Chuyển tiêu đề gốc '空投在即，一文解读链上期权Thetanuts Finance'

Trong lĩnh vực tương lai tài chính phi tập trung, hệ sinh thái hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đều đang phát triển mạnh mẽ, trong khi các sản phẩm tùy chọn trên chuỗi đang đứng sau. Vào tháng Ba năm nay, giao thức tùy chọn DeFi Opyn đã công bố sự chuyển đổi của mình thành một giao thức DEX vĩnh viễn.

Tỷ lệ của các giao thức tùy chọn trên chuỗi trong thị trường tiền điện tử ít hơn nhiều so với Dapps chuyên về giao dịch và cho vay. Tuy nhiên, khi xem xét rằng các sản phẩm tùy chọn là một trong những công cụ phái sinh không thể thiếu trong tài chính truyền thống, và với sự bùng nổ của Bitcoin cùng với việc thông qua ETFs, cấp độ tiêu biểu của thị trường tiền điện tử đã tăng và sự chuyên nghiệp của các nhà giao dịch và người tạo thị trường trên thị trường tiền điện tử đã tăng, vẫn còn rất nhiều không gian cho giá trị gia tăng trong tương lai của các sản phẩm tùy chọn trên chuỗi.

Gần đây, Thetanuts Finance, đứng đầu trong DeFiLlama về Tài sản khóa lựa chọn, đã thông báo về việc ra mắt các token quản trị. Sản phẩm trên chuỗi này, đã tham gia sâu rộng vào lựa chọn từ năm 2021, đã chứng minh với thị trường về hiệu quả vốn, chi phí giao dịch và trải nghiệm người dùng. Các sản phẩm lựa chọn là một phần quan trọng của DeFi.

V3 được ra mắt, Thetanuts Finance là gì?

Thetanuts Finance là một giao thức tùy chọn đa chuỗi phi tập trung tập trung vào tùy chọn altcoin. Nó cho phép người dùng mua dài hoặc bán ngắn các tùy chọn trên chuỗi. Với sự gia tăng của EigenLayer, Thetanuts cũng đã ra mắt các sản phẩm tùy chọn với LRT và LST là tài sản cơ bản, theo dõi thị trường một cách chặt chẽ.

Vào tháng 9 năm 2021, Thetanuts đã ra mắt Basic Vaults, cho phép người dùng bán các tùy chọn OTM Europaen được giải quyết bằng tiền mặt cho các nhà tạo lập thị trường được công nhận; vào tháng 6 năm 2022, nó đã ra mắt Thetanuts Finance Stronghold, một sản phẩm chỉ số tổng hợp nhiều tủ cơ bản; vào tháng 1 năm 2023, nó đã ra mắt Các sản phẩm đa dạng bao gồm Long Vaults (tủ người mua), Degen Vaults (tủ kỳ lạ) và Wheel Vaults (tủ giải quyết thực thể châu Âu); vào tháng 11 năm 2023, phiên bản Alpha khuyến nghị Thetanuts Finance v3 sẽ được ra mắt.

Trong thời kỳ này, Thetanuts đã nhận tổng cộng hai vòng tài trợ, với một nền tảng xa hoa. Vào tháng 3 năm 2022, công ty đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 18 triệu đô la Mỹ, do Three Arrows Capital, Deribit, QCP Capital và Jump Crypto dẫn đầu; vào tháng 4 năm 2023, công ty đã hoàn thành vòng tài trợ trị giá 17 triệu đô la Mỹ, do Polychain Capital, Hyperchain Capital và Magnus Capital dẫn đầu.

Từng bước, Thetanuts đã đạt vị trí số một trong TVL giao thức DeFiLlama options. Theo trang web chính thức của Thetanuts, Thetanuts Finance hiện có hơn 60.000 người dùng tổng cộng, TVL giao thức là 31,07 triệu USD, và triển khai đa chuỗi trên 9 mạng. Đối với các giao thức options, năm 2024 cũng chứng kiến Thetanuts đạt mức cao kỷ lục về doanh số notional tổng cộng. Theo các quan chức, Thetanuts đã có hơn 100.000 tương tác trên các sự kiện Galxe, Layer3 và Zealy.

Trong quý đầu tiên của năm 2024, mainnet v3 của Thetanuts Finance đã được ra mắt, đánh dấu sự chuyển đổi của Thetanuts Finance từ một giao thức lưu trữ tùy chọn thành một giao thức tùy chọn trên chuỗi khối phi tập trung tập trung vào altcoins, hỗ trợ người dùng thực hiện các hoạt động mua vào và bán ra.

Kiến trúc Thetanuts v3 sẽ tận dụng các Kho cơ bản, thị trường cho vay hiện có và hồ bơi Uniswap v3, và cũng sẽ có giá cả thị trường tự do - nơi người dùng có thể thể hiện quan điểm của họ về giá cả.

NUTS Tokenomics

Vào tháng 5, Thetanuts Finance đã công bố việc ra mắt $NUTS, token quản trị của hệ sinh thái, được sử dụng để thúc đẩy các mục tiêu dài hạn của giao thức, bao gồm phân quyền, quản trị và động viên.

Số lượng cung cấp tối đa của NUTS là 10 tỷ, chiếm khoảng 7.5% của lượng cung lưu hành ban đầu. Token được phân phối như sau:

・Cộng đồng: 43.5%

・Nhà đầu tư: 11.9%

・Nhóm: 20%

・Kho bạc: 20.1%

・Mùa Airdrop 1: 3.0%

・Bán công khai: 1.0%

・Liquidity ban đầu: 0.5%

Thetanuts Finance đề cập đến mô hình vote-escrow của Curve. Các động lực thanh khoản sẽ được phát hành dưới dạng $veNUTS trên mạng chính Ethereum vào cuối mỗi Epoch, và có thể sử dụng sau khi được yêu cầu.

NUTS có thể được đặt cược dưới dạng veNUTS với tỷ lệ 1:1 và sau đó có thể được mở khóa tuyến tính thành $NUTS lỏng trong khoảng thời gian 90 ngày. Người giữ $veNUTS có thể tận hưởng các đặc quyền khác nhau của cộng đồng Thetanuts Finance và tham gia bỏ phiếu trọng số của các thành phần khác nhau trong hệ sinh thái Thetanuts Finance. Người giữ có thể khóa $veNUTS để nhận lợi ích thanh khoản lên đến 1,5 lần để tăng cường phát thải trên Thetanuts Finance.

Các khoản phí được thu bởi Thetanuts Finance sẽ được tích lũy vào quỹ giao thức, mà sau khi chức năng quản trị được kích hoạt sẽ được quản lý bởi Thetanuts Finance DAO.

Cách tối đa hóa lợi nhuận của bạn với Thetanuts

Cho vay

Thị trường cho vay v3 là một module cốt lõi trong Thetanuts Finance v3, với hợp đồng của nó được lấy cảm hứng từ Aave v2. Điều này cho phép người dùng tham gia mua hoặc bán quyền chọn trên chuỗi, với tài sản được hỗ trợ bao gồm $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ và USDC.

Ngoài ra, Thetanuts cũng hỗ trợ các khoản vay flash. Tương tự như Aave v2, thị trường cho vay sẽ cho phép các khoản vay flash, cho phép người dùng vay lên đến 95% khoản vay LTV. Điều này có nghĩa là trong lý thuyết, giới hạn đòn bẩy của vị thế dài có thể lên đến 20 X.

Sau khi người dùng mở vị thế tùy chọn gọi ngắn hoặc vị thế tùy chọn đặt ngắn, hệ thống sẽ nhắc người dùng Boost, gửi các token LP Cơ bản vào thị trường cho vay. Bằng cách cung cấp thanh khoản trong thị trường cho vay, người cho vay tạo ra thu nhập dưới dạng lãi suất cho vay.

Các nhà cho vay trên thị trường cho vay có thể sử dụng vị thế của mình làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, vay $XYZ hoặc $USDC dựa trên quỹ tài chính mà họ cung cấp. Điều này giúp người dùng đạt được hiệu suất vốn cao hơn trên tài sản thế chấp của họ và cho phép họ tương tác với các thành phần khác của hệ sinh thái Thetanuts Finance v3 bằng vốn vay từ thị trường cho vay.

Chiến lược LRTValut

Trong tháng Ba năm nay, Thetanuts Finance v3 cũng đã ra mắt LRT Strategy Vault, tích hợp sản phẩm PT-eETH của Pendle và tạo ra một Leveraged LRT Strategy Vault trên mạng lưới Ethereum chính, cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận bổ sung trên tài sản LRT của họ. Điều này bao gồm PT-weETH, PT-USDe và các hòm lựa chọn khác.

Lấy PT weETH làm ví dụ, trên giao diện người dùng của Thetanuts, người dùng 'Zap' PT weETH của họ. PT weETH được gửi vào thị trường cho vay v3 của Thetanuts, vay ETH, sau đó gửi vào Kho bảo mật cơ bản ETH-C, tạo ra phí lựa chọn kho bảo mật cơ bản bổ sung.

Qua Kho Vault Chiến lược LRT, người dùng có thể tạo ra đến 3 nguồn thu nhập, bao gồm thu nhập cố định PT weETH, phí lựa chọn Thuần túy ETH-C của Thetanuts và phần thưởng token NUTS.

NhậnLợi suất cao hơn

Ngoài việc sử dụng thị trường cho vay và Kho lưu trữ Chiến lược LRT, người dùng cũng có thể kiếm được lợi nhuận bằng cách thêm thanh khoản.

Các nhà cung cấp thanh khoản trong mô-đun thanh khoản sẽ được hưởng phí tùy chọn Các Kho Cơ Bản, lãi suất từ thị trường cho vay, phí giao dịch AMM, động lực từ mã NUTS tiềm năng và phần thưởng token bổ sung tiềm năng.

Thetanuts Finance thuộc mô hình Kho Vaults của các sản phẩm tùy chọn, trong đó người bán tùy chọn gửi tài sản thế chấp vào một kho và đúc ra các token ERC-20 đại diện cho quyền tùy chọn với tỷ lệ thế chấp nhất định. Việc nắm giữ token này được xem như việc có quyền của người mua tùy chọn, mà sẽ tự động thực hiện hoặc hết hạn khi đáo hạn.

Là dự án đại diện cho việc phát hành sản phẩm cấu trúc, các chiến lược của Thetanuts truyền thống là tập trung vào người bán, nhưng sau v3, nó cũng hỗ trợ các chiến lược của người mua. Bằng cách sử dụng thị trường AMM và cho vay, LPs và nhà giao dịch có thể chọn cách đặt cược dài hạn hoặc ngắn hạn trên các tùy chọn trên chuỗi.

Với AMM, người dùng cũng có thể đóng vị thế ngay lập tức, khác với trước đây khi họ phải chờ đến cuối epoch LP tiếp theo để thoát khỏi vị thế. Ngoài ra, Thetanuts v3 đơn giản hóa giao diện người dùng, trừu tượng hóa các chức năng giao dịch khác nhau như Basic Vault và cho vay, và đơn giản hóa trải nghiệm tương tác, từ đó cải thiện đáng kể trải nghiệm của người dùng.

Sau khi ra mắt mã thông báo NUTS, Thetanuts cũng sẽ ra mắt mô hình quản trị DAO, đẩy mạnh hơn nữa hành trình phi tập trung của mình. Là giao thức tùy chọn on-chain hàng đầu hiện nay, Thetanuts đã đạt được một số thành công, nhưng việc mang tùy chọn đến với nhiều nhà giao dịch hơn để kiếm lời là một nỗ lực dài hạn.

Miễn trừ trách nhiệm：

1. Bài viết này được sao chép từ [GateBlockBeats]. Forwarded the original title ‘空投在即，一文解读链上期权Thetanuts Finance’. All copyrights belong to the original author [BlockBeats]. Nếu có bất kỳ ý kiến ​​phản đối nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Họcnhóm, và họ sẽ xử lý ngay lập tức.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch là không được phép.