Introduction

Dans l'espace DeFi, le trading de rendement et la tokenisation redéfinissent les stratégies d'investissement et de gestion d'actifs. Le trading de rendement, la recherche de rendements d'investissement au fil du temps, est devenu un pilier de la finance décentralisée (DeFi), attirant les gens vers elle.

Pryzm, une blockchain de couche 1, transforme la manière dont nous abordons l'optimisation du rendement. Construit sur Cosmos SDK, Pryzm offre une plateforme flexible, rapide et puissante qui permet aux utilisateurs de tokeniser et d'échanger leurs rendements futurs à partir de n'importe quel actif.

Qu'est-ce que Pryzm?

Source: site Pryzm

Pryzm, une blockchain de couche 1, permet aux utilisateurs de tokeniser et d'échanger les rendements futurs de n'importe quel actif, annonçant une nouvelle ère de flexibilité financière et d'opportunité.

Construit sur le cadre robuste du Cosmos SDK, Pryzm est un écosystème sur mesure conçu avec précision et objectif. La flexibilité, la rapidité et la puissance du Cosmos SDK sont les piliers sur lesquels Pryzm est construit, lui permettant d'offrir une expérience utilisateur fluide et sophistiquée.

Le véritable pouvoir de Pryzm réside dans sa capacité à interagir avec de nombreuses autres blockchains grâce au Protocole de Communication Inter-Blockchain (IBC). Cette interopérabilité est un élément révolutionnaire, permettant une fluidité et une intégration sans précédent au sein de l'écosystème blockchain.

Au cœur de la puissance technologique de Pryzm se trouve l'Exécution Optimiste, une fonctionnalité révolutionnaire qui propulse les chaînes Cosmos SDK à construire des blocs avec une vitesse étonnante. Lors de tests internes, les temps de bloc ont été enregistrés à environ 0,4 secondes, témoignant de l'efficacité et de la scalabilité que Pryzm apporte. Avec l'Exécution Optimiste prévue pour être activée après le mainnet, Pryzm est prêt à repousser les limites de ce qui est possible dans la technologie blockchain.

Vision de Pryzm et le paysage DeFi

L'écosystème DeFi regorge de potentiel mais n'est pas sans limites. Les plateformes DeFi traditionnelles sont souvent confrontées à une liquidité fragmentée, des rendements volatils et un accès restreint aux opportunités de revenu fixe. La vision de Pryzm est d'atténuer ces problèmes en introduisant la tokenisation du rendement sur sa blockchain de couche personnalisée. Cette innovation permet aux utilisateurs de tokeniser les flux de trésorerie futurs générés par les protocoles DeFi, offrant une liquidité accrue et des flux de revenus prévisibles.

Fonctionnalités de pointe de Pryzm

Ces fonctionnalités permettent collectivement aux utilisateurs d'optimiser leurs stratégies de rendement, offrant un environnement robuste et flexible pour le trading de rendement.

• Tokenisation du rendement : les utilisateurs peuvent transformer leur rendement futur en un jeton échangeable, améliorant ainsi l'efficacité du marché et l'utilisation du capital.
• Rendements fixes et jetons de réduction : Pryzm permet de verrouiller des rendements fixes et d'acheter des jetons préférés à prix réduit, offrant ainsi une stabilité sur le marché DeFi volatile.
• Gouvernance Liquid: Pryzm offre la possibilité d'accéder et de négocier le pouvoir de gouvernance de n'importe quel jeton au sein de sa chaîne.
• Dérivés de mise en liquidité (LSD) : Misez des jetons et recevez en retour un dérivé liquide, maintenant la liquidité tout en gagnant des récompenses de mise en liquidité.
• AMM spécialisé : le market maker automatisé avancé de Pryzm permet des échanges à faible impact et une fourniture de liquidité à haute efficacité.
• Ordres limités et outils DCA : Définissez les prix souhaités pour l'exécution automatique des transactions et utilisez les outils de moyenne des coûts en dollars (DCA) pour minimiser l'impact de la volatilité du marché.

La mécanique de la tokenisation du rendement

Source: Pryzm X

La tokenisation du rendement consiste à convertir le rendement futur d'un actif en un jeton échangeable. Ce processus ouvre de nouvelles dimensions de liquidité et de stratégies d'investissement, permettant un contrôle plus granulaire des résultats financiers.

Dans la finance traditionnelle, le rendement fait généralement référence aux gains générés par un investissement sur une certaine période. En DeFi, le rendement peut être issu d'activités telles que le staking, le prêt ou la fourniture de liquidités. La tokenisation du rendement va plus loin en permettant aux utilisateurs de "verrouiller" leurs jetons de cryptomonnaie pendant une période définie pour gagner des récompenses gérées avec des contrats intelligents. La tokenisation du rendement verse également des intérêts avec des taux allant de quelques points de pourcentage à des chiffres triples.

Le potentiel transformateur de la tokenisation du rendement dans la finance décentralisée réside dans sa capacité à offrir aux utilisateurs flexibilité et liquidité. Les investisseurs ne sont plus liés aux contraintes des investissements à terme fixe ; au contraire, ils peuvent échanger les rendements tokenisés sur les marchés secondaires, optimisant ainsi potentiellement leurs rendements et gérant les risques de manière plus efficace.

Le rôle de Pryzm dans la tokenisation des rendements

Pryzm facilite la création et le commerce de jetons de rendement fixe et variable, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent sur leurs stratégies d'investissement. Avec Pryzm, les utilisateurs peuvent :

• Tokenize Future Yields: Transformez les rendements futurs en jetons échangeables, permettant l'achat et la vente des gains anticipés sur le marché ouvert
• Choisissez des rendements fixes ou variables : en fonction de la préférence de risque, les utilisateurs peuvent opter pour des rendements fixes pour la stabilité ou des rendements variables pour profiter des fluctuations du marché.
• Échange de jetons de rendement : l'échange décentralisé de Pryzm permet le trading transparent de jetons de rendement, offrant une plateforme aux utilisateurs pour s'engager dans des swaps de rendement et d'autres stratégies de trading sophistiquées.

La technologie derrière Pryzm

L'architecture de Pryzm est conçue avec des performances, la sécurité, et la scalabilité comme principes fondamentaux. Il adopte une approche en couches et une conception modulaire, garantissant que la plateforme peut évoluer pour répondre aux exigences des applications décentralisées de demain. Le réseau de Pryzm se présente comme un écosystème blockchain décentralisé qui sert d'infrastructure de support fondamentale pour d'autres blockchains.

Caractéristiques uniques de l'architecture Pryzm

Les caractéristiques uniques de l'architecture de Pryzm sont le reflet de son esprit innovant :

• Exécution Optimiste: L'exécution optimiste de Pryzm permet à la blockchain de construire des blocs avec une vitesse révolutionnaire, repoussant les limites des temps de bloc et de l'efficacité. Cette fonctionnalité sera activée après le lancement du mainnet, offrant des temps de bloc d'environ 0,4 secondes.
• Communication inter-blockchain (IBC) : Pryzm tire parti du protocole IBC pour se connecter à d'autres blockchains, facilitant ainsi les interactions transparentes entre chaînes et élargissant les horizons du trading de rendement.
• Modules spécialement conçus : La plateforme est alimentée par des modules spécialement conçus qui garantissent des performances et une évolutivité optimales. Ces modules sont le moteur de Pryzm, permettant à la plateforme de répondre aux demandes dynamiques du trading de rendement.

Comment fonctionne Pryzm ?

Pryzm fonctionne selon un principe sophistiqué mais intuitif qui révolutionne notre interaction avec les actifs productifs. C'est un système qui accepte et crée des jetons liquides qui composent automatiquement leur rendement, le séparant au fur et à mesure qu'il s'accumule. Ce processus est facilité par la capacité de Pryzm à intégrer des jetons d'autres plateformes, comme Lido, ou à générer ses dérivés de jalonnement liquides, appelés "CTs" (jetons de garantie).

Le Processus de Tokenisation

Imaginez vos actifs comme des arbres dans un verger. Ces arbres, qu'il s'agisse d'ATOM, TIA, INJ ou OSMO, portent des fruits avec le temps - les fruits étant le rendement ou les intérêts générés en misant vos actifs. Pryzm propose une manière novatrice de gérer ces actifs en divisant l'arbre en deux parties distinctes : le jeton principal (PT) et le jeton de rendement (YT).

• Principal Token (PT): Le Principal Token (PT) représente l'actif d'origine dans sa forme traditionnelle. Lorsqu'un investisseur verrouille un actif sur Pryzm, il reçoit des PT équivalents à la valeur de l'actif sous-jacent. Le PT est essentiellement une promesse selon laquelle l'investisseur peut échanger le jeton d'origine à une date d'échéance fixe, garantissant que le montant principal de l'investissement est préservé. Le PT est semblable à l'acte de votre arbre. C'est la partie fondamentale de votre investissement.
• Token de rendement (YT) : Le token de rendement (YT), quant à lui, incarne les gains potentiels ou le rendement que l'actif original est censé générer avec le temps. En détenant des YT, les investisseurs ont droit au rendement futur de l'investissement, leur permettant de gagner des rendements comme s'ils détenaient l'actif original lui-même. Cette séparation du rendement du capital permet aux investisseurs de négocier les rendements de manière indépendante, offrant une nouvelle voie pour la gestion du rendement et la spéculation. Le YT est comparable à un contrat vous accordant des droits exclusifs sur les fruits produits par l'arbre. Il incarne le rendement futur de votre actif.

PT et YT ont des maturités fixes, ce qui signifie qu'ils ont une date d'expiration prédéterminée. À l'échéance, le YT devient sans valeur, car il ne vous donne plus droit à aucun rendement futur. Le PT, cependant, conserve sa valeur, vous permettant de le racheter contre l'actif d'origine, confirmant ainsi votre propriété de l'arbre.

La bourse décentralisée de Pryzm pour le trading de rendement

L'échange décentralisé (DEX) de Pryzm est spécialement conçu pour le trading de rendement, offrant aux utilisateurs les outils et la flexibilité pour tokeniser et échanger leurs rendements futurs. Le DEX fonctionne sur les principes d'un market maker automatisé avancé (AMM), permettant un trading à faible impact et une fourniture de liquidité très efficace.

Le DEX permet aux utilisateurs de négocier à la fois des jetons principaux (PT) et des jetons de rendement (YT), offrant plus de contrôle sur le rendement et des opportunités de réaliser des profits en achetant des jetons individuels. Ce système permet aux utilisateurs de personnaliser leur exposition en divisant les jetons en leurs éléments de base, optimisant leur exposition au rendement, au prix et à la gouvernance.

Un exemple pratique avec ATOM

Illustrons cela avec ATOM :

1. Dépôt et participation : vous déposez des ATOM, que Pryzm met en jeu, pour commencer à générer des revenus. En retour, vous recevez un jeton liquide, tel que cATOM, représentant votre mise et les récompenses accumulées.

1. Tokenize Income: Vous choisissez une date d'échéance pour la tokenisation de vos revenus. En déposant cATOM, vous recevez yATOM, représentant vos revenus, et pATOM, représentant votre dépôt. Les deux jetons expireront dans un an, yATOM vous accordant tous les revenus du staking ATOM pendant cette année, et pATOM garantissant le remboursement de l'équivalent en cATOM à la fin de l'année.

2. Échanger et Utiliser des Jetons: Vous pouvez échanger vos jetons sur le DEX de Pryzm, en profitant de la tarification du marché pour pATOM et yATOM. Vous pouvez également échanger entre des rendements fixes et variables et utiliser pATOM pour une puissance de vote amplifiée dans les affaires de gouvernance.

3. Racheter les actifs sous-jacents : En fusionnant des quantités égales de yATOM et de pATOM avec la même maturité, vous pouvez racheter cATOM. Vous pouvez également brûler cATOM pour récupérer ATOM. Ces jetons sont liquides, ce qui vous permet de les échanger contre l'actif d'origine sur le DEX à tout moment. Après maturité, pATOM seul peut récupérer la quantité correspondante de cATOM.

Trading on Pryzm

Intégrés au cœur de Pryzm se trouvent plusieurs outils de trading conçus pour améliorer l'expérience utilisateur et offrir des avantages stratégiques sur le marché DeFi. Ces outils comprennent YAMM, WAMM, PulseTrade et FlowTrade, chacun remplissant une fonction unique au sein de l'écosystème.

YAMM & WAMM: Advanced Market Making

YAMM (Yield Automated Market Maker) et WAMM (Weighted Automated Market Maker) sont des versions spécialisées des AMM que Pryzm utilise pour faciliter des échanges efficaces et efficaces. Ces outils sont conçus pour minimiser l'impact sur les prix et offrir une efficacité capitalistique élevée, garantissant aux utilisateurs de trader des jetons avec une faible glissement et maximiser leurs rendements.

PulseTrade: Trading de précision

PulseTrade est une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs de définir leurs prix souhaités pour l'exécution automatique des transactions. Cet outil est pratique pour les traders qui souhaitent verrouiller des profits ou entrer sur des positions à des points de prix spécifiques sans avoir à surveiller constamment le marché

FlowTrade: Échanges de jetons simplifiés

FlowTrade est un module construit sur le Cosmos-SDK qui permet des échanges de jetons dans un laps de temps spécifié. Les utilisateurs peuvent établir un flux de jetons distribués sur une certaine période à échanger contre un autre jeton sur un marché ouvert. Les jetons peuvent être échangés de manière continue ou à des intervalles définis pendant la période d'échange, offrant ainsi une approche flexible du trading.

Le module FlowTrade permet aux utilisateurs de lancer un flux en sécurisant un dépôt, et d'autres utilisateurs peuvent participer en contribuant une certaine quantité de jetons. Le jeton offert à la vente par le créateur de flux est appelé le jeton-out, tandis que le jeton fourni par les acheteurs est appelé le jeton-in. Ce système garantit que le prix du jeton est calculé en fonction de la quantité totale de chaque jeton et du temps écoulé depuis le début du flux, offrant un mécanisme de tarification dynamique et réactif.

Fourniture de liquidité sur Pryzm

Fournir de la liquidité sur Pryzm est un processus simple, grâce à son interface conviviale et ses outils avancés. Les utilisateurs peuvent contribuer aux pools de liquidité en utilisant les AMM spécialisées et bénéficier des frais de swap, des revenus de la chaîne Pryzm et des récompenses Pryzm. Cela offre non seulement un flux de revenus passif aux fournisseurs de liquidité, mais contribue également à la santé globale et à la stabilité de l'écosystème Pryzm.

Participer à l'écosystème de Pryzm

S'engager avec l'écosystème de Pryzm, c'est un voyage vers l'avenir du trading de rendement et de la tokenisation. Que vous souhaitiez trader, fournir de la liquidité ou explorer les possibilités de la DeFi, Pryzm offre une manière conviviale de commencer sur Gate.io.

Mise en place d'un portefeuille

Pour participer à l'écosystème de Pryzm, la première étape consiste à configurer un portefeuille compatible. Pryzm prend en charge les portefeuilles qui interagissent avec sa blockchain, permettant aux utilisateurs de stocker, envoyer et recevoir des jetons de manière sécurisée. Voici comment commencer :

1. Installer un portefeuille : Choisissez un portefeuille qui prend en charge le Cosmos SDK, tel que Keplr, et suivez les tutoriels officiels pour installer et créer votre portefeuille.

2. Connectez-vous à Pryzm : Une fois installé, lancez l'application Pryzm et connectez votre portefeuille. Cela vous permettra d'interagir avec la blockchain Pryzm et ses fonctionnalités.

Participer à StakeDrop - la distribution de jetons Pryzm

L'airdrop Pryzm, connu sous le nom de StakeDrop, est une façon innovante de récompenser la communauté et de décentraliser la propriété des jetons Pryzm. C'est une opportunité pour les utilisateurs de gagner des jetons en participant à la sécurité et à la gouvernance du réseau grâce au staking. Il est conçu pour démocratiser le processus de gain de jetons et garantir une distribution équitable des jetons avant le lancement du mainnet.

Pour être éligible à l'airdrop StakeDrop, vous devez être délégué à le valideur Pryzm sur des blockchains supportées telles que ATOM, TIA, DYM, INJ, ou OSMO.

1. DeleGate.io aux validateurs : Choisissez un validateur Pryzm sur la blockchain qui vous intéresse et déléguez vos actifs à eux.

2. Gagner des jetons : Pour chaque dollar de commission du validateur donné, vous recevrez un certain nombre de jetons Pryzm. Des captures d'écran hebdomadaires seront prises pour déterminer vos récompenses.

3. Inscrivez-vous à l'airdrop : Visitez la page d'airdrop de Pryzm, sélectionnez la blockchain sur laquelle vous déléguez, et vérifiez votre adresse de portefeuille pour vérifier votre éligibilité.

4. Connecter le portefeuille : Si vous êtes éligible, vous serez invité à connecter votre portefeuille Pryzm pour recevoir l'airdrop. Entrez l'adresse de n'importe quel portefeuille Pryzm que vous possédez pour le lier.

Pryzm Tokenomics et Gouvernance

La tokenomie de Pryzm est centrée autour du jeton $PRYZM, qui sert à plusieurs fins au sein de l'écosystème :

• Utilitaire : les jetons $PRYZM sont utilisés pour payer les frais de transaction, la tokenisation de rendement et d'autres services au sein de la plateforme Pryzm.
• Récompenses : Les utilisateurs gagnent des jetons $PRYZM en participant à des activités telles que le staking, la fourniture de liquidités et la contribution à la sécurité de la plateforme.
• Gouvernance : les détenteurs de $PRYZM ont le pouvoir de voter sur des propositions et de prendre des décisions qui façonnent l'avenir de l'écosystème Pryzm.

Pryzm prévoit de lancer avec un approvisionnement total de 1 milliard de jetons, dont 20% (soit 200 millions de jetons sont réservés pour StakeDrop. La distribution des jetons $PRYZM est soigneusement structurée pour inciter divers parties prenantes, y compris les premiers supporters (Prism OGs), les validateurs et les utilisateurs participant aux événements StakeDrop.

Gouvernance Pryzm

Le modèle de gouvernance de Pryzm est basé sur le principe de la décentralisation, garantissant que le pouvoir de prendre des décisions est réparti au sein de la communauté. Le processus de gouvernance implique plusieurs composants clés :

• Propositions: Les membres de la communauté peuvent soumettre des propositions de changements ou d'améliorations à la plateforme Pryzm
• Vote : Les détenteurs de jetons $PRYZM peuvent voter sur des propositions, chaque jeton représentant une voix.
• Sélection des validateurs : À mesure que le montant mis en jeu augmente, la gouvernance de Pryzm sélectionnera davantage de validateurs en consultation avec les parties prenantes de la chaîne hôte, reflétant l'engagement de la communauté envers la décentralisation.

Le parcours de collecte de fonds de Pryzm

Le parcours de Pryzm vers l'innovation dans l'espace DeFi est un récit unique de soutien et de participation communautaires. Contrairement aux méthodes traditionnelles de collecte de fonds, le voyage de Pryzm n'a pas impliqué de ventes privées ou de soutien de capital-risque. Au lieu de cela, il a été propulsé par le soutien écrasant d'une communauté comptant plus de 543 mille participants, tous ayant contribué grâce à la campagne StakeDrop.

Le succès de la campagne StakeDrop met en lumière un nouveau modèle de collecte de fonds pour les projets blockchain, ancré dans l'engagement et la participation de la communauté. En misant leurs actifs, les membres de la communauté ont pu gagner des jetons $PRYZM, devenant ainsi des parties prenantes de l'avenir de Pryzm.

Conclusion

Pryzm est sur le point de devenir un acteur clé dans l'avenir de la DeFi, offrant une blockchain de couche 1 rapide, flexible et interconnectée. C'est une plateforme où les utilisateurs peuvent tokeniser et échanger des rendements futurs, leur donnant plus de contrôle sur leurs investissements. Avec des outils comme YAMM et PulseTrade, Pryzm rend le trading et la fourniture de liquidités efficaces et conviviaux. Son modèle de gouvernance encourage la participation de la communauté, garantissant que la plateforme évolue en fonction des besoins de ses utilisateurs. En essence, Pryzm est en passe de devenir un hub vital pour les traders de rendement, offrant les outils et l'environnement nécessaires pour prospérer dans le monde en évolution de la DeFi.