Qu'est-ce que Sperax (SPA) et comment cela fonctionne-t-il ?

Sperax (SPA) est un protocole innovant de stablecoin algorithmique à double jeton qui vise à apporter une cryptomonnaie évolutive, sans confiance et décentralisée à l'espace de la finance décentralisée (DeFi) en pleine croissance. Le protocole se compose de deux jetons distincts : USDs, un stablecoin indexé sur le dollar américain, et SPA, un jeton de gouvernance et d'accumulation de valeur. La fonction principale du jeton SPA est de maintenir la stabilité et d'assurer le fonctionnement efficace du système.

Le mécanisme de stabilité derrière SPA combine à la fois des approches algorithmiques et basées sur des garanties, garantissant une efficacité en capital et une évolutivité rapide sur le marché des crypto-monnaies. En s'inspirant des stablecoins crypto-garantis comme DAI et des stablecoins algorithmiques à double jeton, SPA vise à résoudre les problèmes rencontrés par les stablecoins existants tels que la forte volatilité, les défis de démarrage et les limitations de l'évolutivité.

Le stablecoin USDs de SPA est explicitement garanti par un pool de stablecoins existants et d'autres actifs cryptographiques, tandis que le jeton SPA est utilisé pour stabiliser de manière algorithmique le composant non garanti. Le protocole repose sur une combinaison de mécanismes de garantie et algorithmiques, des taux d'intérêt ajustables et une fonctionnalité d'échange pour maintenir le peg du stablecoin et s'assurer qu'il se négocie dans une fourchette étroite.

Dans le système à double jeton de SPA, le protocole Sperax propose une stablecoin (USDs) et un jeton de gouvernance/valeur (SPA). Le stablecoin USDs est garanti par un mélange de stablecoins existants et d'autres actifs cryptographiques, qui sont sélectionnés à travers un modèle à double processus composé d'optimisation de portefeuille de dépistage et de simulations de ratio de garantie. Le système prend en compte la volatilité de la garantie et la probabilité de sous-collatéralisation pour chaque actif lors de la détermination du mélange optimal de garanties au lancement.

Source : Documentation Sperax

Les leviers de stabilité dans le protocole SPA jouent un rôle crucial dans le maintien du peg du stablecoin USDs. Lorsque les USDs se négocient à un prix supérieur sur les plateformes d'échange, les paiements d'intérêts augmentent, entraînant une inflation plus élevée et une pression de vente, ce qui fait baisser le prix. En revanche, lorsque le prix des USDs chute en dessous du peg, les taux d'intérêt diminuent, encourageant les utilisateurs à brûler leurs USDs existants et à acheter des USDs sur les plateformes d'échange pour les brûler. La combinaison de ces leviers de stabilité, ainsi que du market maker et du mécanisme de taux d'intérêt du protocole, garantit que les USDs se négocient dans une fourchette serrée par rapport au peg.

Le protocole de SPA intègre également des agrégateurs de rendement DeFi, qui permettent aux utilisateurs d'automatiser le processus de déploiement d'actifs dans les opportunités de yield farming les plus lucratives. Les détenteurs de USDs peuvent générer un revenu passif à partir du protocole grâce aux agrégateurs de rendement, qui investissent le collatéral verrouillé dans des projets de yield farming à haut rendement.

En offrant un protocole de stablecoin hautement évolutif, sans confiance et décentralisé qui combine des approches algorithmiques et basées sur des garanties, SPA vise à révolutionner le monde des stablecoins et de la DeFi. La dépendance dynamique unique à la fois sur les garanties cryptographiques et la stabilité algorithmique permet au protocole de s'adapter aux conditions du marché en temps réel, offrant une solution cryptographique stable et efficace pour l'écosystème DeFi en constante évolution.

Histoire de Sperax, Origines et Personne Clé sur SPA

L'histoire de Sperax et de son protocole innovant de stablecoin, SPA, a commencé en 2020 lorsque la société a été fondée et a établi son siège à New York. Initialement, l'équipe de Sperax s'est concentrée sur la création d'une blockchain de couche 1, mais a rapidement orienté son attention vers le développement du premier stablecoin à rendement automatique appelé Sperax USD (USDs).

En décembre 2021, Sperax a lancé des USDs sur la solution de couche 2, Arbitrum, tirant parti de la scalabilité et des coûts de transaction réduits offerts par cette plateforme. Avec les USDs résidant on-chain, ils sont garantis par une combinaison de garanties et d'un mécanisme de stabilité algorithmique qui permet au protocole de créer 1 $ de SPA lors du rachat de 1 $ d'USDs. Cette approche innovante réunit les avantages de scalabilité des stablecoins algorithmiques et les avantages de stabilité des stablecoins garantis.

Une des caractéristiques les plus remarquables des USDs est sa capacité de rendement automatique native. Les détenteurs de USDs gagnent automatiquement un rendement sans avoir à bloquer ou réclamer leurs jetons, car le rendement est généré de manière organique à partir des garanties déployées sur des protocoles DeFi externes comme Curve Finance.

La feuille de route de Sperax envisage la construction d'un écosystème DeFi complet basé sur les USD. Alors que l'écosystème USDs se développe grâce à une croissance organique et des partenariats stratégiques, l'équipe de Sperax prévoit de revitaliser la blockchain de couche 1 conçue lors des premières étapes de l'entreprise.

Soutenir l'approche innovante et les objectifs ambitieux de Sperax est une impressionnante liste d'investisseurs, notamment Polychain Capital, Jump Trading, Alameda Research, Amber Group et même DJ Steve Aoki. Ce solide soutien de la part de leaders de l'industrie met en lumière le potentiel de Sperax et de son protocole SPA à avoir un impact significatif sur le monde de la finance décentralisée.

Comment fonctionne Sperax?

SPA est plus connu pour son protocole révolutionnaire de stablecoin algorithmique à double jeton qui vise à révolutionner le paysage de la DeFi. Le protocole offre une solution de stablecoin décentralisée, fiable et hautement évolutive, se distinguant des autres stablecoins en adressant efficacement les défis rencontrés par ses prédécesseurs.

L'une des principales innovations de SPA est son approche unique pour atteindre la stabilité. En s'inspirant des stablecoins crypto-collatéralisés tels que DAI et des stablecoins algorithmiques à double jeton comme Terra, SPA fusionne les meilleures caractéristiques des deux mondes. Le stablecoin USDs est explicitement collatéralisé par un pool de stablecoins existants et d'autres actifs cryptographiques, tandis que le jeton SPA stabilise implicitement la composante non collatéralisée grâce à des mécanismes algorithmiques.

SPA est également connu pour son modèle de double processus de sélection de collatéral optimal, qui garantit que les réserves du protocole connaissent une croissance élevée, une faible volatilité et une faible corrélation entre elles. Ce modèle combine l'optimisation de portefeuille de sélection avec des simulations de ratio de collatéral basées sur des données historiques de prix, ce qui se traduit par une composition de collatéral efficace.

Une autre caractéristique remarquable de SPA est son utilisation d'agrégateurs de rendement décentralisés, qui offrent des opportunités de revenus passifs aux détenteurs de USD. En exploitant des agrégateurs de rendement externes tels que yearn.finance et Anchor, SPA permet aux utilisateurs de maximiser leurs rendements en automatisant le déploiement d'actifs dans les stratégies de fermes de rendement les plus rentables.

La focalisation de SPA sur le maintien d'un peg stable pour le stablecoin USDs a attiré une attention significative. Le protocole utilise des leviers de stabilité, des taux d'intérêt ajustables et une fonctionnalité de swap pour garantir que le USDs se négocie dans une fourchette étroite par rapport à son peg au dollar américain. Cette combinaison de mécanismes de stabilité permet au protocole SPA de répondre de manière dynamique aux conditions du marché, offrant aux utilisateurs une expérience de cryptomonnaie stable et fiable.

Comment fonctionne Sperax? Du système de double jeton à l'écosystème DeFi Full-Stack

Le Sperax USD (USDs) et son jeton natif SPA offrent une gamme de cas d'utilisation et de fonctionnalités conçus pour bénéficier aux utilisateurs et améliorer l'écosystème de la finance décentralisée. Voici quelques-uns des cas d'utilisation et fonctionnalités les plus importants du protocole Sperax.

• Système de double jeton: Le protocole Sperax utilise un système à double jeton comprenant des USDs, le stablecoin, et SPA, le jeton de gouvernance et d'accumulation de valeur. Cette structure garantit un protocole de stablecoin décentralisé stable, évolutif et sans confiance.
• Stabilité Collatéralisée et Algorithmique: Les USDs sont explicitement garantis par un pool de stablecoins existantes et d'autres actifs cryptographiques, tout en étant implicitement stabilisés par la capacité du protocole à émettre et à brûler SPA de manière algorithmique. Cette approche hybride combine les avantages des stablecoins garantis et algorithmiques, garantissant une grande stabilité et une grande évolutivité.
• Génération automatique de rendement: Les détenteurs de USDs gagnent automatiquement des rendements sans avoir à bloquer ou réclamer leurs jetons. Le rendement est généré de manière organique à partir des garanties déployées sur des protocoles DeFi externes, tels que Curve Finance, yearn.finance et Anchor, permettant aux utilisateurs de bénéficier de revenus passifs.
• Gestion optimale des garanties: Le protocole Sperax utilise un modèle à double processus pour la sélection et l'optimisation des garanties. Cette approche consiste à filtrer les actifs insignifiants, suivie d'un algorithme d'optimisation de portefeuille qui détermine les poids optimaux pour chaque garantie, garantissant que la composition des réserves reste sur le frontière efficace avec un ratio de Sharpe maximal.
• Leviers de stabilité: Le protocole utilise un mécanisme de taux d'intérêt et un créateur de marché de protocole avec une fonctionnalité d'échange pour s'assurer que les USDs se négocient dans une fourchette étroite par rapport à leur ancrage. Ces leviers de stabilité aident à maintenir la valeur des USDs proche de 1 $, indépendamment des conditions du marché.
• Gouvernance décentralisée: Le modèle de gouvernance de Sperax permet une prise de décision décentralisée grâce à un processus de DAO, permettant à la communauté de façonner l'avenir du protocole.
• Écosystème DeFi Full-Stack: La feuille de route de Sperax comprend la construction d'un écosystème DeFi complet basé sur les USD, permettant aux utilisateurs d'accéder à divers services financiers, y compris le prêt, l'emprunt et la gestion d'actifs, dans un environnement décentralisé et sans confiance.

Avec ces cas d'utilisation et fonctionnalités, Sperax et son protocole innovant SPA visent à révolutionner le paysage DeFi en offrant une stablecoin stable, évolutive et conviviale qui répond aux besoins des différents participants dans l'espace de la finance décentralisée.

Fonctionnalités principales de Sperax : Demeter et Sperax Gauge

Demeter

Le protocole Demeter est une nouvelle plate-forme révolutionnaire qui permet aux organisations autonomes décentralisées (DAO) de lancer et de gérer des pools de liquidité sur les principales bourses décentralisées (DEX) telles que Uniswap V3 sans avoir besoin de compétences en programmation. Avec la capacité de lancer des pools de liquidité incitatives sur Uniswap V3, les futures versions de Demeter prendront en charge des formes de liquidité personnalisées sur des DEX tels que Balancer, Saddle et Sushiswap. Demeter V1 est actuellement disponible sur Arbitrum, avec des projets d'expansion vers Ethereum, Optimism et Polygon à l'avenir.

Le protocole automatise les aspects clés du lancement et de la gestion de la liquidité de l'échange décentralisé, y compris le support technique pour lancer et gérer la ferme, le support marketing pour informer la communauté de la nouvelle ferme, et le support financier via les incitations SPA. Les agriculteurs lançant leurs fermes via Demeter bénéficient d'être sur liste blanche sur le tableau de bord des fermes actives de Demeter, qui répertorie toutes les fermes qui distribuent activement des récompenses déployées avec Demeter. Le protocole propose des frais réduits pour le lancement de fermes contre des USD ou des SPA, et des émissions SPA fixes du compteur SPA pour augmenter le taux annuel de rendement de la ferme.

Les pools de liquidité incitatives sur Uniswap V3 permettent aux DAO de bénéficier d'une liquidité concentrée, offrant moins de glissement que la liquidité diluée, se traduisant par un budget d'émission plus faible pour d'autres protocoles et des frais beaucoup plus élevés pour les fournisseurs de liquidité. Avec Demeter, les DAO peuvent lancer une ferme Uniswap V3 sans compétences en programmation et bénéficier du soutien marketing et financier de Sperax. Demeter facture des frais réduits de 50 $ pour le lancement de fermes contre des USD ou SPA, et des frais de 100 $ pour les autres fermes, qui seront utilisés pour brûler SPA et réduire son offre.

Indicateur Sperax

Le Sperax Gauge est une nouvelle fonction révolutionnaire qui offre un mécanisme de récompense unique et puissant pour les paires de trading USDs, et présente de nombreux avantages pour les DAOs et les fournisseurs de liquidité sur la blockchain Arbitrum. Explorons certaines des caractéristiques clés du Sperax Gauge et comment elles peuvent bénéficier aux utilisateurs :

• Fourniture automatisée de liquidité : Sperax Gauge offre une fourniture de liquidité automatisée pour les paires de trading en USD, permettant aux utilisateurs de lancer leurs jetons on-chain et d'améliorer leur liquidité sans avoir besoin de compétences en programmation.
• Soutien financier :Le système de jauge SPA fournit un soutien financier grâce aux émissions SPA fixes de la jauge SPA, augmentant le Taux Annuel Effectif Global de la ferme et les frais réduits pour le lancement de fermes contre des USD ou des SPA.
• Support marketing :Les projets lançant leurs fermes via Demeter et le système de jauge SPA bénéficient d'être sur liste blanche sur le tableau de bord des fermes actives de Demeter, ce qui rend plus facile d'attirer des agriculteurs et des fournisseurs de liquidité.
• Formes de liquidités personnalisables :Les futures versions de Demeter et du système de jauge SPA prendront en charge des formes de liquidité personnalisées sur des DEX majeurs comme Balancer, Saddle et Sushiswap, offrant aux utilisateurs encore plus de flexibilité et d'options de personnalisation.
• Support Multi DEX :Le SPA Gauge est agnostique DEX et peut se connecter à des paires USD sur n'importe quel DEX, ce qui est une fonctionnalité unique. La deuxième intégration se fera avec Camelot, permettant aux utilisateurs d'effectuer un lancement équitable sur Camelot et Demeter.
• Vote de jauge :Les détenteurs de veSPA participent à un vote hebdomadaire déterminant combien de récompenses SPA sont distribuées à chaque pool. Les utilisateurs votent quand ils le souhaitent, mais le snapshot on-chain des votes sera pris chaque jeudi à 12:00:00 UTC.
• Corruption des électeurs :Le système de jauge SPA permet aux détenteurs de veSPA d'accepter des pots-de-vin pour voter sur des jauges spécifiques. Les jeunes DAO peuvent utiliser leur jeton de gouvernance pour soudoyer les détenteurs de veSPA pour des récompenses en SPA, et n'importe quel DAO peut soudoyer pour des récompenses et de la liquidité.
• Driving Value to SPA:Le SPA Gauge incite directement la croissance de l'offre circulante de USDs, augmente la demande de SPA et le rachat, et diminue l'offre de SPA.

Source : Documentation Sperax

Sperax Gauge est une nouvelle fonction révolutionnaire qui fournit un mécanisme de récompense unique pour les paires de trading USDs, permettant aux utilisateurs d'améliorer leur liquidité et de lancer leurs jetons on-chain facilement. Avec son interface conviviale, ses fonctionnalités automatisées, et son soutien financier et marketing, Sperax Gauge est sur le point de devenir un choix populaire pour les DAOs et les fournisseurs de liquidité cherchant à participer à l'écosystème DeFi sur la blockchain Arbitrum.

Est-ce que SPA est un bon investissement?

Sperax (SPA) se démarque comme une plateforme blockchain qui adopte une approche unique pour résoudre les problèmes d'évolutivité, d'interopérabilité et de durabilité rencontrés par les réseaux blockchain existants.

En plus de son approche unique, Sperax est très interopérable, ce qui lui permet d'interagir de manière transparente avec d'autres réseaux blockchain et systèmes financiers traditionnels. Cela en fait une plateforme attrayante pour les entreprises et organisations qui nécessitent une fonctionnalité inter-chaînes. Ses applications DeFi conviviales le rendent également accessible à un public plus large.

De plus, Sperax a déjà réalisé des progrès significatifs dans l'espace blockchain grâce à ses partenariats et collaborations avec le gouvernement chinois et des projets DeFi leaders tels que Compound et Aave. Ces partenariats mettent en lumière le potentiel de Sperax à fournir des solutions innovantes à des problèmes concrets.

Comment pouvez-vous posséder SPA ?

Passer par une bourse de cryptomonnaie centralisée est une approche pour acquérir SPA. La première étape consiste à créer un compte Gate.ioet complétez le processus de KYC. Une fois que vous avez déposé de l'argent sur votre compte, suivez les instructions pour acheter SPA sur le marché au comptant ou à terme.

Actualités sur SPA

• SperaxDAO a reçu une allocation de 1,8 million de jetons ARB lors de la génération de jetons Arbitrum et de l'événement de largage aérien, d'une valeur de plus de 2 000 000 $.
• Gate.io a répertorié SPA pour le trading sur marge croisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter SPA contre des garanties et d'augmenter le volume d'échanges sur la plateforme.
• SperaxDAO et Arable ont officiellement annoncé leur partenariat lors d'un AMA, avec des pools ACRE/SPA, ACRE/USDs et arUSD/USDs arrivant bientôt sur Demeter.
• OnMeta, un nouveau partenaire d'accès, permet aux utilisateurs de s'embarquer directement depuis des comptes en roupie indienne vers des dollars américains.
• La ferme de rendement ARB/USDs offre presque un rendement annuel de près de 100% payé en jetons ARB, parrainé par la Fondation Sperax.
• Handle.Fi a répertorié des USDs comme garantie sur leur échange FX, permettant aux utilisateurs de poster des USDs productifs pour divers échanges.
• SperaxDAO est l'un des quatre protocoles offrant des récompenses pour le pool L2D4, qui propose actuellement plus de 400% APR (en FXS) sur 800k $ de dépôts.
• SAFE+ est un nouveau produit arrivant sur Arbitrum, construit par l'équipe SafeYield, et est soutenu à 100% par des USD, offrant un instrument à haut rendement et non volatil pour les investisseurs d'Arbitrum.
• Les pots-de-vin de la jauge SPA ont dépassé 55 000 $, avec PlutusDAO et SperaxDAO comme premiers protocoles à corrompre la jauge SPA.
• Les revenus non-corrompus de Sperax ont dépassé 500 000 dollars.

En avril, Sperax prévoit de mettre à jour son tableau de bord des revenus pour y intégrer des pots-de-vin, de lancer un tableau de bord d'épargne pour les USDs, et de continuer à se concentrer sur les développements liés aux pots-de-vin.

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