Kripto Varlıklar piyasasının yeni normali: Bu döngü neden bu kadar zor?

Bu döngüdeki Kripto Varlıklar sürecinin zorluğu birçok kişinin beklentilerini aşıyor. Önceki yıllara kıyasla, katılımcı sayısı büyük bir artış gösterdi ve rekabet daha da yoğunlaştı. Eğer yatırımcılar ayı piyasası sırasında büyük miktarda bitcoin veya Solana tutmadılarsa, muhtemelen beklenen getiriyi elde edemediler veya hatta kayıplarla karşılaştılar. Peki, bu döngünün özelliğini neyin tetiklediği?

1. Geçmiş Travmanın Sürekli Etkisi

İki büyük ölçekli altcoin döngüsünden sonra, çoğu proje %90-95'lik bir çöküş yaşadı. Bazı olayların çöküşü, sektörün genel düşüşünü daha da artırarak fiyatların olması gereken seviyelerin çok altına inmesine neden oldu. Bu travma, Kripto Varlıklar katılımcılarının psikolojisini derinden etkiliyor.

Artık, çok az insan varlıkları uzun vadeli tutmak istiyor, çünkü tekrar büyük kayıplar yaşamak istemiyorlar. Piyasa duygusu daha da dalgalı hale geldi, herkes sürekli olarak döngü zirvesini arıyor. Bu psikoloji yalnızca ticaret davranışlarını etkilemekle kalmıyor, aynı zamanda tüm ekosistemin inşasını ve yatırım yöntemlerini de etkiliyor. Projeler şimdi daha sıkı bir inceleme ile karşı karşıya, güven kazanmanın eşiği önemli ölçüde yükseldi. Bu hem olumlu hem de olumsuz etkilere sahip: Açık dolandırıcılıkların filtrelenmesine yardımcı olsa da, yasal projelerin dikkat çekmesini de zorlaştırıyor.

2. Yenilikçi Yönelim

Mevcut aşamada, daha çok iteratif yenilikler görüyoruz, altyapı da sürekli olarak gelişiyor. Ancak, merkeziyetsiz finans (DeFi) gibi 0'dan 1'e geçiş sağlayan çığır açıcı yenilikler nadiren ortaya çıkıyor. Bu, eleştirmenlerin kripto varlıkların ilerlemesini sorgulamasını kolaylaştırıyor ve daha fazla "kripto varlık hiçbir şey başaramadı" gibi söylemlere yol açıyor.

İnovasyon modeli devrim niteliğindeki atılımlardan kademeli iyileştirmelere doğru yönelmiştir. Bu, herhangi bir teknolojik gelişimin doğal bir süreci olsa da, anlatı odaklı bir pazar için bu kesinlikle zorluklar getirmektedir.

Şu anda, yüz milyonlarca kullanıcıyı çekebilecek, kripto varlıkların büyük ölçekli benimsenmesini sağlamak için gerekli olan öldürücü uygulamalardan hala yoksunuz.

3. Düzenleyici Ortamın Etkisi

Regülatörlerin davranışları sektörü ciddi şekilde engelledi. Sadece sektörün gelişimini engellemekle kalmadılar, aynı zamanda bazı piyasa potansiyeline sahip alanların ( DeFi) gibi daha fazla genişlemesini de kısıtladılar. Ayrıca, tüm yönetişim tokenlerinin sahiplerine herhangi bir değer iletmesini yasakladılar, bu da bir bakıma "bu tokenlerin hepsi işe yaramaz" ifadesine yol açtı.

Regülasyon baskısı, birçok inşaatçının ( gibi Andre Cronye'nin regülasyon baskısından dolayı istifa etmesine neden oldu ), geleneksel finans ile sektörün etkileşimini engelledi ve nihayetinde sektörü risk sermayesi şirketlerinden fon sağlamak zorunda bıraktı. Bu, kötü tedarik ve fiyat keşif dinamiklerine yol açtı, değerin birkaç kişi tarafından kontrol edilmesine neden oldu.

4. Finansal Nihilizm'in Yükselişi

Yukarıdaki faktörler, finansal nihilizmin bu döngünün önemli bir özelliği haline gelmesine yol açtı. "İşlevsiz yönetişim token'ları" ve düzenlemenin neden olduğu yüksek FDV, düşük likidite dinamikleri, birçok kripto varlık yerel katılımcısının "daha adil" fırsatlar aramak için meme coin'lere yönelmesine neden oldu.

Günümüz toplumunda, varlık fiyatları hızla artarken, yasal para sürekli değer kaybediyor, maaşlar yavaş artıyor ve gençler zenginlik birikimi sağlamak için risk almaya mecbur kalıyor. Bu durum, meme coinlerinin piyango tarzı yatırımlarını son derece cazip hale getiriyor. Piyango her zaman insana umut verirken, kripto varlıklar alanındaki kumar daha güçlü bir ürün pazar uyumu gibi görünüyor.

Kripto Varlıklar, kumar alanında daha gelişmiş teknolojilere sahip olduğu için piyasaya sürülen token sayısı hızla arttı. Bu, insanların yüksek riskli ve yüksek getirili yatırımlara olan güçlü talebini yansıtıyor. "Siper" terimi kripto varlıklar alanında uzun zamandır kullanılmakta, ancak bu döngüde yaygın olarak anlaşılan bir kavram haline geldi.

Bu nihilist tutum çeşitli şekillerde kendini göstermektedir:

• "Düşüş" kültürünün yükselişi ve yaygınlaşması
• Yatırım süresinin kısaltılması
• Kısa vadeli ticarete daha fazla odaklanmak, uzun vadeli yatırım yerine
• Aşırı kaldıraç ve risk alma davranışlarının normalleşmesi
• Temel analiz konusunda "umursamıyorum" tutumunu sergilemek

5. Geçmiş Deneyimlerin Sınırlılıkları

Önceki birkaç döngünün deneyimleri yatırımcılara, ayı piyasasında bazı altcoinler almanın ve nihayetinde Bitcoin'i aşarak kazanç elde etmenin mümkün olduğunu gösteriyor. Ancak, bu strateji mevcut döngüde zorluklarla karşı karşıya.

Bu döngü dönemi, uzun vadeli yatırımcılar yerine daha çok işlemciler için daha avantajlı. İşlemciler, çeşitli projelerin airdrop'larına katılarak maksimum kazanç elde ettiler. Yapay zeka ajanlarının ilk spekülasyon döngüsü, henüz erken aşamalarda olmasına rağmen, tipik bir örnektir; uzun vadeli kazananların henüz ortaya çıkmamış olması mümkündür.

6. Bitcoin ile Alternatif Coinler Arasındaki Farklılık

Bitcoin ile diğer kripto varlıklar arasındaki fark hiç bu kadar belirgin olmamıştı. Bitcoin, geleneksel finansal alandan güçlü bir talep gördü ve hatta çeşitli ülkelerin merkez bankaları, onu bilançolarına dahil etmeyi düşünmeye başladı.

Buna karşın, alternatif coinler Bitcoin ile rekabet ederken daha büyük zorluklarla karşılaşıyor. Bu anlaşılabilir bir durum, çünkü Bitcoin'in altınla karşılaştırılabilir bir piyasa değeri hedefi var.

Şan zhai paraları genel olarak yeni alıcılardan yoksundur. Bazı perakende yatırımcıları Bitcoin'in yeni zirvesine ulaştığında pazara geri dönmesine rağmen, genel olarak yeni perakende akışı yetersizdir ve Kripto Varlıklar hala itibar sorunları yaşamaktadır.

7. Ethereum Rolünün Değişimi

Bitcoin'in hakimiyetinin azalması, büyük ölçüde Ethereum'un piyasa değerindeki artıştan etkilenmiştir. Birçok kişi, "altcoin sezonu"nun tetikleyicisinin Ethereum'un yükselmesi olduğunu düşünse de, bu sezgisel yaklaşım bu döngüde bugüne kadar işe yaramadı çünkü Ethereum, temel sebeplerden ötürü kötü bir performans sergiledi.

Yine de, temel faktörler uzun vadede etkili olacaktır. Yatırımcılar destekledikleri projeleri ve bunların gerçekten Bitcoin'i nasıl aşabileceğini derinlemesine anlamalıdır. Şu anda bu standartlara uyan proje sayısı oldukça az.

Yatırım Stratejisi Önerileri

Mevcut piyasa koşullarında, yatırımcılar aşağıdaki stratejileri değerlendirebilir:

1. Aşağıdaki özelliklere sahip projeleri arayın:

   • Açık gelir modeli
   • Gerçek ürün ile pazarın uyumu
   • Sürdürülebilir token ekonomisi
   • Temel ( gibi AI ve fiziksel varlıkların tokenleştirilmesini destekleyen güçlü bir anlatı

2. Ticaret becerilerini geliştirin, kısa vadeli ticaret fırsatlarına odaklanın.

3. Barbell stratejisi benimseyin: Fonların %70-80'ini Bitcoin ve Solana gibi ana akım varlıklara tahsis edin, geri kalan fonları ise daha spekülatif yatırımlar için kullanın. Bu oranları korumak için düzenli olarak yeniden dengeleyin.

4. Kişisel duruma göre stratejiyi ayarlayın. Tam zamanlı çalışanlar, gün boyunca ticaret yapanlarla rekabet etmekte zorlanabilir, bu nedenle kendilerine daha uygun bir yöntem benimsemeleri gerekir.

5. Farklı alanları birleştirerek: Sağlam bir varlık temeli oluşturmak, aynı zamanda airdrop fırsatlarına, erken dönem ekosistem yerleşimine katılmak veya belirli kategorilere odaklanmak.

Mevcut piyasa ortamı zorluklarla dolu olmasına rağmen, iyimser kalmak için nedenler var. Altcoin piyasasının bu yıl büyümesi muhtemel, ancak Bitcoin ve Solana'yı gerçekten geçebilecek projeler muhtemelen yalnızca birkaç sektörde ve sınırlı sayıda token ile sınırlı olacaktır. Piyasa döngüsünün hızı devam edeceği tahmin edilmektedir.

Aşırı likidite genişlemesi durumunda bile, çoğu altcoin muhtemelen piyasa ortalaması getirisi sağlayabilir. Ancak, bu yıl bazı önemli altcoin projelerinin ortaya çıkmasını bekleyebiliriz ve piyasa likiditesinin de dağılmaya devam edeceği düşünülmektedir.

![Kopya sezon neden hala gelmedi, bu döngü neden bu kadar zor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(