojileri endüstrisi gelişmiştir. Son yıllarda Malta, şifreleme ve kripto para endüstrisinin gelişimini aktif olarak desteklemiş ve "blok zinciri adası" olarak anılmaya başlanmıştır. Üstün finansal ve hukuki ortamı, birçok uluslararası yatırımcı ve şirketi çekmiştir. Avrupa Birliği üyesi bir ülke olarak Malta, kripto para ve blok zinciri alanında aktif bir düzenleyici tutum sergilemekte ve bu alanda küresel bir lider konumuna gelmiştir. Bu makale, Malta'nın kripto varlık sistemini temel vergi sistemi, kripto para vergilendirme sistemi, kripto para düzenleme politikası, özet ve beklentiler olmak üzere dört açıdan analiz edecek ve gelecekteki gelişim yönünü tahmin edecektir.

2.Malta temel vergi sistemi

2.1 Malta vergi sistemi

Malta, artan vergi oranları uygulamaktadır; bireysel gelir vergisi oranları %0 ile %35 arasında değişmektedir. Hükümet, kendi ülke sakinlerine küresel gelir vergisi uygularken, ikamet etmeyenler sadece Malta'da elde ettikleri gelir üzerinden vergi öderler. Sakinlik tanımı, esas olarak bireyin Malta'daki ikamet süresi ve ekonomik çıkar merkezi ilkesine dayanmaktadır. Malta, yabancı sakinler ve yüksek net değerli bireyler için "Malta Emeklilik Planı" ve "Küresel Sakinler Programı" gibi özel vergi planları sunmaktadır; bu planlar sabit vergi oranları ve vergi indirimleri sağlamaktadır. Malta Anayasası'na göre, vergi yetkisi esas olarak ulusal düzeyde yoğunlaşmış olup, yerel yönetimlerin vergi yetkisi sınırlıdır. Ayrıca, Malta'nın vergi sistemi gelir vergisi ve katma değer vergisi üzerine kurulmuştur. Diğer ana vergi türleri arasında sermaye kazancı vergisi, mülk vergisi, ithalat ve ihracat gümrük vergileri ile maaş vergisi bulunmaktadır. Yerel yönetimler, gayrimenkul vergisi, işletme vergisi ve lisans ile kayıt ücretleri tahsil etme yetkisine sahiptir. Tüketim vergisi ve çevre vergisi gibi özel vergi türleri belirli mallar, hizmetler ve çevre koruma için tahsil edilmektedir; hükümet, çeşitli vergi türleri aracılığıyla mali geliri sağlamayı, sosyoekonomik gelişimi desteklemeyi ve vergi teşvik politikaları ile yabancı yatırımları çekerek uluslararası ticari faaliyetleri teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

2.2 Gelir Vergisi

Malta vergi kanununa göre, vergi mükellefi işletmeler, esas faaliyet ve yönetim yerinin Malta'da bulunduğu yasal varlıklardır. Vergi anlaşmalarında, Malta genellikle OECD model anlaşmasında belirtilen mükellef işletme kavramını takip eder. Bu model anlaşmada, mükellef işletme, o ülke yasalarına göre, bulunduğu yer, ikamet, yönetim, kuruluş veya benzeri koşullar nedeniyle o ülkede vergilendirilen kişileri ifade eder, ancak yalnızca o ülkeden gelir elde edenleri kapsamaz. Prensipte, eğer yasal varlık Malta vergi mükellefi işletme tanımını karşılamıyorsa, Malta'nın vergi mükellefi olmayan işletmesi olarak kabul edilir. Kurumlar vergisi, Malta sınırları içinde işletme faaliyetinde bulunan işletmelere, şirketlere vb. yasal varlıklara uygulanır. Malta'da daimi temsilciliği bulunan vergi mükellefi olmayan işletmeler, bu daimi temsilciliğin gelirleri ve Malta'dan elde ettikleri gelir için Malta'da kurumlar vergisi ödemek zorundadır; Malta'da daimi temsilciliği bulunmayan vergi mükellefi olmayan işletmeler ise yalnızca Malta'dan elde ettikleri gelir için kurumlar vergisi ödemelidir. Vergi mükellefi olmayan işletmelerin gelirleri, kaynak ve niteliğine göre farklı vergi oranlarına tabi olup, gayrimenkul ve hisse senedi satışından elde edilen net vergilendirilebilir kazançlar ve kısa vadeli inşaat ve benzeri işlerden elde edilen gelirler yüksek vergi oranıyla vergilendirilir. Belirli durumlarda, bu tür şirketler gelir vergisi konusu olarak kabul edilirse ve Malta'da kalıcı bir kuruluş veya sabit bir işletme faaliyeti varsa, kabul tarihinden itibaren Malta'daki mükellef şirketlerin vergi düzenlemelerine uymak zorundadır ve Malta'da kayıtlı yabancı şirketlerin şubesine göre vergilendirilir. İşletmelerin sabit varlık, hisse senedi ve gayrimenkul satışından elde ettikleri sermaye kazançları, olağan gelir olarak kabul edilir ve kurumlar vergisi ödenmesi gerekmektedir. Malta'nın kurumlar vergisi oranı %35'tir, ancak vergi muafiyet mekanizması ile gerçek vergi yükü azaltılabilir, bu nedenle Malta'nın kurumlar vergisi oranı çoğu ülkeye kıyasla daha düşüktür.

Malta'nın vergi yasalarına göre, Malta'da kişisel daimi ikameti olan kişiler Malta sakini olarak kabul edilir. Eğer bu kişinin yurt dışında da kişisel daimi ikameti varsa, vergi mükellefiyetinin belirlenmesinde esas faktör, kişinin gerçek menfaat merkezinin bulunduğu yerdir. Eğer bir takvim yılı içinde, bir kişinin Malta kaynaklı gelirinin toplam gelirinin %50'sinden fazla olması veya mesleki faaliyetlerinin ana yerinin Malta'da bulunması durumunda, bu kişi Malta sakini olarak kabul edilir. Yukarıda belirtilen koşullara uymayan kişiler ise sakıncı olarak kabul edilir. Malta sakini olan kişiler, dünya genelindeki tüm gelirleri üzerinden gelir vergisi ödemek zorundadır; aşağıdaki iki durumda bulunan sakıncı bireyler, yasal olarak gelir vergisi ödemekle yükümlüdür: birincisi, Malta'daki kalıcı bir kuruluş aracılığıyla faaliyet gösterip gelir elde edenler, ikincisi, Malta'dan kaynaklanan gelir elde edenlerdir. Malta'da yaşayan yabancılar, sadece Malta'daki gelirleri üzerinden vergi öderler. Gelir vergisi, artan oranlı vergi dilimleri ile uygulanır ve en yüksek oran %35'tir.

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, Malta'nın sermaye kazançlarına vergilendirme uygulamasıdır; bu, esasen sabit varlıkların, hisse senetlerinin ve diğer sermaye varlıklarının satışından elde edilen kazançlara uygulanmaktadır. Sermaye kazancı vergisi oranı, varlıkların türüne ve sahiplik süresine bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Genel olarak, uzun vadeli tutulan varlıklar için vergi oranı daha düşükken, kısa vadeli tutulan varlıklar için vergi oranı daha yüksektir. Vergiye tabi sermaye kazançlarının hesaplanmasında, varlığın satış fiyatı ile orijinal satın alma fiyatı ve ilgili masraflar arasındaki fark dikkate alınarak yalnızca gerçek değer artışı üzerinden vergilendirilir. Malta ayrıca bazı vergi avantajları ve istisnalar sunmaktadır; örneğin, şirket içi yeniden yapılandırmalar ve uluslararası yatırımcıların belirli işlemleri, avantajlardan veya istisnalardan yararlanabilir.

2.3 Katma Değer Vergisi

Malta'daki katma değer vergisi, mal satışı, hizmet sağlama gelirleri, kira gelirleri ve mal ile hizmetlerin ithalatına uygulanır. Uygulanabilir vergi oranını belirlerken, katma değer vergisine tabi olmayan gelirler ile katma değer vergisine tabi gelirler birlikte vergi oranını belirlemek için kullanılacaktır. Vergi mükellefleri vergi yükümlülüklerini yerine getirirken ve muafiyet haklarından yararlandıklarında, yatırım harcamalarına dayanan ve tüketicilere yansıyan vergiler sonraki vergi yıllarında ayarlanmalıdır. Şu anda Malta'nın temel katma değer vergisi oranı %18'dir ve belirli ürün ve hizmetler için %5 indirimli oran veya sıfır oran uygulanmaktadır. Malta'nın katma değer vergisi sistemi, vergi adaleti ve etkinliğini sağlamakla birlikte, belirli sektörlerin gelişimini ve sosyal refahın artırılmasını teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

2.4 Diğer Vergi Türleri

Çoğu ülke, kamu hizmetleri ve altyapı inşası için vatandaşlarından mülk vergisi tahsil etmektedir. Ancak, Malta küçük bir açık ekonomisi olarak, yabancı yatırımları ve işletmeleri çekmeye bağımlı olduğundan, uluslararası rekabetçiliğini artırmak için mülk vergisini kaldırmayı seçmiştir. Mülk vergisini kaldırarak, Malta daha fazla yabancı sermaye ve zengin bireyleri gayrimenkul edinmeye çekmeyi ummaktadır, bu da ekonomik gelişimi teşvik etmektedir. Mülk vergisindeki açığı kapatmak için Malta'nın vergi yapısı, esas olarak gelir vergisi, gayrimenkul devri vergisi ve damga vergisi gibi diğer vergi türlerine dayanmaktadır.

Gayrimenkul devri için Malta, stopaj vergisi (WHT) sistemi uygulamıştır. 1 Ocak 2015'ten itibaren, Malta'daki gayrimenkul devri için genellikle mülkün devir değerinin %8 veya %10'u oranında stopaj vergisi alınmaktadır; bu oran gayrimenkulün edinim tarihine bağlı olarak değişmektedir. Belirli durumlarda, stopaj vergi oranı farklılık gösterebilir. Özellikle, ilk 400.000 Euro'luk devir değeri belirli koşullara uyduğunda, %5'lik indirimli vergi oranından yararlanmak mümkündür. Ölüm veya bağış yoluyla elde edilen gayrimenkul devri için, devir değeri ile edinim değeri arasındaki farkın %12'si oranında stopaj vergisi ödenmesi gerekmekte veya yukarıda belirtilen devir değeri varsayılan vergi oranına göre vergilendirme yapılmaktadır. İlk gayrimenkul devri taahhüdü veya herhangi bir hakkın sona ermesi veya askıya alınmasından kaynaklanan ilk 100.000 Euro'luk kazanç, %15 vergi oranıyla vergilendirilecektir.

Damga vergisi, Malta vergi sisteminin önemli bir bileşenidir. Damga vergisi, gayrimenkul devri ve piyasa menkul kıymetlerinin devri için uygulanır. Gayrimenkul devri için hem yerleşik hem de yerleşik olmayan kişiler %5 vergi oranı ile vergilendirilirken, Gozo bölgesindeki gayrimenkul devri için %2 vergi oranı uygulanmaktadır. Piyasa menkul kıymetlerinin devri için vergi oranı %2'dir; eğer gayrimenkul şirketlerinin hisselerinin devri söz konusuysa, vergi oranı %5'tir. Malta ayrıca çeşitli damga vergisi muafiyetleri sunmaktadır; örneğin, yeniden yapılandırma hisseleri damga vergisinden muaf tutulabilir. Aynı grup şirketi içinde bir şirketten diğerine ortaklık haklarının değiştirilmesi veya ortaklıklar arasında ortaklık haklarının devri de damga vergisinden muaf tutulabilir. Ayrıca, yakın akrabalarına piyasa menkul kıymetlerinin veya ticari kira haklarının bedelsiz devri (yani bağış) yoluyla damga vergisi %1.5 indirimli vergi oranıyla tahsil edilir; bu indirim, 1 Ocak 2025'ten önce yapılan kamu sözleşmeleri aracılığıyla yapılan bağışlar için geçerlidir.

Malta'nın vergi sistemi, farklı gelirler üzerinde makul bir vergilendirme sağlamak, piyasanın şeffaflığını ve düzenini teşvik etmek ve belirli alanların gelişimini desteklemek için çeşitli vergi teşvikleri ve muafiyetler sunmak amacıyla tasarlanmıştır. Bu önlemlerle Malta, yalnızca vergi sisteminin adaletini ve şeffaflığını sürdürmekle kalmamış, aynı zamanda uluslararası yatırımları etkili bir şekilde çekmiş ve ekonomik sürdürülebilir büyümeyi teşvik etmiştir.

3.Malta'nın şifreleme vergi sistemi

Malta'nın şifreleme varlıkları üzerindeki vergi düzeni oldukça açıktır ve şifreleme varlıklarının yönetimi esas olarak genel vergi yasası hükümlerine bağlıdır. Şifreleme para birimi ticaretinden elde edilen kazançlar, sermaye kazancı olarak kabul edilir ve bireysel gelir vergisi veya kurumsal gelir vergisi ödenmesi gerekmektedir. Şirketler ve bireyler, şifreleme para birimi alım satımından elde ettikleri kazançlardan, Malta'nın artan vergi oranlarına göre ilgili vergileri ödemelidir; belirli vergi oranları, ticaret yapanların toplam gelirine bağlı olarak değişmektedir.

Malta'da şifreleme para birimi işlemleri genellikle katma değer vergisine tabi değildir, çünkü Malta Avrupa Birliği üyesidir ve Avrupa Birliği yasalarına göre, şifreleme para birimi finansal hizmetlerin bir parçası olarak kabul edilir; şifreleme para birimi satın alma ve satma işlemleri katma değer vergisine tabi değildir. Ancak, şifreleme para birimi işlemleriyle uğraşan işletmeler ve bireyler, özellikle de işletmeler şifreleme ile ilgili bir iş yapıyorsa, Malta Vergi Dairesi'ne işlemlerinin detaylarını bildirmek ve ilgili anti-kara para aklama ve müşteri uygunluk inceleme düzenlemelerine uymak zorundadır. Bu önlemlerle, Malta hükümeti şifreleme para birimi pazarının şeffaflığını ve uyumunu sağlamaktadır, vergi kaçakçılığı ve kara para aklama faaliyetlerini önlemekte ve yatırımcıların ve tüketicilerin yasal haklarını korumaktadır.

Blok zinciri ve şifreleme para işletmelerinin gelişimini teşvik etmek amacıyla, Malta bir dizi vergi teşviki sunmaktadır. Uygun koşulları sağlayan işletmeler, daha düşük kurumlar vergisi oranlarından yararlanabilir ve vergi kredisi mekanizması ile gerçek vergi yükünü azaltabilir. Malta, blok zinciri teknolojisini kullanan işletmelere araştırma ve inovasyonu teşvik etmek için çeşitli vergi avantajları sunmaktadır. Özellikle, uygun koşulları sağlayan işletmeler, araştırma ve geliştirme harcamalarından %25 ile %70 arasında değişen vergi kredileri alabilir; bu oran, işletmenin büyüklüğüne ve projenin niteliğine bağlıdır. Ayrıca, Malta, yeni başlayan işletmelere ve erken aşama şirketlere indirimli vergi muameleleri sunmaktadır; bu şirketler, düşürülmüş kurumlar vergisi oranlarından ve uygun harcamalar için ek indirimlerden faydalanabilirler. Fikri mülkiyet açısından, Malta, nitelikli fikri mülkiyetten elde edilen gelirler için avantajlı bir vergi rejimi sunmaktadır; yatırımcılar, patent, telif hakkı ve ticari marka gibi fikri mülkiyetten elde edilen gelirlerden büyük vergi indirimleri alabilirler.

Uluslararası yatırımcıların küresel gelirleri üzerinde çifte vergilendirmeden kaçınmak için Malta, kapsamlı bir çifte vergilendirme anlaşmaları ağı imzalamıştır. Bu vergi politikaları ve teşvikler, Malta'nın blok zinciri ve şifreleme sektörü için önde gelen bir merkez olma niyetini göstermekte ve küresel işletmelere ve yatırımcılara elverişli bir vergi ortamı sunmaktadır.

4. Malta'nın şifreleme para birimi düzenleme politikası

Malta, blockchain ve şifreleme para düzenlemesi için kapsamlı bir yasal çerçeve oluşturan dünyadaki ilk ülkelerden biridir. Regülasyon politikası esas olarak "Sanal Finansal Varlıklar Yasası", "İnovatif Teknolojiler ve Hizmetler Yasası" ve "Dijital İnovasyon Otoritesi Yasası" gibi yasalar etrafında şekillenmektedir. 2018 yılında Malta, "Sanal Finansal Varlıklar Yasası"nı kabul ederek, şifreleme para ve ilgili faaliyetleri ayrıntılı bir şekilde tanımlamış ve sınıflandırmıştır ve belirli düzenleyici gereklilikler getirmiştir. Bu yasaya göre, şifreleme para alım satımı, yönetimi ve saklamasıyla ilgilenen sanal finansal varlık hizmet sağlayıcılarının Malta Mali Hizmetler İdaresi'nde kayıtlı olmaları ve sıkı düzenleyici standartlara uymaları gerekmektedir. Bu standartlar, kara para aklamayı önleme ve terörizmin finansmanıyla mücadele önlemleri, şeffaflık gereklilikleri ve düzenli raporlama gibi unsurları içermektedir.

Ayrıca, Malta'da ilk token arzı gerçekleştiren şirketlerin, projenin detaylarını, tokenin işlevselliğini, risklerini ve fon kullanım planını içeren ayrıntılı bir beyaz kitap sunmaları gerekmektedir. Finansal Hizmetler Otoritesi bu beyaz kitapları inceleyecek ve onaylayacaktır. Tüm sanal finansal varlık hizmet sağlayıcıları, müşterilere yönelik uygunluk araştırması yapmak, şüpheli işlemleri raporlamak ve işlem kayıtlarını saklamak da dahil olmak üzere uluslararası kara para aklama / terörizmin finansmanıyla mücadele standartlarına uymak zorundadır.