مقدمة

ديفينيتيف هو منصة تداول على السلسلة غير الوديعية التي تقلد وظيفة وواجهة التبادلات المركزية أثناء العمل ضمن البنية التحتية اللامركزية. تدعم التنفيذ عبر عدة شبكات بلوكشين، بما في ذلك سلاسل ماكينة إيثريوم الافتراضية (EVM) وسولانا. تمكن المنصة من ميزات تداول متقدمة مثل السوق والحد ووقف الخسارة وأخذ الربح وأوامر السعر المتوسط ​​الزمني (TWAP). تدعم هذه الوظائف من قبل محرك السيولة الموحد اجريغايت.يود الذي يستمد التسعير من أكثر من 100 منصة تبادل لامركزية وأكثر من 15 صانع سوق خاص خارج السلسلة. تجريد الغاز ودفع الدفعات يبسطان عملية التداول من خلال إزالة الحاجة للمستخدمين لإدارة رسوم الغاز أو التفاعل مع توقيعات سلسلة الكتل المتعددة.

ما هو الحافة (EDGE) التحديدية؟

Definitive هي منصة تداول غير تابعة للعميل تسهل تنفيذ التجارة على السلسلة عبر عدة شبكات بلوكشين، بما في ذلك سلسلة Ethereum Virtual Machine (EVM) المتوافقة و Solana. تقدم المنصة أنواع طلبات متقدمة مثل السوق، والحد، وأوامر السعر المتوسط ​​المرجح مع الوقت (TWAP)، مما يتيح للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات تداول معقدة مباشرة على السلسلة. من خلال تجميع السيولة من أكثر من 100 بورصة لامركزية (DEXs) وأكثر من 15 صانع سوق خاص خارج السلسلة (PMMs)، تهدف Definitive إلى توفير أسعار تنفيذ مثلى للمتداولين.

تجري منصة تجارة العملات المشفرة المعاملات دون الحاجة إلى إدارة تمويل الغاز أو توقيع عدة معاملات، مما يبسط عملية التداول ويعزز تجربة المستخدمين من خلال تقليل التكاليف التقنية المرتبطة بالمعاملات على السلسلة.

تقدم Definitive ميزات مصممة خصيصًا للعملاء المؤسسيين، بما في ذلك التقارير الآلية بعد التداول، الحسابات الفرعية، التحكم في الوصول بناءً على الأدوار، تقنية إخفاء تدفق الأوامر، وفحص الامتثال قبل التداول. تم تصميم هذه الميزات لتلبية متطلبات إدارة الأصول المؤسسية والتنظيمية.

التاريخ والفريق والمستثمرون

تم تأسيس Definitive في عام 2022 من قبل خريجي تداول Coinbase Institutional السابقين وخبراء DeFi النشطين. يتألف الفريق من محترفين لديهم خبرة من الشركات مثل Coinbase و Google و Meta و Alpaca و FactSet و Entrust Global. تشمل المؤسسون Dennis Qian و Jai Prasad و Blake Arnold.

في نوفمبر 2023، جمعت ديفينيتيف 4.1 مليون دولار في جولة تمويل بذري. المستثمرون الملحوظين يشملون ستروب (سابقًا بلوكتاور كابيتال)، كوينبيز فينتشرز، سي إم تي ديجيتال، روبوت فينتشرز، ناسينت، ماتريكسبورت، وجيومتري.

الميزات الرئيسية الحاسمة

تداول متقدم حاسم

تدعم منصة ديفينيتيف أنواع الأوامر المتقدمة مثل السوق، الحد، والوقت المرجح للسعر المتوسط (TWAP) الطلبات. تنفذ الطلبات السوقية على الفور بسعر السوق الحالي. تسمح الطلبات المحدودة للتجار بتحديد سعر محدد يرغبون في الشراء أو البيع به، وتنفذ فقط عندما يصل السوق إلى تلك السعر.

تُقسم طلبات TWAP إلى شرائح صغيرة تُنفذ على مدى فترة محددة لتقليل تأثير السوق والانزلاق. على سبيل المثال، قد يستخدم تاجر يرغب في شراء كمية رمز مهمة دون التأثير على سعره طلب TWAP لنشر الشراء على مدى عدة ساعات أو أيام. تجمع البوابة.ios سيولة من أكثر من 100 بورصة لامركزية (DEXs) وأكثر من 15 صانع سوق خاص خارج السلسلة (PMMs)، مما يضمن تنفيذ أسعار تنافسية.

مطالبة حاسمة

تمكن ميزة المطالبة النهائية المستخدمين من المطالبة بالرموز الموزعة من خلال مختلف البرامج، مثل الهبوط الجوي أو المكافآت. تضمن هذه الآلية توصيل الرموز بشكل آمن وفعال للمشاركين المؤهلين. يمكن للمستخدمين ربط محافظهم بالمنصة وفي حال كانوا مؤهلين، يمكنهم المطالبة برموزهم مباشرة من خلال الواجهة. يقضي هذا العملية على الحاجة إلى التوزيع اليدوي ويقلل من مخاطر الأخطاء أو الاحتيال.

الرهان النهائي

تقدم Definitive آلية للرهان على رمزها الأصلي، EDGE. يمكن للمستخدمين الوصول إلى مزايا مختلفة من خلال رهن رموز EDGE، بما في ذلك تخفيض رسوم التداول والأهلية للمزايا الحصرية على المنصة. ينطوي الرهن على قفل بعض رموز EDGE في عقد ذكي للمنصة لفترة محددة. وبدلاً من ذلك، يمكن أن يتلقى المراهنون مكافآت أو حوافز، مثل نسبة من إيرادات المنصة أو رموز إضافية. تحفز هذه العملية على الاحتفاظ برموز EDGE وتسهم في استقرار وسيولة المنصة.

إسقاط جوي

تُجري ديفينيتيف برامج توزيع الرصيد الجوائي لتوزيع رموز DG على المجتمع. يخدم هذه الهبات الجوائية أغراض مختلفة، مثل مكافأة المعتمدين المبكرين، وتحفيز استخدام المنصة، أو تعزيز مشاركة المجتمع. عادةً ما يحتاج المشاركون إلى تلبية معايير محددة ليكونوا مؤهلين للحصول على الرصيد الجوائي، مثل الاحتفاظ بكمية معينة من رموز DG أو المشاركة في أنشطة معينة على المنصة. بمجرد أن يكونوا مؤهلين، يمكن للمستخدمين المطالبة برموزهم الموزعة عبر ميزة المطالبة بديفينيتيف.

منصة إطلاق نهائية

تم تصميم منصة الإطلاق النهائية لتيسير تقديم ودعم مشاريع سلسلة الكتل الجديدة. توفر منصة للمشاريع الناشئة إمكانية إجراء مبيعات رموز، والوصول إلى المستثمرين المحتملين، وكسب التعرض في السوق. من خلال استغلال البنية التحتية لـ Definitive، يمكن للمشاريع الجديدة الوصول إلى قاعدة مستخدمين واسعة والاستفادة من ميزات الأمان والامتثال في المنصة. يحصل المستثمرون، بدورهم، على الوصول المبكر إلى مشاريع مبتكرة وفرص استثمارية.

الهندسة المعمارية التقنية لـ Definitive

تم تصميم البنية المعمارية التقنية لـ Definitive لنسخ البنية التحتية للتداول المتقدمة داخل بيئة غير تابعة. يدعم شبكات البلوكشين المتعددة، بما في ذلك سلاسل ماكينة إثريوم الافتراضية (EVM) وسولانا. تم بناء البنية المعمارية حول العقود الذكية التي تنفذ الطلبات وتدير الأصول على السلسلة، مما يضمن أن أموال المستخدم تبقى في محافظهم طوال العملية. تقوم هذه الهيكلية بإزالة الاعتماد على الوسطاء المركزيين، مع اتصالات المحفظة تعمل كنقطة الوصول الأساسية إلى المنصة.

يستخدم نظام التداول نظام إدارة أوامر (OMS) مصمم خصيصًا لدعم أنواع الطلبات المتقدمة. يمكن للمستخدمين تنفيذ أوامر السوق والحدود ووقف الخسارة وجني الأرباح وأوامر السعر المتوسط ​​المرجح في الوقت (TWAP). يراقب OMS بيانات السوق في الوقت الحقيقي ويحدد متى وأين يتم إرسال كل طلب. عندما يتم تلبية شرط الحد، على سبيل المثال، يوجه OMS التجارة إلى مصدر السيولة ذي الصلة. تقوم البنية أيضًا بتقسيم التجارات الكبيرة إلى طلبات أصغر باستخدام منطق TWAP لتقليل تأثير السعر، وهو الأسلوب المستخدم عمومًا في بيئات التداول التقليدية لإدارة الانزلاق.

توجه Definitive الطلبات من خلال موجه الطلبات الذكي (SOR) الذي يمسح أكثر من 100 بورصة لا مركزية وأكثر من 15 صانع سوق خاص خارج السلسلة. يحلل الموجه السيولة المتاحة عبر هذه المصادر ويختار مسار التنفيذ الذي يوفر أفضل التسعير واحتمالية التعبئة. يتشابه هذا الآلية مع منسق الرحلات الذي يقارن أسعار التذاكر عبر عدة شركات طيران، باستثناء أنه يقارن هنا بين برك السيولة وعروض صانعي السوق. من خلال دمج السيولة على السلسلة وخارجها، يوفر البنية التحتية ملء أكثر انتظامًا وتكاليف تنفيذ مخفضة.

تم دمج استخراج رسوم الغاز في البنية لتحسين قابلية الاستخدام. لا يحتاج المستخدمون إلى الاحتفاظ بالرموز المميزة الأصلية للغاز في كل سلسلة أو توقيع معاملات موافقة متعددة. تقوم المنصة بتغليف رسوم الغاز اللازمة في التجارة نفسها وتنفيذ العملية في خطوة واحدة. هذا يزيل الاحتكاك المرتبط بالتداول متعدد السلاسل ويجعل التنفيذ في متناول المستخدمين الذين قد لا يكونون على دراية بإدارة هياكل رسوم blockchain المختلفة. كما أنه يدعم تجميع المعاملات الآلي لتقليل التعقيد التشغيلي.

ما هو رمز الحافة؟

فائدة رمز EDGE

يوفر تكديس رموز EDGE للمستخدمين تخفيضات فورية في رسوم التداول على منصة Definitive. يقوم المستخدمون بفتح رسوم تداول مخفضة عن طريق تكديس الحد الأدنى من 1,000 EDGE، مع معدلات محددة تحددها حجم التداول الدوري لمدة 30 يومًا. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين الذين لديهم حجم تداول بين 0 دولار و 99,999 دولار تخفيض رسوم الطلبات السوقية من 0.25٪ إلى 0.15٪ ورسوم الطلبات المتقدمة من 0.50٪ إلى 0.25٪ عن طريق تكديس المبلغ المطلوب. بالإضافة إلى ذلك، يمنح تكديس EDGE الوصول إلى ميزات المنصة المتقدمة القادمة، مما يعزز من تجربة التداول العامة.

إمداد وتخصيص EDGE

إجمالي عرض رموز EDGE محدود إلى 1،000،000،000 ويُخصص لدعم عمليات المنصة، وتحفيز المشاركة، وإدارة تطوير النظام البيئي على المدى الطويل. يتم توزيعه على النحو التالي:

• المجتمع (33٪) - هذه هي أكبر تخصيص، مخصصة لمبادرات ذات صلة بالمجتمع مثل تعدين السيولة، وبرامج الحوافز المستقبلية، ومكافآت النشاط على السلسلة. تم قفل هذه الرموز حاليًا واحتجازها للحفاظ على التوافق طويل الأجل مع المستخدمين والمشاركين النشطين.
• الفريق (27٪) - تُخصص للفريق النهائي، هذا الجزء مقفل تمامًا وخاضع لجداول الاقتناص. الهدف منه تحفيز المساهمة المستمرة من مؤسسين ومطورين ومساهمين مباشرة مشاركين في تطوير وصيانة المنصة.
• النشر الجوي (16٪) - تم وضعه جانباً لتوزيع النشر الجوي، وهذا الجزء مفتوح بالفعل. يدعم اكتساب المستخدمين المبكرين ومشاركة المنصة من خلال مكافأة المشاركين المؤهلين عن أنشطة محددة مسبقًا على السلسلة واستخدام المنصة.
• المستثمرون (14.5%) - يتم قفل هذا القطاع وتخصيصه لمستثمري Definitive في وقت مبكر. القفل موجود لتشجيع التوافق على المدى الطويل مع نجاح المشروع وعلى الأرجح يتبع جدول إصدار منظم.
• الخزانة (9.5٪) - بعد أن يتم فتحه بالكامل، يتم حجز هذا التخصيص لخزانة المنصة. يمكن استخدامه لتكاليف التشغيل والمبادرات ال战略ية والمنح، ودعم السيولة عند الحاجة. يتيح الوصول إلى الخزانة مرونة في تمويل التطوير المستمر والاستجابة لمطالب النظام البيئي.

جدول الاستحقاق EDGE

يمتد جدول استحقاق الرمز المميز ل EDGE من أبريل 2025 إلى أبريل 2028 ويطبق الجداول الزمنية للإصدار المنظم على تخصيصات محددة. يبدأ تخصيص الفريق ، الذي يمثل 27٪ من إجمالي العرض (270 مليون EDGE) ، مقفلا بالكامل في حدث Token Generation Event (TGE) ويتم فتحه تدريجيا على مدار ثلاث سنوات ، مما يحفز المشاركة المستمرة من المساهمين في المشروع. وبالمثل ، فإن نسبة 14.5٪ المخصصة للمستثمرين (145 مليون EDGE) تبدأ من 0٪ غير مقفلة وتتبع نمط استحقاق خطي مماثل حتى عام 2028 ، مما يضمن تأخر الوصول والمواءمة طويلة الأجل. في المقابل ، تم فتح تخصيص الإسقاط الجوي بنسبة 16٪ (160 مليون EDGE) بالكامل في TGE ، مما يجعله متاحا على الفور للمطالبين المؤهلين. كما تم فتح مخصصات الخزينة، التي تشكل 9.5٪ من إجمالي المعروض (95 مليون EDGE)، بالكامل منذ البداية، مما يمكن المنصة من الوصول إلى الأموال اللازمة للعمليات ودعم النظام البيئي والتطوير دون قيود. تم تصنيف نسبة 33٪ المتبقية من العرض (330 مليون EDGE) على أنها "غير متعقبة" في الجدول الزمني ، مع عدم وجود جدول زمني محدد للاستحقاق.

تصميم Definitive الاقتصادي

يتمحور التصميم الاقتصادي لشركة Definitive Finance حول بنية تحتية تجارية غير احتجازية تدمج أنواع الطلبات المتقدمة وتجميع السيولة واستخراج الغاز لدعم التنفيذ الفعال على السلسلة عبر شبكات blockchain المتعددة. تفرض المنصة رسوم المعاملات المضمنة تلقائيا في ناتج التجارة ، وتجنب إدارة الرسوم اليدوية وتبسيط تجربة المستخدم. يحصل المستخدمون الذين يخزنون رموز EDGE - أصل ERC-20 الأصلي لشركة Definitive - على خصومات فورية على رسوم التداول بناء على حجم المتداول لمدة 30 يوما ، مما يخلق هيكل حوافز مباشر للاستخدام المستمر للمنصة. تدعم المنصة العمليات المؤسسية من خلال الحسابات الفرعية ، والتقارير الآلية ، وفحوصات الامتثال قبل التداول ، وإخفاء تدفق الأوامر ، والتي تتوافق مع المتطلبات الشائعة في بيئات التداول الاحترافية. يتم تخصيص عرض EDGE الثابت البالغ 1 مليار رمز عبر مكافآت المجتمع ، والإنزال الجوي ، والخزانة ، والمستثمرين ، واحتياطيات الفريق ، مع أجزاء تخضع للإغلاق وجداول الاستحقاق.

الختام

تم تصميم Definitive لنسخ وظائف التبادل المركزي في بيئة غير مركزية وغير وصي. تشمل بنيتها التحتية للتداول أنواع أوامر متقدمة وتنفيذ عبر السلاسل، مع دعم من محرك السيولة الذي يجمع بين مصادر السلسلة وخارجها. تجريب تجريب وأنظمة توجيه السيولة تبسيط المعاملات مع الحفاظ على تحكم المستخدم في الأصول. تشمل المنصة أيضًا أدوات مؤسسية للامتثال وإدارة الأوامر والتقارير. يتم دمج الرمز الأصلي للمنصة EDGE في الاقتصاديات من خلال تخفيض الرسوم القائمة على الكراسي والوصول إلى ميزات متقدمة. إمدادات EDGE ثابتة وموزعة عبر أصحاب المصلحة، بما في ذلك الفريق والمستثمرين والمجتمع والخزانة ومشاركي الهبوط الجوي، مع قفل وجدولة تنفيذية محددة لدعم الاستدامة على المدى الطويل.