1. Giới thiệu dự án

EtherFi là một dự án đổi mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), tập trung vào việc đặt cược Ethereum và tái đầu tư thanh khoản. Bằng cách cung cấp một giải pháp đặt cược không giữ tài sản, EtherFi cho phép người dùng kiếm được phần thưởng đặt cược trong khi duy trì thanh khoản tài sản, từ đó giải quyết vấn đề khóa vốn trong việc đặt cược truyền thống.

EtherFi được xây dựng dựa trên một loạt các nguyên tắc cốt lõi nhằm đảm bảo tính toàn vẹn và phân quyền của hệ sinh thái Ethereum. Những nguyên tắc này bao gồm phân quyền, bền vững và hoạt động đạo đức, và tập trung vào cộng đồng. EtherFi giới thiệu một hệ thống phức tạp liên quan đến nhiều bên liên quan như người đầu cơ, người vận hành node và nhà cung cấp dịch vụ node, chia thành ba giai đoạn chiến lược: đặt cọc ủy nhiệm, hồ bơi thanh khoản và dịch vụ node. Thông qua thiết kế sáng tạo, EtherFi cho phép người đầu cơ giữ quyền kiểm soát trên các khóa của họ, một tính năng đặc biệt nổi bật trong không gian DeFi.

Ngoài ra, EtherFi giới thiệu một token staking thanh khoản (Liquid Staking Token), viết tắt là LST, cụ thể là EETH, thể hiện sự cam kết của EtherFi đối với thanh khoản và linh hoạt.

2. Nguyên lý hoạt động

2.1 Giai đoạn Một: Staking ủy thác

Trong giai đoạn này, người staker có thể ủy quyền cổ phần theo đơn vị 32 ETH, đạt được thông qua các bước sau:

• Đấu giá Người vận hành Node: Người vận hành node thể hiện khả năng phân bổ node xác thực bằng cách nộp thầu.
• Cơ chế đặt cọc và đấu giá: Stakers gửi 32 ETH vào hợp đồng tiền gửi của EtherFi, kích hoạt cơ chế đấu giá và chỉ định các nhà khai thác nút chạy trình xác thực.
• Cơ chế Tạo và Bảo hiểm NFT: Quá trình này tạo ra hai NFT (T-NFT và B-NFT), đại diện cho quyền sở hữu của kho rút tiền. B-NFT là duy nhất và cung cấp một cơ chế bảo hiểm trong trường hợp có vấn đề với người xác minh.
• Quản lý Khóa và Kích hoạt Người xác minh: Người đặt cược mã hóa khóa người xác minh và gửi chúng dưới dạng giao dịch trên chuỗi và các nhà điều hành node khởi động người xác minh bằng cách sử dụng các khóa đã giải mã.
• Lệnh Thoát và Khôi Phục Quỹ: Người thế chấp hoặc các nhà điều hành nút có thể phát ra một lệnh thoát, chuyển ETH đã thế chấp vào ngăn rút và phá hủy NFT để lấy lại ETH của họ (trừ phí).

2.2 Giai đoạn Hai: Thanh khoản và eETH

Giai đoạn này cung cấp cơ hội cho người staker có ít hơn 32 ETH hoặc những người muốn không theo dõi trực tiếp các nút validator:

• Hồ Chứa Thanh Khoản và Gom Đồng Tài Sản: Hồ chứa thanh khoản chứa ETH và T-NFT, với ETH chiếm một tỷ lệ nhỏ trong hồ chứa.
• Tạo ra và Đốt eETH: Khi người gửi tiền gửi ETH vào hồ, hồ sẽ tạo ra các mã thông báo eETH và chuyển chúng cho người gửi tiền. Người gửi tiền giữ T-NFT cũng có thể gửi chúng vào hồ và tạo ra tương đương eETH.
• Giao dịch eETH sang ETH: Người stake eETH có thể đổi nó thành ETH với tỷ lệ 1:1 khi có đủ thanh khoản.

2.3 Phase Three: Dịch vụ Node

Đây là một giai đoạn triển vọng của giao thức, liên quan đến nhiều quyết định kỹ thuật chưa được quyết định:

• NFTs và Dịch vụ Node: Sử dụng NFT để tạo lớp hạ tầng staking có thể lập trình, tạo động lực kinh tế cho các nhà điều hành node và người staker.
• Đăng ký và Quản lý Dịch vụ Node: Các Node có thể được đăng ký để cung cấp các dịch vụ bổ sung, yêu cầu sự đồng thuận chung từ các nhà vận hành node, chủ sở hữu B-NFT và EtherFi.

3. Cơ chế cốt lõi

3.1 Staking ủy quyền và Kiểm soát không giữ

EtherFi cho phép người đặt cược giữ quyền kiểm soát đầy đủ trên các khóa Ethereum của họ, một tính năng quan trọng làm nổi bật nó so với các giao thức đặt cược khác. Trong EtherFi, người đặt cược không chỉ gửi ETH của họ đến giao thức mà còn đảm bảo, thông qua một cơ chế đặc biệt, rằng họ giữ quyền kiểm soát trên tài sản của mình trong suốt quá trình toàn bộ.

3.1.1 Staking ủy quyền

Trong EtherFi, việc đặt cược ủy quyền cho phép người đặt cược cam kết Ethereum của họ vào mạng lưới để hỗ trợ hoạt động và bảo mật của Ethereum. Tuy nhiên, khác với các phương pháp đặt cược truyền thống, người đặt cược không cần phải giao ETH cho các nhà điều hành nút tập trung hoặc hồ bơi đặt cược. Thay vào đó, họ ủy quyền cho các nhà điều hành nút chạy máy xác minh trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát tài sản của họ thông qua giao thức của EtherFi. Điều này giảm sự phụ thuộc vào các thực thể tập trung, nâng cao tính phân quyền và bảo mật.

3.1.2 Kiểm soát không tạm giữ

Kiểm soát không giam giữ là một tính năng quan trọng khác của EtherFi, đảm bảo rằng những người đặt cọc luôn kiểm soát tài sản mật mã của họ. Trong giao thức EtherFi, ETH của người đặt cọc không bao giờ rời khỏi ví của họ hoặc được chuyển đến những nơi nằm ngoài tầm kiểm soát của giao thức. Điều này đạt được thông qua việc sử dụng các hợp đồng thông minh và kỹ thuật mã hóa: người đặt cọc tạo và giữ khóa riêng của họ, trong khi hợp đồng thông minh xử lý an toàn các hoạt động đặt cọc mà không cần chuyển giao quyền kiểm soát.

3.2 Quản lý NFT và Validator

Trong giao thức EtherFi, sự kết hợp giữa NFTs (Non-Fungible Tokens) và quản lý xác thực là một trong những đổi mới cốt lõi của nó, tăng đáng kể tính linh hoạt và khả năng vận hành của Ethereum staking. Bằng cách sử dụng NFTs như công cụ quản lý trực tiếp cho các validator, EtherFi cung cấp cho người staker một phương pháp quản lý minh bạch, có thể xác minh và phi tập trung.

3.2.1 Validator NFTization

Trong EtherFi, việc tạo ra mỗi người xác minh được đi kèm với việc tạo ra một NFT duy nhất. NFT này đại diện cho quyền sở hữu của các khoản Staking trên người xác minh và chứa tất cả dữ liệu chính cần thiết để quản lý và vận hành người xác minh.

Nội dung NFT:

• Thông tin người xác nhận: Bao gồm chi tiết như node chạy người xác nhận, vị trí vật lý, người điều hành node và thông tin cụ thể về dịch vụ node.
• Quyền Quản lý: Người nắm giữ NFT có quyền kiểm soát trên máy chủ xác thực, bao gồm khả năng khởi động, dừng hoặc cấu hình lại nó.
• Thông tin ETH đã đặt cọc: Mỗi NFT được ràng buộc với một lượng ETH nhất định, thường là 32 ETH, đó là số lượng cọc tiêu chuẩn cần thiết để triển khai một người xác minh Ethereum.

3.2.2 Quản lý Xác minh Phi tập trung

Thông qua NFTs, EtherFi cho phép người stakers quản lý các validators của họ một cách linh hoạt và phi tần trung bằng cách phân quyền tính cách. Cách tiếp cận này giảm thiểu các vấn đề tin cậy phổ biến thấy trong các dịch vụ staking truyền thời, vì stakers không cần chuyển ETH của họ cho một bên thứ ba.

Quá trình hoạt động:

• NFT Minting: Khi một người stakeholder quyết định khởi chạy một người xác thực thông qua EtherFi, hệ thống sẽ tự động tạo ra một NFT.
• Giao dịch và Chuyển nhượng NFT: NFT có thể được giao dịch tự do trên thị trường, cho phép quyền quản lý của validator được chuyển nhượng từ một người staker sang người khác mà không cần di chuyển vật lý ETH gắn với NFT.
• Quản lý Validator Động: Người giữ NFT có thể trực tiếp quản lý các validator thông qua hợp đồng thông minh, chẳng hạn như thay đổi các nhà điều hành node hoặc điều chỉnh cấu hình validator, tất cả đều được thực hiện thông qua NFT được giữ.

3.2.3 Các Ứng Dụng Mở Rộng của NFTs

NFT của EtherFi không chỉ phục vụ như công cụ quản lý mà còn là nền tảng cho một framework quản lý và phân quyền phức tạp.

Chức năng và Bảo mật

• Xác minh và Sự minh bạch: NFT cung cấp một bản ghi hoàn chỉnh về hoạt động xác nhận, tăng cường tính minh bạch và khả năng theo dõi các hành động.
• Các biện pháp bảo mật nâng cao: NFT có thể được sử dụng kết hợp với hợp đồng thông minh, chẳng hạn như triển khai các chiến lược dừng người xác minh tự động để đối phó với các mối đe dọa an ninh tiềm ẩn.
• Tích hợp với Các Dịch Vụ Khác: Các dịch vụ phi tập trung khác có thể được tích hợp vào NFT, như việc tái đầu tư tự động và các chiến lược tối ưu hoá lợi suất.

• Thống qua sự kết hợp độc đáo giữa NFTs và quản lý validator, EtherFi cung cấp một giải pháp Staking an toàn, linh hoạt và thân thiện với người dùng hơn, tăng cường sự kiểm soát của người dùng đối với tài sản đặt cược của họ đồng thời giới thiệu những khả năng mới cho hệ sinh thái Ethereum.

  3.3 Công nghệ Xác minh phân tán (DVT)

Trong nền tảng EtherFi, Công nghệ Điều phối Kiểm chứng (DVT) là một công nghệ đổi mới quan trọng nhằm cải thiện quản lý và vận hành của Ethereum. DVT cho phép nhiều nhà điều hành độc lập cùng quản lý một trình kiểm chứng, tăng cường tính phân quyền của mạng và nâng cao tính bảo mật và đáng tin cậy.

Đây là một sự giới thiệu chi tiết về DVT trong EtherFi:

3.3.1 Các Khái Niệm Cốt Lõi của DVT

Trong các mô hình Staking Ethereum truyền thống, một validator thường được quản lý bởi một nhà điều hành nút duy nhất. Phương pháp này có thể gây ra các rủi ro tập trung trong một số tình huống cụ thể, ví dụ khi nhà điều hành nút không đáng tin cậy hoặc bị ảnh hưởng, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và bảo mật của validator.

DVT phân tán rủi ro của một điểm thất bại bằng cách cho phép nhiều đơn vị độc lập cùng quản lý một trình xác minh duy nhất. Cách tiếp cận này mang lại một số lợi ích chính:

• Bảo mật được tăng cường: Bằng cách không còn phụ thuộc vào một thực thể duy nhất để kiểm soát máy chủ xác thực, nguy cơ bị tấn công hoặc lạm dụng được giảm bớt.
• Tính phân quyền tăng cao: Sự tham gia của nhiều người quản lý hơn nữa tạo ra sự phân quyền mạng lưới, phù hợp với nguyên tắc cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum.

3.3.2 Hoạt động của DVT

• Chia khóa: Trong DVT, các khóa điều khiển validator được chia thành nhiều mảnh, với mỗi đơn vị tham gia giữ một phần. Các hoạt động quan trọng, chẳng hạn như cập nhật validator, rút tiền hoặc thay đổi cấu hình khóa khác, chỉ có thể thực hiện khi hợp nhất hoặc tất cả các mảnh.
• Cơ chế đồng thuận: Các quản lý cần đạt được một sự đồng thuận trong số chính họ để thực hiện các hoạt động chính.
• Hợp đồng và Giao thức: Người tham gia DVT thường có các hợp đồng và giao thức rõ ràng quy định trách nhiệm và quyền lợi của mỗi người, đảm bảo sự công bằng và minh bạch của toàn bộ hệ thống.

3.3.3 Triển khai và thách thức của DVT

Việc triển khai DVT đặt ra một số thách thức kỹ thuật và vận hành, bao gồm:

• Độ phức tạp kỹ thuật: Việc triển khai chia nhỏ khóa và cơ chế đồng thuận yêu cầu một mức độ chuyên môn kỹ thuật cao và thực hiện chính xác.
• Phối hợp và Hợp tác: Phối hợp và hợp tác giữa nhiều đơn vị độc lập có thể đối diện với những thách thức, đặc biệt là khi đối mặt với sự đồng thuận mạng lưới hoặc tình huống khẩn cấp.
• Pháp lý và Tuân thủ: Yêu cầu pháp lý và quy định từ các khu vực khác nhau có thể ảnh hưởng đến việc triển khai DVT, đặc biệt là đối với quy định về quỹ và bảo vệ dữ liệu.

4. Token ETHFI

Token EtherFi (ETHFI) là token bản địa của nền tảng EtherFi, được thiết kế với các tiện ích khác nhau để hỗ trợ việc đặt cược phi tập trung và hoạt động nút trên nền tảng.

Đây là một cái nhìn tổng quan chi tiết về token ETHFI:

4.1 Chức năng và Trường hợp Sử dụng của Token

• Thanh toán Phí Giao thức: Các token ETHFI được sử dụng để thanh toán các khoản phí giao thức khác nhau phát sinh khi giao dịch và hoạt động trên nền tảng EtherFi.
• Thưởng cho người stakers và nhà vận hành Node: Qua các token ETHFI, nền tảng thưởng cho người dùng tham gia staking và vận hành các node, khuyến khích họ đóng góp vào sự an toàn và ổn định của mạng lưới.
• Bỏ phiếu quản trị: Người dùng giữ token ETHFI có thể tham gia vào quyết định quản trị nền tảng, bỏ phiếu cho các cập nhật và thay đổi quan trọng của giao thức.

4.2 Phân phối và Phát hành Token

• Tổng cung: Tổng cung của ETHFI là 1 tỷ token. Tổng cung hiện tại là 115.200.000 ETHFI, chiếm 11,52% tổng cung.
• Bán công khai và Đặt cọc Riêng: EtherFi đã tiến hành một số vòng đặt cọc riêng và bán công khai, thu hút sự tham gia từ các quỹ hạng nhất như Arrington XRP Capital và Consensys.
• Initial Exchange Offering (IEO): Token ETHFI đã tiến hành một IEO trên Binance Launchpool, với 2% cung cấp được phân bổ cho hoạt động này.

• Phân phối token như sau: Nhà đầu tư và Cố vấn: 32.5%, DAO Vault: 27.2%, Nhóm: 23.3%, Quỹ tài trợ: 11%, Thanh khoản: 3%, Binance Launch Pool: 2%, Hội Đồng Giao Thức: 1%
• Phát hành Token
  

4.3 Bảo mật và Ổn định

• Công tác kiểm toán an ninh: Giao thức EtherFi và hợp đồng thông minh của nó đã trải qua kiểm toán bởi nhiều công ty an ninh hàng đầu, bao gồm Certik và Zellic, đảm bảo an ninh và đáng tin cậy của nền tảng.

4.4 Quản trị và Kế hoạch Tương lai

• Quản trị DAO: Người nắm giữ mã token ETHFI có thể tham gia vào một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) để ảnh hưởng đến hướng phát triển của nền tảng thông qua việc bỏ phiếu.
• Phát triển Kỹ thuật: EtherFi dự định tiếp tục đẩy mạnh các đổi mới công nghệ, bao gồm việc mở rộng Công nghệ Xác thực Phân tán (DVT) và nâng cao mô hình mở và quyền hạn của các hợp đồng thông minh của mình.

4.5 ETHFI Phân phối airdrop

• Tổng quan về Airdrop: Trong quý đầu tiên, những người dùng đã tạo ra NFT EtherFan (giá 0.01 ETH) đã nhận được một lượng token ETHFI là 430, có giá trị khoảng 36,000 USD tại thời điểm đó. Ngoài ra, những người đã gửi cọc EETH trên EtherFi cũng nhận được phân bổ token bổ sung. Mùa 2 đã bắt đầu và airdrop đã được thông báo một lần nữa cho các thành viên Cộng đồng Liquid tham gia.
• Nền tảng Thanh khoản: Liquid là một kho lưu trữ chiến lược DeFi tự động cho phép người dùng dễ dàng tham gia vào hệ sinh thái DeFi bằng cách sử dụng EETH của họ. Người dùng chỉ cần gửi EETH, WEETH hoặc WETH và kho lưu trữ sẽ phân bổ các tài sản này vào một loạt các vị trí DeFi khác nhau.
• Xếp hạng và Điểm Trung Thành: StakeRank là một hệ thống 8 cấp độ. Người dùng có thể tiến lên một cấp độ mỗi 100 giờ staking ETH, và mỗi cấp độ có một tỷ lệ điểm trung thành tăng dần. Số dư cam kết cần vượt quá 0.1 EETH để tiếp tục nâng cấp.
• Các động viên khác: Những người tham gia mùa đầu tiên sẽ bắt đầu ở cấp độ thứ hai trong mùa thứ hai. Những người nắm giữ NFT của EtherFan sẽ tự động được thăng cấp lên cấp độ thứ ba.

• Chuyển đổi Quý: Để đối xử công bằng với các người tham gia Mùa 1 và Mùa 2, tỷ lệ tích lũy điểm trung thành của mọi người sẽ được tăng lên 10 lần. Mặc dù việc làm này làm giảm giá trị của các điểm cũ, nhưng chúng vẫn sẽ được tính dựa trên các điều kiện sau.

  Phân Tích Hiệu Suất Token 4.6 ETHFI

• Hiện tại, giá của mã thông báo ETHFI là $3.68, đại diện cho sự giảm 6.20% trong ngày qua.
• Vốn hóa thị trường: Vốn hóa thị trường đạt 424 triệu đô la, xếp hạng 160 trong số tất cả các loại tiền điện tử. Điều này cho thấy một sự hiện diện tương đối nhỏ nhưng đáng kể trên thị trường tiền điện tử.
• Khối lượng giao dịch trong vòng 24 giờ: Đã có sự tăng về khối lượng giao dịch, tăng lên 15,78% đạt khoảng 157 triệu đô la. Điều này có thể cho thấy hoạt động thị trường tăng, sự quan tâm giao dịch tăng, hoặc biến động giá tăng lên.
• Tỷ lệ Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đến Tỷ lệ vốn hóa thị trường: Tỷ lệ này là 37,05%, tương đối cao, cho thấy hoạt động giao dịch đáng kể so với vốn hóa thị trường trong vòng 24 giờ qua.

5. Đội ngũ/Đối tác/Tình hình Tài chính

5.1 Team

Nhóm EtherFi được hình thành bởi các chuyên gia trong lĩnh vực blockchain và tài chính phi tập trung

• Mike Silagadze (Người sáng lập, CEO): Mike đã đầu tư vào tiền điện tử từ năm 2010 và trước đây đã sáng lập Top Hat. Anh ấy có bằng Cử nhân từ Đại học Waterloo.
• Chuck Morris (Phó Chủ tịch, Kỹ sư trưởng): Chuck đã xây dựng và lãnh đạo các nhóm kỹ sư suốt hơn một thập kỷ. Anh ấy có bằng Thạc sĩ về Khoa học Máy tính từ Đại học Chicago.
• Rok Kopp (Giám đốc Thành công của khách hàng): Rok có bằng Cử nhân từ Đại học Notre Dame và có hơn một thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực bán hàng và tiếp thị cho các doanh nghiệp khởi nghiệp.

5.2 Đối tác

• EtherFi đã thiết lập đối tác với các đơn vị khác nhau, bao gồm:
• Kiln: Cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng cho Ethereum, như vận hành nút hoặc giải pháp staking.
• DSRV: Một công ty cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng blockchain, bao gồm dịch vụ node và hỗ trợ kỹ thuật khác.
• Chainnodes: Một nhà cung cấp dịch vụ blockchain tập trung vào vận hành và quản lý node.
• Obol: Một công ty chuyên về các giao thức tin cậy phân tán hoặc các công nghệ phi tập trung liên quan đến blockchain.

5.3 Tình hình huy động vốn

EtherFi đã đạt được sự phát triển đáng kể thông qua nhiều vòng gọi vốn. Ban đầu, công ty đã hoàn thành vòng gọi vốn trị giá 5,3 triệu USD, do North Island Ventures, Chapter One và Node Capital đồng tổ chức. Các cá nhân đáng chú ý như Arthur Hayes, cộng sáng lập viên của BitMex, cũng tham gia vào vòng gọi vốn.

Sau đó, EtherFi đã thành công trong việc huy động 23 triệu đô la trong vòng gọi vốn chuỗi A do Bullish Capital và CoinFund dẫn đầu, với sự tham gia của các nhà đầu tư khác như OKX. Việc tiêm vốn này đã giúp cho các hoạt động của EtherFi diễn ra một cách suôn sẻ, giúp cho họ mở rộng dịch vụ và nâng cao nền tảng của mình. Vòng gọi vốn chuỗi A đã tăng mạnh nguồn vốn của công ty từ 10,3 triệu đô la lên 166 triệu đô la, đánh dấu sự tăng trưởng đáng kể trong quy mô tài chính và hoạt động của công ty. Những sự phát triển này làm nổi bật vị thế mạnh mẽ của EtherFi trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) và sự hấp dẫn liên tục đối với nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực blockchain và tiền điện tử.

6. Phân tích Đánh giá Dự án

6.1 Phân tích theo dõi

Dự án EtherFi thuộc lĩnh vực staking và thanh khoản staking trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Lĩnh vực này tập trung vào việc cung cấp dịch vụ staking phi tập trung, đặc biệt cho phép chủ sở hữu Ethereum kiếm phần thưởng bằng cách staking ETH mà không mất thanh khoản. Tính năng của nó cho phép người dùng staking ETH vào mạng lưới Ethereum để hỗ trợ hoạt động của mạng và kiếm phần thưởng staking trong khi phát hành các token tương ứng để duy trì thanh khoản của tài sản đã staked.

EtherFi chủ yếu nhắm vào những người nắm giữ tiền điện tử muốn kiếm thu nhập từ tài sản của họ thông qua cơ chế staking mà không mất thanh khoản. Bằng cách cung cấp các giải pháp staking thanh khoản không trực tiếp, EtherFi thu hút cá nhân và nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến các giải pháp tài chính phi tập trung và có khả năng mở rộng.

Các dự án tương tự như EtherFi bao gồm:

• Lido Finance cung cấp giải pháp thanh khoản cho việc Staking ETH2.0.
• Rocket Pool là một mạng lưới staking Ethereum phi tập trung khác cho phép người dùng staking với số lượng ETH nhỏ hơn.
• Stakewise cung cấp dịch vụ đặt cược Ethereum phi tập trung, cho phép người dùng kiếm được phần thưởng đặt cược thông qua nó.
• Ankr Staking cung cấp dịch vụ staking thanh khoản, nơi người dùng có thể đặt cược tài sản crypto của họ và kiếm phần thưởng.

• Marinade Finance cung cấp một nền tảng tương tự cho chuỗi khối Solana.

  6.2 Lợi ích của dự án

• Tổng Giá Trị Bị Khoá (TVL): Có một TVL là $300 triệu cho thấy sự công nhận mạnh mẽ từ thị trường đối với EtherFi, với một lượng tiền lớn bị khoá trên nền tảng. TVL cao thường biểu thị một cơ sở người dùng hoạt động tích cực, sức hút vốn mạnh mẽ, và thanh khoản ổn định.
• Tỷ lệ lạm phát Token Thấp: Việc duy trì tỷ lệ lạm phát thấp (0,46%) trong năm đầu tiên sau Sự kiện Tạo ra Token (TGE) giúp ổn định giá token, hấp dẫn đối với các nhà đầu tư sớm và người giữ token vì nó giảm thiểu rủi ro pha loãng.
• Tỷ lệ FDV/Initial Market Cap thấp: Tỷ lệ giữa Giá trị Rung rốn Toàn diện (FDV) và vốn hóa thị trường ban đầu là 11,52%, cho thấy rằng ngay cả khi tất cả các token đều lưu thông, việc tăng giá trị thị trường vẫn có thể quản lý được. Một tỷ lệ FDV/vốn hóa thị trường thấp hơn có thể làm yên tâm các nhà đầu tư mới vì điều này ngụ ý một giới hạn trên hợp lý cho biến động giá token trong tương lai.
• Sự phát triển trong Hiệu suất Marketing và PR: Chiến lược phát triển thị trường mạnh mẽ và các hoạt động quan hệ công chúng cho thấy hiệu suất xuất sắc của EtherFi trong việc mở rộng ảnh hưởng trên thị trường và tăng cường nhận thức thương hiệu.
• Nhóm có kinh nghiệm: Một nhóm có kinh nghiệm thường có nghĩa là thực hiện tốt hơn và xác suất thành công cao hơn đối với dự án, vì các thành viên nhóm có thể có kinh nghiệm và tài nguyên quý giá tích luỹ trong các lĩnh vực liên quan.
• Kiểm định Bảo mật: Các cuộc kiểm định bảo mật được thực hiện bởi các công ty hàng đầu nâng cao uy tín của dự án, cung cấp cho người dùng môi trường staking và giao dịch an toàn, điều này đặc biệt quan trọng trong lĩnh vực DeFi.

• Hỗ trợ Quỹ Hạng nhất: Việc nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ hạng nhất không chỉ cung cấp các nguồn lực tài chính cần thiết mà còn mang đến mạng lưới và chuyên môn, điều đặc biệt quan trọng đối với các startup.

  6.3 Nhược điểm dự án

1. Cơ sở hạ tầng marketing yếu và hiệu suất SEO kém:

Infrastructures marketing không đủ và tối ưu hóa công cụ tìm kiếm (SEO) không đạt, có thể dẫn đến sự thấp thấy của dự án trên internet, gây khó khăn trong việc thu hút người dùng mới hoặc duy trì hoạt động của người dùng hiện tại. Điều này có thể ảnh hưởng đến sự phát triển tổng thể và xây dựng thương hiệu của dự án. Để cải thiện điều này, EtherFi có thể cần đầu tư vào đội ngũ marketing và công nghệ, tiến hành các chiến dịch marketing có mục tiêu và tối ưu hóa nội dung trực tuyến để cải thiện thứ hạng trên công cụ tìm kiếm.

1. Tỷ lệ lạm phát token cao trong năm thứ hai sau TGE:

Tỷ lệ lạm phát cao có thể dẫn đến sự pha loãng giá trị token, ảnh hưởng tiêu cực đến người giữ lâu dài. Lạm phát cao cũng có thể làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư vào dự án, đặc biệt là nếu lạm phát không được chứng minh bằng sự phát triển dự án đáng kể hoặc tăng trưởng doanh thu. EtherFi cần phải truyền đạt rõ ràng các lý do về lạm phát và chiến lược quản lý của mình để đảm bảo sự hiểu biết và hỗ trợ từ cộng đồng đối với chính sách token của mình.

1. Thiếu minh bạch trong kinh tế mã thông báo:

Nếu nhà đầu tư và người dùng không thể dễ dàng truy cập thông tin về giá cả, phân phối, và điều kiện sở hữu token, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín và sức hấp dẫn của dự án. Sự minh bạch là yếu tố quan trọng trong việc xây dựng niềm tin từ nhà đầu tư và cộng đồng. Thiếu minh bạch có thể dẫn đến quyết định đầu tư không đủ thông tin và sự giảm sút trong sự tham gia thị trường. EtherFi có thể nâng cao sự minh bạch và uy tín bằng cách cung cấp bản trắng sách kinh tế token chi tiết, cập nhật đều đặn, và các phiên hỏi đáp công khai.

Để khắc phục những hạn chế này, nhóm EtherFi có thể cần thực hiện một số điều chỉnh chiến lược, bao gồm tăng cường hoạt động tiếp thị và quan hệ công chúng, đánh giá lại mô hình kinh tế mã thông báo của mình để quản lý lạm phát tốt hơn, và tăng cường tính minh bạch tổng thể của dự án để đảm bảo tính bền vững lâu dài và sự ủng hộ của cộng đồng.

7. Kết luận

Nhìn vào tương lai, EtherFi có một số hướng phát triển tiềm năng:

1. Các Phiên bản Kỹ thuật và Sản phẩm: Với sự phát triển của công nghệ blockchain và DeFi, EtherFi cần liên tục cập nhật và tối ưu hóa các sản phẩm của mình để duy trì sự cạnh tranh. Điều này bao gồm việc cải thiện giao thức tái đầu tư thanh khoản của mình và tích hợp nhiều hơn với các dự án và giao thức DeFi khác.
2. Nâng cao Tiếp thị và Giáo dục Người dùng: Để mở rộng cơ sở người dùng và thị phần của mình, EtherFi cần tăng cường các chiến lược tiếp thị để tăng cường nhận thức về thương hiệu và hiển thị dự án. Ngoài ra, dự án nên tăng cường giáo dục người dùng để giúp họ hiểu rõ các ưu điểm của dự án và cách hoạt động trong đó.
3. Đối mặt với thách thức về quy định: Với sự chú ý ngày càng tăng về quy định toàn cầu đối với DeFi, EtherFi có thể cần phải thích nghi với các thay đổi trong quy định liên quan để đảm bảo tuân thủ hoạt động của mình.
4. Quan hệ đối tác và mở rộng hệ sinh thái: Bằng cách hợp tác với các dự án DeFi khác và các tổ chức tài chính truyền thống, EtherFi có thể mở rộng hơn nữa hệ sinh thái của mình, tăng dòng người dùng và vốn, đồng thời tăng cường khả năng thích ứng thị trường và sức hấp dẫn của các sản phẩm của mình.

Kết luận, mặc dù đối mặt với thách thức, EtherFi có tiềm năng để đạt được thành công dài hạn trong không gian DeFi và trở thành một nhà lãnh đạo trong dịch vụ Staking với những giải pháp sáng tạo và nền tảng đội ngũ mạnh mẽ của mình. Thông qua sự đổi mới công nghệ liên tục và điều chỉnh thị trường chiến lược, EtherFi sẽ chiếm vị trí quan trọng trong thị trường staking blockchain trong tương lai.

Disclaimer：

1. Bài viết này được sao chép từ [ Quán trà chuỗi], Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [茶馆小二儿]. Nếu có bất kỳ ý kiến ​​nào về việc tái bản này, vui lòng liên hệ với Học cửanhóm, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này hoàn toàn là của tác giả và không phải là lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.