قبل وصول مواقع الإقراض من النظير إلى النظير في عام 2005، كانت النظم الشعبية مثل Napster تعتمد على بنية تحتية مركزية.

تتألف شبكات P2P من جهازي كمبيوتر أو أكثر يتفاعلون للتواصل أو مشاركة البيانات دون الحاجة إلى خادم مركزي. وهكذا، يعمل كل جهاز كـ عقدة ضمن الشبكة الأوسع، ويحتفظ بنسخة من نفس المعلومات. وعلى النقيض من ذلك، تقوم شبكات العميل والخادم بربط عدة عملاء بخادم واحد يعمل كمستودع مركزي.

دعونا نلقي نظرة أقرب على تطور التمويل بين الأفراد (P2P).

ما هي أنواع الإقراض بين الأفراد؟

لفهم أفضل للإقراض نظير الإقراض، من المهم أن يكون لديك فهم قوي لنوعين من الإقراض نظير الإقراض.

هناك نوعان شائعان من الإقراض نظير إلى نظير:

1. الإقراض النظير التقليدي

2. التمويل الند للتمويل القائم على العملات المشفرة

الإقراض التقليدي من النظير إلى النظير

تتيح التمويل النظير إلى النظير لك الحصول على قروض مباشرة من الآخرين دون الحاجة إلى وسيط مثل البنك. ونظرًا لهذه الديناميكية، يُعرف التمويل النظير إلى النظير أيضًا باسم "التمويل الاجتماعي" أو "التمويل الجماعي" وقد شهد نموًا هائلًا كشكل بديل للتمويل في السنوات الأخيرة.

الإقراض النظير للنظير التقليدي يحدث عندما يتم تبادل الأموال بعملة فيات - مثل الدولارات - خارج النظام المصرفي التقليدي. تتنافس الشركات مثل Prosper و Lending Club و Peerform و Upstart و StreetShares في هذه الفضاء الرقمي بشكل كبير. أعطى الإقراض النظير للنظير التقليدي للشركات الصغيرة والمتوسطة بديلاً عن مصدر رأس المال عندما يواجهون تشديدًا متزايدًا في تنظيمات البنوك.

الإقراض النظير إلى النظير المعتمد على العملات المشفرة

مع ظهور العملات المشفرة، يستمر سوق الند للند في التطور مع شبكات مركزية وعقود ذكية تقدم طرقًا جديدة للوصول إلى الخدمات المالية خارج البنية التحتية المصرفية التقليدية. باستخدام تكنولوجيا سلسلة الكتل، يمكن للمقترضين والمقرضين الدخول في اتفاقية قرض دون الحاجة إلى وسيط. بدلاً من ذلك، تمكن العقود الذكية القابلة للتنفيذ الذاتي من إتمام المعاملات بدون الحاجة إلى ثقة. وفقًا لـ DeFi Pulse، وهي نشرة إحصائية وتصنيفات DeFi، تم تأمين قيمة قدرها 2.29 مليار دولار في سوق الإقراض DeFi حتى سبتمبر 2020.

مصطلح "القرض المدعوم بالعملات الرقمية" يمثل قرض نظير نقدية شخص إلى شخص مقوم بالعملات الرقمية ومنفذ على شبكة بلوكشين. القروض الحاصلة على السلسلة تتطلب ضمانًا، سواء بالعملة القانونية أو العملات الرقمية. هذه الديناميكية مشابهة للبنوك التقليدية التي تتطلب ضمانًا، مثل سيارة أو منزل لتيسير اتفاقية القرض.

الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للمستخدم استعارته يتم تحديده بواسطة كمية الضمان المقدمة، المعروفة أيضًا باسم عامل الضمان أو نسبة الضمان. وفي مقابل هذه الأموال، يتلقى القرضة فائدة من المقترض وسداد رأس المال الخاص بهم أحيانًا، ولكن ليس دائمًا، ضمن إطار زمني محدد. تقوم العقود الذكية تلقائيًا بتنفيذ القرض والامتثال لشروطه.

القروض المدعومة بالعملات المشفرة تضفي نسمة جديدة على سوق الإقراض بين الأفراد. من خلال إزالة الوسطاء من العملية، تم تخفيض التكاليف، وأصبحت فترة التسوية أسرع، ويظهر سوق أكثر تنوعًا وإمكانية عادلة.

الإقراض المركزي مقابل الإقراض اللامركزي للعملات المشفرة

على الرغم من أن بعض الأشخاص قد يربطون تلقائيًا استخدام العملات المشفرة بمفهوم اللامركزية، إلا أن هذا ليس بالضرورة الحال. هناك منصات إقراض نظير للنظير مركزة تعتبر شركات تكنولوجيا المال الناشئة التي تعمل بنفس الطريقة التقريبية التي تعمل بها البنوك التقليدية ومقدمي خدمات مالية، ولكنها تستخدم العملات المشفرة. ولكن هناك أيضًا منصات لامركزية تعمل بنفس الطريقة، دعونا نلقي نظرة عليها:

أخدمة الإقراض المركزية للعملات المشفرة، مثل البنك أو منصة الاقراض، مسؤول عن تيسير عملية القرض. وهذا يعني أن الكيان سيحدد شروط القرض، بما في ذلك سعر الفائدة، ويتولى عملية الاقراض والسداد. أما المقترض، على الجانب الآخر، فيضع عادة عملة مشفرة كضمان ويتلقى قرضًا بعملة فيات أو عملات مستقرة (يمكنه أيضًا تلقي عملات مشفرة أخرى). ثم يسدد المقترض القرض، بالإضافة إلى الفائدة، في وقت لاحق.

A خدمة الإقراض اللامركزية للعملات المشفرة، مثل منصة DeFi ، ينطوي على استخدام العقود الذكية لتسهيل عملية الإقراض والسداد على blockchain. في هذه الحالة ، يتم تحديد شروط القرض ، بما في ذلك سعر الفائدة ومدة القرض ، عادة من قبل الشبكة نفسها ، بدلا من كيان مركزي. عادة ما يكون لخدمة الإقراض اللامركزية رسوم أقل وأسعار فائدة أفضل ، ولكنها أيضا أكثر خطورة في الاستخدام ، لأنها تتطلب إعدادا فنيا معينا من جانب المستخدم.

ما هي فوائد التمويل النظامي بين الأفراد؟

فوائد استخدام خدمة الإقراض العملة المشفرة بنمط P2P تنطبق بشكل رئيسي على القرضاء. يجب على المقترضين النظر في جوانب مثل الأسعار، وكمية الضمان المطلوبة، والتدابير التي تتخذها المنصة لحماية أصولك العملة المشفرة.

• مزيد من السيطرة على المخاطر والعوائدعندما تضع أصولك في الإقراض الرقمي بين الأفراد (P2P) للعملات المشفرة ، تحصل على مزيد من التحكم في سعر الفائدة والشروط مقارنة بما ستحصل عليه إذا وضعت الأموال في حساب توفير عملات رقمية. يتيح لك ذلك مزيدًا من التحكم في نوع العملة المدعومة لقرضك - ومستوى العوائد التي تتلقاها على استثمارك.
• مؤمن بضمان: على عكس القروض النقدية المباشرة التقليدية، تعتمد القروض النقدية الرقمية المباشرة على الضمانات. هذا يعني أنه إذا تخلف المقترض، يمكنك بيع الضمانات أو الاحتفاظ بها لتعويض خسائرك. يتطلب معظم المقرضين الرقميين من المقترضين تقديم ضمانات تعادل ضعف قيمة المبلغ الذي يرغبون في استعارته. وعادةً ما تحتوي المنصات على عملية لطلب المزيد من الضمانات إذا انخفضت قيمة الضمانات.
• لا يتم فحص الائتمان للمقترضين: يمكنك التأهل للحصول على قرض عملات رقمية P2P حتى لو واجهت صعوبة في الحصول على قرض شخصي تقليدي بسبب سوء الائتمان أو عدم انتظام الدخل — طالما أن لديك عملة رقمية كافية لتقديمها كضمان.
• موافقة سريعة: تتطلب منصات الإقراض الرمزية P2P عادة التحقق من هويتك قبل أن تتمكن من الوصول إلى سوق الإقراض الرمزي P2P. وهذا يعني أن هناك أقل عملية اكتتاب من عملية الإقراض الرمزي التقليدي. ومثلما هو الحال مع القروض الرمزية الأخرى، يمكنك عادة الحصول على الموافقة على الفور.

المخاطر والعيوب في الإقراض نظير الإقراض

إن إقراض العملات المشفرة بين الأفراد يأتي مع مزيد من المخاطر مقارنة بالقروض التقليدية بين الأفراد أو العملات المشفرة. ويمكن أن تؤثر المخاطر على كل من القرضاء والمقرضين.

• من الصعب العثور على منصات ذات سمعة طيبة: إن إعطاء العملات الرقمية بنظام P2P ليس ميزة شائعة في منصات الإقراض الرقمية المعتمدة. من الأصعب تأكيد شرعية منصة إقراض عملات رقمية جديدة، مما يجلب مخاطر محتملة لكل من المقرضين والمقترضين. لهذا السبب يجب عليك دائمًا الثقة في التبادلات مثل Gate.io لهذا النوع من الاستثمار.
• خطر عالي من إغلاق المنصة: فقدان الأموال بسبب تعرض المنصة للإفلاس هو مخاطرة ملحوظة لأنها تميل إلى أن تكون جديدة. حوالي نصف جميع الشركات الجديدة التقليدية تغلق في السنوات الخمس الأولى، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل.
• لا يوجد وصول إلى الاستثمار أو التحفظ: على عكس العديد من حسابات التوفير الرقمية ، يجب على القرضاء الانتظار حتى ينتهي مدى القرض قبل أن يتمكنوا من الوصول إلى الأموال التي استثمروها في القرض. وكما هو الحال مع أي قرض مؤمن ، لا يحصل المقترض على وصول إلى الضمان حتى يقوم بآخر دفعة له.

تاريخ الإقراض بين الأفراد

تمويل النظير إلى النظير في التمويل التقليدي تقريبًا جديد تمامًا مثل العملات المشفرة. كانت السوق الأولى للنظير إلى النظير Prosper، التي أصبحت متاحة للجمهور في عام 2006 - فقط ثلاث سنوات قبل تعدين أول Bitcoin (BTC). عرضت طريقة جديدة للمستثمرين غير المعتمدين لكسب عوائد أعلى من وضع الأموال في حساب التوفير. ومع متطلبات ائتمان أكثر استرخاءً من البنك، عرضت للمقترضين ذوي الائتمان العادل بديلاً عن بطاقات الائتمان ذات الفائدة العالية أو القروض الاستهلاكية.

كما هو الحال مع الإقراض بالعملات المشفرة، يعتبر الإقراض بين الأفراد خطوة شائعة للشركات التكنولوجية المالية الجديدة - المعروفة بشكل أفضل باسم التكنولوجيا المالية - مثل القرض الشخصي وUpstart بدأوا كمقرضين بين الأفراد قبل الانتقال إلى تمويل القروض مباشرة.

استنتاج

تقديم القروض بين الأفراد (P2P) هو إضافة مثيرة للاهتمام ومحتملة للربح إلى عالم الاستثمار الائتماني. يسمح استخدام التكنولوجيا الجديدة بتوفير الائتمان لمزيد من المقترضين المحتملين بأسعار فائدة أقل.

من المرجح أن يتلاشى دور الأفراد كمقرضين رئيسيين مع مرور الوقت، حيث يتم استبدالهم بالبنوك وأسواق التوريق الذين يمكنهم تقديم تكلفة رأس المال أقل، إذ أن توفر بدائل الإقراض بين الأفراد ونظرائها القائمة على تقنية سلسلة الكتل قد أثر بشكل كبير على كيفية تلاقي المقترضين والمقرضين.

بينما تستمر العملات المشفرة وتكنولوجيا بلوكشين في النضوج، تقود منصات الإقراض P2P للعملات المشفرة الطريق إلى مستقبل مالي أكثر شمولاً ويسهل الوصول إليه من أي وقت مضى.