ArtexSwap là một sàn giao dịch phi tập trung sử dụng công nghệ Artela EVM++ và Aspect để giải quyết các rủi ro MEV và vấn đề Rug Pull, nâng cao bảo mật và hiệu quả giao dịch. Nó phù hợp cho các kịch bản giao dịch phi tập trung đòi hỏi bảo mật và linh hoạt cao.

Kể từ khi Ethereum ra đời, nó đã trở thành một nơi cho tiền điện tử, thanh toán toàn cầu và ứng dụng. DEX (Sàn giao dịch phi tập trung) là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi). Cuối cùng, nếu thiếu DEX, DeFi có thể nói là chỉ là lời nói hão huyên. Là một nền tảng chạy trên blockchain, nó cho phép giao dịch trực tiếp giữa người dùng mà không được quy định bởi bất kỳ tổ chức bên thứ ba nào, tạo điều kiện cho việc tạo ra các sản phẩm tài chính tiên tiến hơn.

1. Các Kiến Trúc Chính Của DEX

Hiện tại, trong hệ sinh thái Ethereum, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đang phát triển mạnh mẽ với nhiều mô hình thiết kế khác nhau. Mỗi mô hình có ưu và nhược điểm riêng về tính năng, khả năng mở rộng và tính phi tập trung. Dựa trên các cơ chế giao dịch khác nhau, các DEX có thể được chia thành hai loại (như được hiển thị trong hình dưới đây).

1.1. DEX dựa trên sổ đặt hàng

Sổ lệnh về cơ bản là sự kết hợp của các thuật toán, tự động tìm kiếm trên các thị trường khác nhau để thực hiện các lệnh mua bán chưa được thực hiện. Hệ thống của nền tảng giao dịch sẽ tự động kết hợp các lệnh mua bán này. Nó phù hợp cho các tình huống đòi hỏi việc kết hợp giá hiệu quả và các chiến lược giao dịch linh hoạt. Đơn giản, thanh khoản của sổ lệnh đến từ hai nguồn: các nhà giao dịch và các nhà tạo lập thị trường.

Để biết thêm thông tin, xem: “Phân tích ngắn gọn: Mô hình Sổ lệnh và Tạo lập Thị trường Tự động (AMM)” (Phụ lục)

1.2. Trình tạo thị trường tự động (AMM)

Một máy tạo lập thị trường tự động (AMM) là cơ chế xác định giá và thanh khoản trong DEX. Đơn giản là, đó là một máy tạo lập thị trường cung cấp tài sản lưu chuyển (hai tài sản) cho hồ chứa thanh khoản. Tích của các dự trữ trong hồ chứa thanh khoản được duy trì tại giá trị k. Khi một người dùng lấy đi một đồng tiền, anh ta cần cung cấp một đồng tiền khác cho hồ chứa thanh khoản để duy trì giá trị k.

Để hiểu rõ hơn về AMM, bạn có thể đọc thêm: “Báo cáo nghiên cứu UniswapX (Phần 1): Tóm tắt liên kết phát triển V1-3 và diễn giải về sáng tạo nguyên tắc và thách thức của thế hệ tiếp theo của DEX”

1.3 Giá trị mà DEX cung cấp là gì?

Theo số liệu của CoinGecko, tính đến ngày 9 tháng 7 năm 2024, có khoảng 835 sàn giao dịch DEX được biết đến với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 8.35 tỷ đô la, và lượt truy cập hàng tháng là 320 triệu lần.

Về khối lượng giao dịch, ba sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất là BabyDogeSwap, Uniswap V3 (Ethereum) và Orca.

Chúng tôi đã tính toán khối lượng giao dịch trong vòng 24 giờ của ba sàn DEX và CEX hàng đầu, và DEX chiếm 16% tổng khối lượng giao dịch trong ngày. Hơn nữa, so với cùng kỳ năm 2023, khối lượng giao dịch trong vòng 24 giờ của DEX tăng lên 315% (20 tỷ vào năm 2023), và khối lượng giao dịch tăng lên 166% (120 triệu vào năm 2023). Rõ ràng có một nhu cầu lớn cho các nền tảng giao dịch phi tập trung trên thị trường.

Vì sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng hợp đồng thông minh xác định cho các giao dịch mà không có sự can thiệp của các bên thứ ba tập trung, hoạt động minh bạch này đối lập rõ ràng với thị trường tài chính truyền thống.

Ví dụ, vào năm 2022, FTX, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất tại thời điểm đó, đã phá sản do một loạt sự suy thoái thị trường do việc lạm dụng quỹ của người dùng, gây ra sự hỗn loạn rộng rãi trên thị trường.

Ngoài ra, DEX nâng cao sự bằng cả tài chính qua sự phân quyền. Một số CEX có thể hạn chẳn quyền truy cập của người dùng dựa trên vị trí định và những yếu tố khác.

Nhưng nhìn chung, người dùng chỉ cần truy cập internet và kết nối một ví tiền tự xây dựng tương thích để sử dụng dịch vụ DEX. Chế độ này, không yêu cầu đăng ký và xác minh phiền toái, cho phép người dùng mới nhanh chóng và thuận tiện tham gia nền tảng, cải thiện trải nghiệm người dùng.

2. Những rủi ro lớn của DEX

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đảm bảo việc thực hiện giao dịch, nâng cao tính minh bạch và cho phép truy cập không cần xin phép, giảm đáng kể các rào cản trong giao dịch và cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, DEX cũng đi kèm với một số rủi ro, bao gồm nhưng không giới hạn ở các điểm sau đây:

Rủi ro Hợp đồng Thông minh: Mặc dù công nghệ blockchain có thể thực hiện các giao dịch tài chính một cách an toàn, tính bảo mật của hợp đồng thông minh phụ thuộc vào trình độ kỹ thuật và kinh nghiệm của nhóm phát triển.

Rủi ro đầu cơ trướcDo toàn bộ và minh bạch của giao dịch trên chuỗi, những người làm thương vụ hoặc bot MEV có thể trước khi giao dịch để thu được giá trị từ người dùng thông thường do tính công cộng của giao dịch trên chuỗi, những người làm thương vụ hoặc bot MEV có thể trước khi giao dịch để thu được giá trị từ người dùng thông thường. Những bot này tương tự như các nhà giao dịch tần suất cao trên thị trường tài chính truyền thống, thu lợi từ giao dịch của người dùng thông thường bằng cách trả phí cao hơn và khai thác độ trễ mạng.

Rủi ro mạng: Doanh số giao dịch trên chuỗi khối, chi phí giao dịch trên DEX có thể cao, đặc biệt khi mạng bị quá tải hoặc gián đoạn. Do đó, người dùng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.

Rủi ro Rug Pull: Một vấn đề phổ biến và nghiêm trọng trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi), nơi nhiều dự án thu hút số vốn đầu tư đáng kể, chỉ để nhóm dự án rút vốn đột ngột và bỏ trốn với số vốn đó. Rủi ro rút thảm có thể được phân loại rộng rãi thành ba loại:

• Rút lượng thanh khoản
• Những nhà phát triển nắm giữ một số lượng lớn token hoặc phát hành thêm token mới
• Dự án gian lận

Các vụ lừa đảo như vậy dẫn đến thiệt hại lớn cho nhà đầu tư, làm cho giá trị dự án sụt giảm xuống mức không. Điều này ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự tin tưởng tổng thể trong thị trường DeFi. Ví dụ, vụ việc SushiSwap năm 2021 là một trường hợp điển hình. Người sáng lập ẩn danh của SushiSwap, Chef Nomi, đã bán 13 triệu đô la giá trị của token SUSHI từ quỹ phát triển sau khi huy động một lượng vốn lớn, gây ra hoảng loạn trên thị trường và sự giảm mạnh giá token. Mặc dù Chef Nomi sau đó đã trả lại số tiền và quản lý dự án đã được cộng đồng tiếp quản, vụ việc này đã gây ra thiệt hại tài chính đáng kể và ảnh hưởng tâm lý lớn đến nhà đầu tư.

3. Vấn đề mở rộng từ Bancor đến DEX

Khi thảo luận về người tiên phong của AMM (Người tạo lập thị trường tự động), không thể bỏ qua Bancor. Thật không may, trước khi làn sóng DeFi bùng nổ, nó không nhận được sự chú ý rộng rãi, dẫn đến nhiều người nhầm tưởng rằng AMM được phát minh bởi Uniswap.

Hôm nay, với sự giới thiệu của Bancor V2, bao gồm các thiết kế đổi mới như sử dụng oracles để cung cấp giá mới nhất và cập nhật tỷ lệ hồ bơi token dựa trên giá của oracles, nó vẫn còn một số điểm yếu.

Việc giới thiệu các oracles có thể cung cấp thông tin giá chính xác hơn nhưng cũng mang lại thách thức về việc triển khai. Ví dụ, nếu không có giá tương ứng của cặp giao dịch trên sàn giao dịch tập trung, điều này tạo ra một vấn đề giống như vấn đề gà và trứng. Ngoài ra, độ tin cậy và bảo mật của các oracles là mối lo ngại, vì chúng có thể trở thành mục tiêu của các cuộc tấn công, dẫn đến việc can thiệp vào giá cả và các vấn đề bảo mật khác.

Mô hình hồ bơi động có thể cập nhật tỷ lệ hồ bơi token dựa trên giá oracle, nhưng trong thị trường biến động mạnh, nhà cung cấp thanh khoản (LPs) có thể đối mặt với các rủi ro lớn hơn về mất mát. Càng cao biến động thị trường, càng nghiêm trọng tổn thất không cố định cho LPs, điều này có thể dẫn đến nhà cung cấp thanh khoản rút tiền, ảnh hưởng đến sự ổn định và hiệu quả giao dịch của hồ bơi thanh khoản.

Thiết kế của Bancor cũng có thể phải đối mặt với rủi ro đối tác. Mặc dù cơ chế oracle được giới thiệu, nhưng nếu giá thị trường biến động mạnh và nhà tiên tri không thể cập nhật giá kịp thời, các nhà cung cấp thanh khoản vẫn có thể gặp rủi ro đáng kể. Sự chậm trễ hoặc không chính xác trong cập nhật giá oracle có thể dẫn đến tổn thất cho LP trong quá trình biến động giá.

Mặc dù đã có nhiều mô hình thiết kế sáng tạo được giới thiệu trong Bancor V2, nhưng sự phức tạp cũng tăng cao ngưỡng học và sử dụng cho người dùng. So với các mô hình AMM đơn giản và thân thiện với người dùng hơn, Bancor có thể yêu cầu người dùng nắm bắt nhiều kiến thức chuyên nghiệp và nền tảng kỹ thuật hơn để hiểu rõ và sử dụng đầy đủ các tính năng mới của nó. Điều này có thể hạn chế sự phát triển người dùng và sự chấp nhận trên thị trường.

4. Thực hiện DEX của ArtexSwap

Nền tảng ArtexSwap hoạt động tương tự như Uniswap, nhưng đã được tăng cường bảo mật bằng cách sử dụng các khả năng cơ bản của Artela EVM++.

4.1 Cơ chế mở rộng của Artela

Đầu tiên, để hiểu rõ hơn về môi trường cơ bản của ArtexSwap, hãy trước tiên nói ngắn gọn về cơ chế vận hành cơ bản của Artela. Tính mở rộng ở đây thực sự chứa đựng hai ý nghĩa, đó là tính mở rộng và hiệu suất của EVM.

Để mở rộng, Artela giới thiệu Công nghệ Aspect để đạt được điều này. Công nghệ này hỗ trợ các nhà phát triển trong việc tạo ra các chương trình tùy chỉnh trên chuỗi trong môi trường WebAssembly (WASM). Những chương trình này có thể hợp tác với EVM để cung cấp cho dApps các phần mở rộng cụ thể cho ứng dụng có hiệu suất cao. Để đọc thêm: “Cái nhìn của Vitalik Buterin: Trạm Tiếp theo của Cơ sở hạ tầng Web3.0, Là 'Bao bọc hay Mở rộng'?" (xem phần phụ lục).

Từ góc độ hiệu suất, đó là về việc cải thiện hiệu quả thực thi của EVM. Chúng ta ai cũng biết rằng EVM là môi trường máy ảo tuần tự, rất không hiệu quả so với phần cứng hiện nay. Do đó, xử lý song song trở nên đặc biệt quan trọng.

Để đạt được thực hiện song song, các vấn đề sau đây cần được giải quyết:

1. Làm thế nào để giải quyết xung đột trong các giao dịch được thực hiện đồng thời?Áp dụng chiến lược thực thi lạc quan dự đoán cho việc thực thi song song, giả sử rằng các giao dịch ban đầu không xung đột. Mỗi giao dịch ghi lại các sửa đổi nhưng không hoàn thiện chúng ngay lập tức. Sau khi các giao dịch được thực thi, kiểm tra được thực hiện để kiểm tra xem có xung đột không. Nếu có, thực thi lại xảy ra. Mô hình dự đoán sử dụng các mô hình AI để phân tích dữ liệu giao dịch lịch sử, dự đoán phụ thuộc giao dịch, tối ưu hóa thứ tự thực thi và giảm xung đột và thực thi lại. Trong khi đó, Sei và Monad dựa vào các tệp phụ thuộc giao dịch được xác định trước và thiếu khả năng dự đoán động của mô hình dự đoán AI của Artela, tạo điều kiện thuận lợi cho Artela trong việc giảm xung đột thực thi.
2. Làm thế nào để tăng tốc độ IO và giảm thời gian chờ thực hiện giao dịch?Sử dụng công nghệ tải trước bất đồng bộ để giải quyết tình trạng chậm trễ đầu vào/đầu ra (I/O) do việc truy cập trạng thái gây ra. Trước khi thực hiện giao dịch, Artela sử dụng mô hình dự đoán để tải trước dữ liệu trạng thái cần thiết từ lưu trữ chậm (như ổ cứng) vào bộ nhớ nhanh. Kỹ thuật tải trước và lưu trữ đệm này cho phép nhiều bộ xử lý hoặc luồng thực thi truy cập dữ liệu đồng thời, tăng cường song song và hiệu suất.
3. Làm thế nào để giải quyết sự phình to dữ liệu và tăng áp lực xử lý cơ sở dữ liệu trong quá trình ghi dữ liệu?Artela kết hợp các kỹ thuật xử lý dữ liệu truyền thống khác nhau để phát triển hệ thống lưu trữ song song, cải thiện hiệu suất xử lý song song. Hệ thống lưu trữ song song chủ yếu giải quyết hai vấn đề: đạt được việc xử lý song song của lưu trữ và nâng cao khả năng ghi dữ liệu một cách hiệu quả vào cơ sở dữ liệu. Các vấn đề phổ biến trong quá trình lưu trữ dữ liệu bao gồm sự phình to dữ liệu và áp lực xử lý cơ sở dữ liệu tăng lên khi ghi dữ liệu. Để giải quyết vấn đề này, Artela áp dụng chiến lược chia tách cam kết trạng thái (SC) khỏi lưu trữ trạng thái (SS). Chiến lược này chia nhiệm vụ lưu trữ thành hai phần: một phần xử lý các hoạt động một cách nhanh chóng mà không giữ lại cấu trúc dữ liệu phức tạp để tiết kiệm không gian và giảm thiểu sự trùng lặp dữ liệu, trong khi phần còn lại ghi lại tất cả thông tin chi tiết của dữ liệu. Ngoài ra, Artela hợp nhất các mảnh dữ liệu nhỏ thành các khối lớn hơn để giảm thiểu sự phức tạp trong việc lưu trữ dữ liệu, đảm bảo hiệu suất không bị ảnh hưởng khi xử lý lượng lớn dữ liệu.

Hơn nữa, các nút xác thực hỗ trợ mở rộng theo chiều ngang, cho phép mạng tự động điều chỉnh quy mô của các nút tính toán dựa trên tải hoặc nhu cầu hiện tại. Quá trình mở rộng quy mô này được điều phối bởi một giao thức đàn hồi để đảm bảo đủ tài nguyên tính toán trong mạng đồng thuận. Thông qua điện toán đàn hồi, sức mạnh tính toán của nút mạng có thể mở rộng quy mô, đạt được không gian khối đàn hồi. Điều này cho phép phân bổ không gian khối độc lập theo nhu cầu, đáp ứng nhu cầu mở rộng không gian khối công cộng mà vẫn đảm bảo hiệu suất và sự ổn định. Điều này cho phép DEX xử lý các giai đoạn giao dịch cao điểm một cách trơn tru, tương tự như quy mô đàn hồi của Web2.

Đáng chú ý rằng không gian khối co giãn, như một giải pháp để mở rộng hiệu suất blockchain theo chiều ngang, dựa trên tiền đề của “song song hóa giao dịch.” Chỉ sau khi đạt được mức độ song song hóa giao dịch cao mới cần phải mở rộng tài nguyên máy chủ nút theo chiều ngang để cải thiện lưu lượng giao dịch.

4.2 Khám phá bảo mật DEX của ArtexSwap

ArtexSwap đã được cập nhật lên phiên bản 2.0. Dựa vào kiến trúc của ArtexSwap, nó chủ yếu tập trung vào ba khía cạnh an ninh, đó là:

• Làm thế nào DEX có thể xác định và ngăn chặn hành vi độc hại?
• Làm thế nào để ngăn ngừa người dùng khỏi bị tổn thương bởi Rug Pull khi giao dịch?
• Làm thế nào để ngăn chặn sự trượt giá cao xảy ra?

Cơ chế danh sách đen

Cơ chế danh sách đen là một chiến lược nhấn mạnh đến bảo mật phủ đầu. Từ quan điểm hành vi, địa chỉ và người dùng đã tham gia vào các hoạt động độc hại rất có khả năng tái phạm. Bằng cách gắn thẻ tài khoản, địa chỉ và hợp đồng được coi là rủi ro, ArtexSwap có thể đánh giá trước cả hai bên và môi trường liên quan đến giao dịch trước khi nó xảy ra. Cơ chế danh sách đen liên tục theo dõi các hoạt động giao dịch, kiểm tra từng hoạt động để xem liệu nó có liên quan đến bất kỳ "thực thể nguy hiểm" nào được liệt kê trong danh sách đen hay không. Khi một yêu cầu từ một tài khoản trong danh sách đen được phát hiện, nó sẽ tự động bị chặn để ngăn chặn các hoạt động độc hại.

Ví dụ, nếu một tài khoản bị đưa vào danh sách đen vì tham gia vào một vụ lừa đảo rug pull hoặc các hoạt động gian lận khác, nó sẽ không thể giao dịch hoặc thêm thanh khoản trên DEX, từ đó bảo vệ người dùng khác khỏi những tổn thất tiềm ẩn.

Về cơ bản, ArtexSwap cung cấp một hệ thống phòng thủ passsive tập trung vào người dùng cuối (C-end).

Cơ chế chống Rugs

Một trường hợp rút thảm xảy ra khi các nhà phát triển hoặc các chủ sở hữu lớn đột ngột tăng cung cấp token hoặc rút ra một phần đáng kể vốn từ hồ bơi thanh khoản, làm cho giá token giảm mạnh và dẫn đến thiệt hại đáng kể cho các nhà đầu tư.

Những sự cố này thường liên quan đến các hợp đồng có cửa hậu. Những trường hợp như vậy thường trượt qua các vết nứt của cơ chế danh sách đen vì thông tin danh sách đen có thể bị trì hoãn phần nào. Nói chung, có hai kịch bản:

1. Lỗ hổng hợp đồng chưa được phát hiện.
2. Tìm thấy danh sách đen biến mất.

Trong kịch bản đầu tiên, nơi không có bằng chứng trực tiếp về vấn đề với hợp đồng mã thông báo, ArtexSwap áp dụng một cách tiếp cận lạc quan, giả định rằng hợp đồng an toàn theo mặc định. Nếu các hành động như vậy được phát hiện, chúng sẽ bị chặn, và giao dịch của mã thông báo liên quan sẽ bị tạm ngưng để ngăn chặn các tổn thất.

Kịch bản thứ hai dựa vào việc giao tiếp tin nhắn ngoại chuỗi. Aspect, khi được kích hoạt cho việc giao tiếp tin nhắn ngoại chuỗi, cho phép tương tác và trao đổi dữ liệu bên ngoài chuỗi khối. Điều này giúp ArtexSwap có thể nhận thông tin về địa chỉ hợp đồng độc hại từ nguồn bên thứ ba ​​trong thời gian thực và tiến hành kiểm tra bảo mật trên các hợp đồng token trên toàn bộ DEX. Nếu phát hiện hợp đồng độc hại, tất cả các hoạt động liên quan sẽ bị chặn ngay lập tức.

Cơ chế trượt giá

Cần lưu ý rằng trong cơ chế thanh khoản AMM, khả năng mất mát do slippage cao là khá lớn. Slippage đề cập đến sự khác biệt giữa giá giao dịch thực hiện và giá dự kiến. Slippage trở nên đáng kể trong thị trường biến động cao hoặc khi tính thanh khoản không đủ, đó là một vấn đề hệ thống.

Ngăn chặn trượt giá thực chất là một vấn đề "dự đoán". Giải quyết thanh khoản không đủ là tương đối đơn giản; Các hợp đồng của ArtexSwap có thể đạt được điều này bằng cách giám sát nhóm thanh khoản trong thời gian thực. Thách thức nằm ở sự biến động của thị trường, một sự kiện bên ngoài. Giải pháp đầu tiên xuất hiện trong đầu là tích hợp một nhà tiên tri để có được các điều kiện thị trường. Để đạt được điều này, ArtexSwap tận dụng môi trường nền tảng của mình, Artela, hỗ trợ công nghệ Aspect . Bằng cách tạo một dApp trên blockchain, ArtexSwap có thể tương tác với các nhà tiên tri của bên thứ ba để có được dữ liệu biến động thị trường. Artela hỗ trợ các tác nhân AI, có thể dự đoán độ trượt giá cao trong các giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào bằng cách sử dụng dữ liệu điều kiện thị trường. Kết hợp điều này với giám sát thanh khoản đã đề cập trước đó, ArtexSwap có thể lấy được giá trị ước tính. Nếu mức trượt giá dự đoán vượt quá ngưỡng (30%), giao dịch sẽ bị chặn để bảo vệ các nhà giao dịch khỏi thua lỗ do biến động giá nghiêm trọng.

5. Tóm tắt

Mặc dù không chắc chắn liệu các mô hình DEX hiện tại có thể hỗ trợ sự phát triển dài hạn và ứng dụng cơ sở hạ tầng, nhưng có thể nhìn thấy rằng DEX sẽ tiếp tục là một cơ sở hạ tầng quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Như thường lệ, sau mỗi vụ lừa đảo thành công, có lẽ sẽ có một người dùng đã ngừng sử dụng Web3. Thiếu người dùng mới, hệ sinh thái DEX sẽ không có nơi để phát triển. Đối với DEX, mất an ninh có nghĩa là mất tất cả.

Tuy nhiên, mặc dù thị trường DEX đang rất sôi động và câu chuyện xoay quanh các sản phẩm phái sinh vẫn đang diễn ra, nhưng DEX vẫn là yêu cầu chắc chắn nhất của người dùng. Do đó, không có mức chú ý nào là quá nhiều cho sự phát triển và an ninh liên tục của họ.

免责声明：

1. Bài viết này được in lại từ [十四君], Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [十四君]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái bản này, vui lòng liên hệ với Học cửađội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.