AI Agent Yarışması Analizi: Gelişim Potansiyeli ve Yatırım Fırsatları

AI Agent pisti analiz etmeden önce, kripto para sektörünün bu döngüdeki değişimini makro açıdan inceleyelim:

Bitcoin ve Kripto Para Pazarının Farklılaşması

Öncelikle, Bitcoin neredeyse tüm kripto para piyasasıyla özdeşleşmişti. Ancak, Bitcoin spot ETF'sinin onaylanmasıyla birlikte, siyasetçilerden halka açık şirketlere kadar Bitcoin değerine verilen onay, ana akım bir görüş haline geldi. Ancak bu onay, Ethereum ve diğer kripto varlıklara uzanmamıştır.

Bu tür bir ayrışmanın başlıca nedeni varlık konumlandırmasındaki farklılıklardır:

• Bitcoin, altın benzeri bir alternatif varlık olarak görülmektedir ve enflasyona karşı koruma ve değer saklama özellikleri geniş çapta kabul görmektedir.
• Ethereum ve diğer kripto paralar, geleneksel finans kurumları gözünde hâlâ olgun ve sürdürülebilir bir iş modeli eksikliği yaşıyor ve yüksek riskli, düşük getirili varlıklar olarak görülüyor.

Veriler, Ethereum'un Sharpe oranının Meta, Google gibi teknoloji devlerinden düşük olduğunu, Bitcoin'in ise bu döngüde performansı yüksek olan Nvidia'nın ardından geldiğini gösteriyor.

Ayrıca, mevcut makroekonomik ortamda faiz oranları ve para politikası nispeten sıkılaşmış durumda, bunun yanı sıra AI endüstrisinin hızla gelişmesi, kripto paraların piyasa dışı fonlara olan çekiciliğini azaltmaktadır.

Kriptopara iç ekosisteminin ciddi dengesizliği

Piyasa içindeki toplam fon miktarı bir önceki boğa piyasasını aşmış olmasına rağmen, Bitcoin dışında çoğu kripto para yeni zirveye ulaşamadı. Bu arz ve talep dengesizliği aşağıdaki faktörlerden kaynaklanmaktadır:

1. Arz tarafı: Yüksek değerlemelerle finanse edilen yeni projelerin gerçek uygulama senaryoları ve kullanıcı tabanı eksik.
2. Talep tarafı: Merkezileşmiş borsa, düzenleyici baskı altında işlerini küçülterek kullanıcı genişletme ve erken dönem projelere katılma fırsatlarını azalttı.

AI Agent'in Meme coinlere göre avantajları

Her boğa piyasası, zenginlik etkisi yaratmak için yeni varlıkların ihraç edilmesine ve ticaret modellerine ihtiyaç duyar. Mevcut yüksek değerleme ve arz-talep dengesizliği ortamında, Meme coin'ler önce öne çıkıyor. Ancak, AI Agent daha geniş bir uzlaşı temeline sahiptir:

• Yatırım kurumlarına: AI altyapı yatırımı hikayesini anlatabilirsiniz.
• Aşırı spekülatörler için: zincir üzerindeki meme mantığını açıklamak
• Sıradan çalışanlar ve VC'ler için: AI Agent projesi yatırım mantığını açıklayabilir.

Bu, AI Agent'ı bu döngüdeki web3 endüstrisinin en büyük ortak paydası haline getiriyor.

AI Agent projesinin yatırım çerçevesi

AI Ajanı, kripto para endüstrisinin değer zincirini ve değerleme mantığını yeniden şekillendirdi. AI'nın blok zinciri alt teknolojisi yığınına dahil edilmesiyle, AI katmanı ve akıllı sözleşmeler paralel olarak teknik temel haline geldi.

Bu mantığa dayanarak, DeFi önde gelen projelerinin değerlemesini karşılaştırabiliriz:

• AI Agent çerçevesi, Ethereum piyasa değerinin %5'ine ulaşabilir.
• Fırlatma platformu, Chainlink + Uniswap'ın değerlemesine karşılık gelebilir.
• Yüksek kaliteli AI uygulamaları, Ethereum'un piyasa değerinin %1,25-3'üne ulaşabilir.

AI Ajansı Kripto Para Ekosistemini Değiştiriyor

AI Ajanı, varlık alımı, proje finansmanı ve token ihraç gibi alanlarda yenilik getiriyor:

• Kullanıcı etkileşimini basitleştir, işlem engelini azalt
• Finansman ve token oluşturma sürecinin şeffaflığını artırmak
• Fon güvenliğini artırma

Kullanıcıların ticaret girişlerini kazanabilen AI Agent uygulamaları, borsa platform token'larının değerlemesi ile karşılaştırma potansiyeline sahiptir.

AI Agent'in Uzun Vadeli Vizyonu

Gelecekteki AI Ajansı, yeni bir AI toplumu oluşturabilir ve trilyonlarca dolarlık bir ekonomik ölçek yaratabilir. Bu AI ekonomisinde, kripto para birimleri önemli bir para ve ekonomik döngü varlığı haline gelecektir.

AI Agent projesinin gelişim aşamaları

Piyasa değeri verilerine göre, AI Agent'ın toplam piyasa değeri yaklaşık 18.6 milyar dolar, bu da DeFi toplam piyasa değerinin %64'ü, GameFi'nin %75'i ve Layer2 toplam piyasa değerinin %62'sine eşdeğerdir. Piyasa duygu analizi, AI Agent alanının daha yolun yarısına geldiğini ve hala önemli bir büyüme potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir.

Gelecek Potansiyel Sıcak Noktalar

Mevcut popüler Launchpad ve Framework modlarının yanı sıra, aşağıdaki yönlere dikkat etmekte fayda var:

1. Ajan destekli kripto para borsası
2. Ajan destekli stablecoin
3. Her Türlü Uygulamanın Agentleşmesi

Genel olarak, AI Agent dönemi henüz yeni başladı, gelecekte büyük bir gelişim potansiyeli var.