Пересылайте оригинал заголовка 'MIIX Capital: io.net проект исследования'

1. Статус проекта

1.1 Обзор операций

io.net - это децентрализованная сеть GPU, направленная на предоставление вычислительной мощности для машинного обучения (ML). Она собирает вычислительные ресурсы более чем из 1 миллиона GPU, поступающих из независимых центров обработки данных, майнеров криптовалюты и проектов, таких как Filecoin и Render.

Его целью является объединение этих 1 миллиона GPU в DePIN (Децентрализованную Физическую Инфраструктурную Сеть), чтобы создать корпоративную децентрализованную распределенную вычислительную сеть. Путем объединения глобальных неиспользуемых вычислительных ресурсов (в основном GPU) он предлагает инженерам по искусственному интеллекту более доступные, удобные и гибкие сетевые вычислительные услуги.

Для пользователей это функционирует как децентрализованная площадка для неиспользуемых глобальных ресурсов GPU, позволяя инженерам или командам по искусственному интеллекту настраивать и покупать необходимые им услуги по вычислению на GPU в соответствии с их требованиями.

1.2 Фон команды

Ахмад Шадид - основатель и генеральный директор, ранее работал инженером по количественным системам в WhalesTrader.

Garrison Yang - главный стратег по маркетингу, ранее занимавший должность вице-президента по росту и стратегии в Ava Labs.

Тори Грин - исполнительный директор, ранее занимавший должность исполнительного директора Hum Capital и директора по корпоративному развитию и стратегии в Fox Mobile Group.

Анджела И - вице-президент по развитию бизнеса, выпускница Гарвардского университета, ответственная за планирование и осуществление ключевых стратегий в продажах, партнерствах и управлении поставщиками.

В 2020 году, когда Ахмад Шадид строил сеть вычислений с графическим процессором для компании Dark Tick, занимающейся количественной торговлей машинного обучения, торговые стратегии были близки к торговле с высокой частотой, требующей огромного объема вычислительной мощности. Высокая стоимость услуг с графическим процессором от облачных провайдеров стала для них серьезным вызовом. Большой спрос на вычислительную мощность и высокие затраты заставили их искать децентрализованные распределенные вычислительные ресурсы. Позже они привлекли внимание на хакатоне Austin Solana Hacker House. Таким образом, io.net возникло из собственных проблем команды, предлагая решение и расширяя свой бизнес.

1.3 Продукты/Технологии

Пользователи рынка сталкиваются с несколькими проблемами:

Ограниченная доступность Доступ к аппаратному обеспечению через облачные сервисы, такие как AWS, GCP или Azure, часто занимает недели, и популярные модели GPU часто отсутствуют.

Ограниченный выбор: пользователи имеют минимальную гибкость в отношении аппаратного обеспечения GPU, местоположения, уровня безопасности, задержек и т. д.

Высокие затраты: Приобретение высококачественных графических процессоров стоит дорого, с ежемесячными расходами, достигающими сотен тысяч долларов на обучение и вывод.

Решение:

io.net решает эти проблемы, агрегируя недостаточно используемые ресурсы GPU (такие как независимые центры обработки данных, майнеры криптовалюты и проекты, такие как Filecoin и Render) в DePIN. Эта интеграция позволяет инженерам получить значительную вычислительную мощность в системе. Она позволяет командам ML создавать рабочие процессы вывода и моделирования через распределенные сети GPU, используя библиотеки распределенных вычислений для оркестрации и пакетного обучения задач для параллелизации на нескольких распределенных устройствах.

Кроме того, io.net использует библиотеки распределенных вычислений с продвинутой настройкой гиперпараметров для изучения оптимальных результатов, оптимизации планирования и удобного указания шаблонов поиска. Он также использует библиотеку обучения с подкреплением с открытым исходным кодом, поддерживающую рабочие нагрузки высокого уровня производительности и высокой степени распределения, а также простой API.

Компоненты продукта:

IO Cloud: Разработан для развертывания и управления децентрализованными кластерами GPU по требованию, без проблем интегрируется с IO-SDK, чтобы предложить комплексное решение для масштабирования приложений на искусственном интеллекте и Python. Он обеспечивает неограниченную вычислительную мощность, упрощая развертывание и управление ресурсами GPU/CPU.

IO Worker: Предлагает пользователям полноценный и удобный интерфейс для эффективного управления операциями их узла GPU через интуитивно понятное веб-приложение. Возможности включают управление учетной записью, мониторинг вычислительной активности, отображение данных в реальном времени, отслеживание температуры и мощности, помощь в установке, управление кошельком, меры безопасности и расчет прибыльности.

IO Explorer: В первую очередь предоставляет пользователям полную статистическую информацию и визуализации различных аспектов облачного графического процессора, позволяя пользователям легко отслеживать, анализировать и понимать сложные детали сети io.net. Он предлагает полную видимость сетевой активности, ключевые статистические данные, точки данных и транзакции вознаграждения.

Особенности продукта:

Децентрализованная вычислительная сеть: io.net принимает децентрализованную вычислительную модель, распределяя вычислительные ресурсы по всему миру для повышения эффективности и стабильности.

Доступ по низкой цене: облачный сервис io.net предлагает более низкие затраты на доступ по сравнению с традиционными централизованными услугами, что позволяет большему количеству инженеров и исследователей в области машинного обучения получить доступ к вычислительным ресурсам.

Распределенные облачные кластеры: Платформа предоставляет распределенный облачный кластер, где пользователи могут выбирать подходящие вычислительные ресурсы в соответствии с их потребностями и распределять задачи на разные узлы для обработки.

Поддержка для задач ML: io.net Cloud сосредотачивается на предоставлении вычислительных ресурсов для инженеров по машинному обучению, облегчая обучение моделей, обработку данных и другие задачи.

1.4 План развития

https://developers.io.net/docs/product-timeline

Согласно информации, разглашенной в белой книге io.net, дорожная карта продукта проекта выглядит следующим образом: Январь-Апрель 2024 года: Полный выпуск V1.0, с акцентом на децентрализацию экосистемы io.net для обеспечения самохостинга и самовоспроизводства.

1.5 Информация о финансировании

Согласно общедоступным новостным источникам, 5 марта 2024 года io.net объявил об завершении раунда финансирования серии A на сумму 30 миллионов долларов. Раунд возглавил Hack VC, с участием Multicoin Capital, 6th Man Ventures, M13, Delphi Digital, Solana Labs, Aptos Labs, Foresight Ventures, Longhash, SevenX, ArkStream, Animoca Brands, Continue Capital, MH Ventures, Sandbox Games и других. [1] Следует отметить, что после этого раунда финансирования io.net достиг общей оценки в 1 миллиард долларов.

2. Данные рынка

2.1 Официальный веб-сайт

Согласно данным официального сайта с января 2024 года по март 2024 года, общее количество посещений составляет 5,212 млн, при этом среднемесячное посещение составляет 1,737 млн, а показатель отказов — 18,61% (относительно низкий). Визиты пользователей равномерно распределены по разным регионам, а прямые визиты и поисковые визиты составляют более 80%. Это может указывать на то, что доля «грязных» данных в данных о посетителях низкая. Пользователи имеют базовое представление о io.net и готовы к дальнейшему изучению и взаимодействию с веб-сайтом.

2.2 Сообщества в социальных сетях

3. Анализ конкурентоспособности

3.1 Конкурентная среда

Основной бизнес io.net тесно связан с децентрализованными вычислительными мощностями искусственного интеллекта, а его основными конкурентами являются традиционные поставщики облачных услуг, представленные AWS, Google Cloud и Microsoft Azure. Согласно «Отчету об оценке глобального индекса вычислительной мощности за 2022-2023 годы», совместно составленному IDC, CCID Consulting и Глобальным отраслевым исследовательским институтом Университета Цинхуа, ожидается, что мировой рынок вычислений на основе искусственного интеллекта вырастет с $19,5 млрд в 2022 году до $34,66 млрд в 2026 году. [2]

Сравнение выручки от продаж ведущих мировых поставщиков облачных вычислений: в 2023 году у AWS была выручка от облачных услуг в размере 90,8 миллиарда долларов, у Google Cloud - 33,7 миллиарда долларов, а у Microsoft Azure - 96,8 миллиарда долларов. [3] Эти три компании вместе держат около 66% мировой доли рынка. Кроме того, рыночная стоимость этих трех гигантских компаний превышает один триллион долларов.

https://www.alluxio.io/blog/maximize-gpu-utilization-for-model-training/

В ярком контрасте с высокими доходами поставщиков облачных услуг, улучшение использования GPU стало фокусным вопросом. Согласно опросу об инфраструктуре искусственного интеллекта, большинство ресурсов GPU используются недостаточно — около 53% респондентов считают, что 51-70% ресурсов GPU используются недостаточно, 25% оценивают уровень использования в 85%, и только 7% считают, что использование превышает 85%. Для io.net значительный спрос на облачные вычисления и проблема недостаточно используемых ресурсов GPU представляют рыночные возможности.

3.2 Анализ преимуществ

https://twitter.com/eli5_defi/status/1768261383576289429

Главное конкурентное преимущество io.net заключается в его экологическом положении или преимуществе первого игрока. Согласно предоставленным официальным данным, io.net в настоящее время обладает кластером GPU более 40 000, общим количеством CPU более 5 600 и более 69 000 рабочих узлов. Время развертывания 10 000 GPU составляет менее 90 секунд, а его цены на 90% дешевле, чем у конкурентов, с оценкой в 1 миллиард долларов.

io.net не только предлагает клиентам недорогие и мгновенные онлайн-сервисы по сравнению с централизованными поставщиками облачных услуг по 1-2% стоимости, но также предоставляет дополнительные стимулы для запуска поставщиков вычислительной мощности через грядущий токен IO, способствуя достижению цели подключения 1 миллиона ГПУ.

Кроме того, по сравнению с другими проектами вычислений DePIN, io.net сосредотачивается на вычислительной мощности GPU, превосходя масштаб сети GPU аналогичных проектов более чем в 100 раз. io.net также является первым проектом в индустрии блокчейн, интегрирующим передовые технологические стеки ML (такие как кластеры Ray, кластеры Kubernetes и гигантские кластеры) в проекты GPU DePIN и внедряющим их в крупномасштабную практику, что помещает его в лидирующее положение не только по количеству GPU, но и по применению технологий и возможностям обучения моделей.

С непрерывным развитием io.net, если он сможет увеличить мощность GPU до уровня, позволяющего конкурировать с централизованными поставщиками облачных услуг на 500 000 одновременных GPU, он сможет предоставлять услуги, аналогичные Web 2, по более низким затратам. Также есть возможность постепенно занять свою ключевую позицию как лидер децентрализованной сети GPU и расчетного уровня в сотрудничестве с крупными участниками DePIN и AI (включая Render Network, Filecoin, Solana, Ritual и др.), придавая жизненную силу всей экосистеме Web 3xAI.

3.3 Риски и проблемы

io.net - это новая платформа интеграции и распределения вычислительных ресурсов, глубоко интегрированная с Web3. Ее бизнес значительно пересекается с традиционными поставщиками облачных услуг, что создает риски и препятствия как с технологической, так и с рыночной точек зрения.

Технические риски безопасности: Как начинающая платформа, io.net не прошла масштабное прикладное тестирование и не обладает доказанными способностями предотвращать и реагировать на злонамеренные атаки. С массовым потоком, распределением и управлением вычислительными ресурсами отсутствует соответствующий опыт или практическое подтверждение, что делает ее уязвимой для распространенных технических проблем, таких как совместимость, надежность и безопасность. Любые возникающие проблемы могут быть потенциально фатальными для io.net, поскольку клиенты отдают предпочтение своей безопасности и стабильности и не готовы нести последствия.

Медленное расширение рынка: io.net конкурирует напрямую с традиционными поставщиками облачных услуг, такими как AWS, Google Cloud и Alicloud, а также поставщиками услуг второго или третьего уровня. Несмотря на свои преимущества в стоимости, системы обслуживания и рыночные системы io.net, нацеленные на клиентов класса B, все еще находятся в зачаточном состоянии, что создает значительное различие от существующих рыночных операций в индустрии Web3. Таким образом, его прогресс в расширении рынка может быть неидеальным, что прямо влияет на оценку проекта и рыночную производительность токена.

Последний инцидент безопасности

25 апреля основатель и генеральный директор io.net Ахмад Шадид написал в Твиттере об инциденте безопасности, связанном с API метаданных io.net. Злоумышленники использовали сопоставление идентификаторов пользователей с идентификаторами устройств, что приводило к несанкционированному обновлению метаданных. Хотя эта уязвимость не повлияла на доступ к графическому процессору, она повлияла на метаданные, отображаемые пользователям во внешнем интерфейсе. Шадид заявил, что дизайн системы io.net позволяет самовосстанавливаться и постоянно обновлять каждое устройство для восстановления любых неправильно измененных метаданных. В ответ на этот инцидент io.net ускорила развертывание интеграции аутентификации на уровне пользователя с OKTA, которое, как ожидается, будет завершено в течение следующих 6 часов. Кроме того, io.net представила маркеры Auth0 для аутентификации пользователей, чтобы предотвратить несанкционированное изменение метаданных. В течение периода восстановления базы данных пользователи временно не смогут войти в систему. Тем не менее, все записи о нормальном рабочем времени остаются неизменными, и этот инцидент не повлияет на расчет вознаграждения поставщиков.

4. Оценка токена

4.1 Модель токена

Токеномика io.net включает в себя первоначальное предложение 500 миллионов токенов IO, распределенных по пяти категориям: Семенные инвесторы (12,5%), Инвесторы раунда A (10,2%), Основные участники (11,3%), Исследования и Экосистема (16%) и Сообщество (50%). С выпуском токенов IO для стимулирования роста и принятия сети общего пользования, общее предложение увеличится до фиксированного максимума в 800 миллионов токенов за период в 20 лет.

Механизм вознаграждения принимает дефляционную модель, начиная с 8% в первый год и снижаясь на 1.02% ежемесячно (приблизительно на 12% ежегодно) до достижения предела в 800 миллионов токенов IO. По мере распределения вознаграждений доли ранних сторонников и основных участников будут продолжать уменьшаться, а доля сообщества вырастет до 50% после завершения всех назначений вознаграждений. [4]

Утилита токена IO включает в себя предоставление стимулов IO Workers, вознаграждение команд развертывания AI и ML за продолжительное использование сети, балансирование частичного спроса и предложения, ценообразование вычислительных единиц IO Worker и облегчение управления сообществом.

Для смягчения проблем с платежами, возникающих из-за волатильности цен на токены IO, io.net разработал стейблкоин IOSD, привязанный к доллару США в соотношении 1:1. 1 IOSD всегда равен 1 доллару США, и IOSD можно получить только уничтожив токены IO. Кроме того, io.net рассматривает внедрение механизмов для улучшения функциональности сети. Например, IO Workers могут получить возможность увеличить свои шансы на аренду, обещая нативные активы. В этом сценарии чем больше активов они инвестируют, тем выше их вероятность выбора. Кроме того, инженеры по искусственному интеллекту, обещающие нативные активы, получили бы приоритетный доступ к высокотребовательным графическим процессорам.

4.2 Механизм токена

Токен IO в основном используется двумя основными группами: участниками спроса и участниками предложения.

Для участников спроса каждая вычислительная задача ценится в долларах США, и сеть удерживает платеж до завершения задачи. Как только операторы узлов настроят свои доли вознаграждения как в долларах США, так и в токенах, все суммы в долларах будут напрямую выделены операторам узлов, в то время как часть, выделенная для токенов, будет использоваться для сжигания токенов IO. Затем, в течение этого периода, все токены IO, выпущенные в качестве вознаграждения за вычисления, будут распределены пользователям на основе долларовой стоимости их купонных токенов (вычислительных баллов).

Для участников стороны предложения вознаграждения включают в себя вознаграждения за доступность и вознаграждения за вычисления. Вознаграждения за вычисления предназначены для задач, отправленных в сеть, где пользователи могут выбирать предпочтительное время развертывания в часах и получать сметы затрат от оракула ценообразования io.net. Вознаграждения за доступность включают в себя случайную отправку небольших тестовых задач для оценки того, какие узлы регулярно функционируют и могут эффективно принимать задачи со стороны спроса.

Следует отметить, что у обеих сторон, предоставляющих ресурсы и потребляющих ресурсы, есть система репутации, накапливающая баллы на основе вычислительной производительности и участия в сети, чтобы получать вознаграждения или скидки.

Кроме того, io.net имеет механизмы роста экосистемы, включая стейкинг, реферальные вознаграждения и сетевые комиссии. Держатели токенов IO могут выбрать стейкинг своих токенов для узловых операторов или пользователей. После стейкинга стейкеры получат 1-3% от всех вознаграждений, заработанных участником. Пользователи также могут пригласить новых участников сети и поделиться будущим частичным доходом от этих новых участников. Сетевые комиссии установлены на уровне 5%.

4.3 Анализ оценки

Поскольку у нас в настоящее время отсутствуют точные данные о доходах от проектов в том же секторе, мы не можем точно оценить стоимость. Поэтому нашей основной точкой отсчета будет сравнение с проектом Render, похожим на io.net в сфере ИИ и DePIN, чтобы предоставить некоторые идеи для обсуждения.

https://x.com/ionet/status/1777397552591294797

https://globalcoinresearch.com/2023/04/26/render-network-scaling-rendering-for-the-future/

Как показано на графике, Render Network в настоящее время является ведущим проектом в секторе AI+Web3, сосредоточенным на децентрализованных решениях по рендерингу GPU. У него есть общее количество ресурсов GPU в размере 11 946 и текущая рыночная оценка в размере $3 миллиарда (полностью разбавленная оценка в размере $5 миллиарда). С другой стороны, у io.net общее количество ресурсов GPU составляет 461 772, что в 38 раз больше, чем у Render. Поскольку как io.net, так и Render сосредоточены на децентрализованном вычислении GPU как на своей основной способности, очень вероятно, что рыночная капитализация io.net превысит капитализацию Render при листинге, или по крайней мере будет сравнима.

https://stats.renderfoundation.com/

На основе предоставленных данных Render Network имел количество отрендеренных кадров в размере 9 420 335 и GMV в размере $2 457 134 в 2022 году. В настоящее время количество отрендеренных кадров Render Network увеличилось до 31 643 819, что говорит о приблизительном GMV в размере $8 253 751.

По сравнению, у io.net был объем товарооборота в размере 400 000 долларов США за первые 4 месяца. Предполагая, что io.net сохранит этот темп роста, объем товарооборота за 12 месяцев достигнет 1 200 000 долларов США. Если io.net стремится достичь текущего объема товарооборота Render Network, ему потребуется примерно в 6,8 раз больше.

Учитывая потенциал io.net, рыночную конкуренцию и влияние бычьего рыночного цикла, io.net может достичь рыночной капитализации более $5 миллиардов во время бычьего рыночного цикла.

5. Сводка

Появление io.net заполняет пробел в области децентрализованных вычислений, предоставляя пользователям новый и многообещающий подход к вычислениям. С постоянным развитием таких областей, как искусственный интеллект и машинное обучение, спрос на вычислительные ресурсы постоянно растет, делая io.net с высоким рыночным потенциалом и ценностью.

С другой стороны, хотя рынок оценил io.net в $1 миллиард, его продукт еще не был протестирован на рынке, и существуют неопределенные риски с точки зрения технологии. Кроме того, ключевым фактором в определении того, сможет ли он эффективно согласовать свои отношения между предложением и спросом, также является ключевая переменная в определении того, сможет ли его будущая рыночная стоимость достичь новых высот. Из текущей ситуации платформа io.net показала предварительные результаты со стороны предложения, но еще не полностью проявила свои усилия со стороны спроса, что привело к тому, что общие ресурсы GPU платформы не были полностью использованы. Как более эффективно мобилизовать спрос на ресурсы GPU - это вызов, с которым команда должна столкнуться.

Если io.net сможет быстро интегрировать рыночный спрос и не столкнется с серьезными рисками или техническими проблемами во время работы, благодаря непосредственным бизнес-атрибутам AI+DePIN, его общий бизнес инициирует ростовую динамику и станет одним из наиболее заметных продуктов в области Web3. Это также означает, что io.net будет очень привлекательной целью для инвестиций, поэтому давайте продолжим следить, наблюдать и тщательно проверять.

Disclaimer：

1. Эта статья перепечатана из [密客社区].Перевод заголовка оригинала "MIIX Capital: io.net исследование проекта". Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Сообщество 密客]. Если есть возражения против этого переиздания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционной консультацией.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.