Dự án Nền tảng

Các giao protocô staking truyền thống thường ủy quyền các khóa rút tiền cho nhóm dự án thông qua ví đa chữ ký, trong khi các khóa xác minh hoàn toàn thuộc về tay các nhà điều hành node, tạo ra vấn đề tập trung. Ether.fi thông minh tích hợp công nghệ quản lý khóa để xử lý một cách riêng biệt các khóa rút và khóa xác minh trong quá trình ủy quyền staking, tăng cường tính bảo mật của dịch vụ ETH staking.

Vào ngày 2 tháng 2 năm 2023, ether.fi đã đảm bảo được 5.3 triệu đô la trong quỹ được dẫn đầu bởi North Island Ventures, Chapter One và Node Capital, với sự tham gia của cộng tác viên từ BitMex Arthur Hayes. Tài liệu chính thức của Ether.fi tiết lộ một đội ngũ gồm năm người, bao gồm người sáng lập Mike Silagadze, người cũng là CEO của công ty đầu tư DeFi Gadze Finance và người sáng lập nền tảng công nghệ giáo dục Top Hat của Canada, đã gọi vốn 130 triệu đô la trong vòng đầu tư loạt E năm 2021.

Các đối tác của nền tảng đã được công bố chính thức.

Nguồn:https://ether.fi/

Ether.fi dự kiến sẽ ra mắt trong ba giai đoạn:

• Giai đoạn 1:Ra mắt Mainnet và giao ETH thế chấp vào tháng 4, sau khi nâng cấp tại Thượng Hải.
• Giai đoạn 2:Ra mắt hồ chứa thanh khoản eETH vào Q2 hoặc Q3 năm 2023.
• Giai đoạn 3: Ra mắt thị trường nút không cần phép vào Q4 năm 2023 hoặc Q1 năm 2024.

Cơ chế và Nguyên tắc

Đầu tư DeleGate.iod

Người dùng có thể đặt cược trực tiếp nhiều lần số lượng 32 ETH trong các hợp đồng ether.fi, kích hoạt cơ chế đấu giá cho các nhà điều hành nút ra giá. Người điều hành chiến thắng trở thành người chịu trách nhiệm cho hoạt động của máy chủ xác thực. Khi một người điều hành được chọn, hợp đồng thông minh sẽ tạo ra hai NFT đại diện cho quyền rút tiền của người đặt cược: T-NFT và B-NFT.

T-NFT có thể chuyển nhượng và đại diện cho 30 ETH, trong khi B-NFT không thể chuyển nhượng và liên kết với địa chỉ của người dùng, đại diện cho 2 ETH. Khi người staker giữ quyền kiểm soát các khóa xác nhận, B-NFT phục vụ như bảo hiểm chống lại các khoản phạt cắt giảm. Người staker chỉ có thể rút 2 ETH được đại diện bởi B-NFT sau khi người xác nhận đã rời khỏi hoặc ngừng hoạt động.

Vì T-NFT có thể được giao dịch, người nắm giữ T-NFT và B-NFT có thể không phải là cùng một thực thể. Người nắm giữ T-NFT có thể gửi yêu cầu rút ETH tới người nắm giữ B-NFT tương ứng. Nếu người nắm giữ B-NFT từ chối yêu cầu rút, 3% của 2 ETH sẽ bị giảm hàng ngày. Đổi lại cho các trách nhiệm bổ sung, người nắm giữ B-NFT nhận được phân phối phần thưởng ETH staking cao hơn 50% so với người nắm giữ T-NFT. Người nắm giữ B-NFT cũng có nhiệm vụ theo dõi hiệu suất của nút xác nhận và cung cấp khoản giảm trừ cho bảo hiểm giảm trừ.

Nguồn:https://ether.fi/

Đối với việc quản lý khóa, ether.fi sử dụng ECIEScông nghệ, cho phép người staker quản lý các khóa rút tiền của họ và chia sẻ khóa xác nhận với các nhà điều hành nút. Các nhà điều hành nút phải tạo raECCđôi khóa và đăng ký khóa công khai của họ trước khi tham gia đấu giá.

Người staker mã hóa các khóa xác thực bằng cách sử dụng khóa công khai của người vận hành nút chiến thắng trước khi gửi chúng đến blockchain. Người vận hành nút giải mã các khóa xác thực nhận được bằng cách sử dụng khóa công khai của họ và gửi thông tin đến hợp đồng quản lý đấu giá, hợp đồng tạo ra NFT cho ví của người staker và chuyển 32 ETH đến hợp đồng tiền gửi chính thức của Ethereum. Khi người vận hành nút đã cài đặt và kích hoạt nút xác thực, nút bắt đầu kiếm phần thưởng.

Để tiết kiệm chi phí, ether.fi sử dụng off-chain IPFSlưu trữ cho việc trao đổi khóa. Các nhà điều hành Node lưu trữ khóa công khai của họ trên IPFS, và người đặt cược lưu trữ khóa xác thực được mã hóa của họ ở đó. Trong tương lai, ether.fi dự định tăng cường bảo mật và cải thiện trải nghiệm người dùng thông qua EIP-5630hoặc khóa phân mảnh từ Công nghệ Xác minh Phân tán (DVT).

Đặt cọc Hồ chứa thanh khoản

Tại ether.fi, người dùng có thể đặt cược với số lượng dưới 32ETH. Hồ bơi đặt cược thanh khoản của ether.fi bao gồm ETH và T-NFT, nơi người dùng nhận eETH (chứng chỉ đặt cược) sau khi đặt cược ETH của họ. Tương tự, người giữ T-NFT có thể đặt cược T-NFT của họ trong hồ bơi thanh khoản và nhận một lượng eETH bằng nhau. Nếu thanh khoản dồi dào, người giữ eETH có thể đổi nó thành ETH trong hồ bơi thanh khoản theo tỷ lệ 1:1. Nếu thanh khoản không đủ, nó sẽ kích hoạt các bộ xác minh để rời mạng, do đó mở khóa thêm ETH để nhập vào hồ bơi thanh khoản.

eETH là token phái sinh đặt cọc thanh khoản của ether.fi. eETH đại diện cho một yêu cầu tới một số lượng tương đương ETH được giữ trong hồ bơi thanh khoản của ether.fi, hoặc phần thưởng kiếm được trong hệ thống Proof of Stake của Ethereum. Phần thưởng đặt cược được phân phối cho người giữ eETH thông qua cơ chế Rebase, và số dư được cập nhật tự động trên tất cả các địa chỉ. Cơ chế Rebase được đạt được thông qua cổ phần, nơi 'cổ phần' đại diện cho tỷ lệ của người giữ eETH trong tổng số Ethereum được kiểm soát bởi giao protocôl ether.fi.

Các định nghĩa bao gồm:

• TotalPooledEth: Tổng số ETH được kiểm soát bởi giao protocốt
• Cổ Phiếu[tài khoản]: eETH chia sẻ địa chỉ người dùng
• Tổng số cổ phần: Tổng số cổ phần của eETH

eETH khác biệt so với T-NFT ở chỗ T-NFT đại diện cho một chứng chỉ rút tiền cho 30ETH, trong khi eETH là một chứng chỉ đặt cược có thể giao dịch mà người dùng nhận sau khi đặt cược bất kỳ số lượng ETH nào. Hơn nữa, eETH sử dụng cơ chế Rebase để phân phối lợi nhuận đặt cược Ethereum, có nghĩa là một sự tăng trong số lượng eETH tại địa chỉ của người giữ đại diện cho lợi nhuận từ việc đặt cược Ethereum. Thiết lập này tương tự như stETH; khi tích hợp vào các giao thức DeFi, một phiên bản bao gói của stETH (wstETH) thường cần phải được sử dụng để duy trì một số lượng token hằng định, làm cho stETH dễ dàng tích hợp vào các giao thức DeFi. Tuy nhiên, ether.fi vẫn chưa công bố một thiết lập tương tự, điều này có thể làm cho việc tích hợp eETH vào các giao thức DeFi khác trở nên khó khăn hơn.

Tóm lại, việc thiết lập T-NFT và B-NFT cho phép người dùng chuyển đổi T-NFT đã đặt cọc thành eETH và sau đó trao đổi chúng thành ETH, tận hưởng dịch vụ thanh khoản ngay lập tức. Ngược lại, B-NFT mang theo rủi ro bị cắt giảm của các validator, cho phép họ tiếp tục hoạt động. Do đó, B-NFTs nhận được tỷ lệ lợi nhuận cao hơn. Người dùng bình thường cũng có thể tham gia vào cọc với bất kỳ số lượng ETH nào và nhận cổ tức thưởng cọc bằng cách giữ eETH, giống như giao protocal LSD điển hình.

Phân phối doanh thu

Hiện tại, người sáng lập Mike Silagadze đã tiết lộ phương pháp phân phối cho phần thưởng ETH staking: 90% lợi nhuận được chuyển đến người stakers, và ether.fi chiếm 10% thu nhập từ staking, sau đó phân phối cho các nhà vận hành node.

Ngoài ra, nền tảng thu thập một số lượng phí đấu giá nhất định: các nhà điều hành nút phải trả một khoản phí nhỏ mỗi lần họ tham gia đấu giá để giành được điều kiện staking, chẳng hạn như 0.03 ETH. Phí này được phân bổ cho các người stakers, các nhà điều hành nút và giao thức.

Phí cũng được thu từ hồ bơi thanh khoản; trong quá trình đúc và đốt mã thông báo thanh khoản eETH, nền tảng thu một khoản phí nhỏ, sau đó được phân phối cho người staker và các nhà điều hành node.

Phí dịch vụ và cơ sở hạ tầng của nền tảng cũng được tính vào: ví dụ, khi sử dụng các nút RPC, API tùy chỉnh, các nút dành riêng của ether.fi. Phí này được phân phối cho người đặt cược, người vận hành nút và giao thức.

Tình trạng hiện tại của Sản phẩm

Hiện tại, dịch vụ gửi tiền của ether.fi chỉ mở cho người dùng trong danh sách trắng. Người dùng thông thường có thể gửi ETH, wstETH, rETH, sfrxETH và cbETH trên nền tảng để kiếm điểm thưởng. Số tiền gửi tối thiểu là 0,1 ETH và tối đa là 100 ETH, để nhận các điểm thưởng này. Những điểm này có thể tiềm năng phục vụ như một yếu tố trọng số cho các thử nghiệm sớm trên nền tảng trong tương lai, như một phần của chương trình người dùng sớm.

Số điểm được kiếm phụ thuộc vào số tiền gửi, thời gian giữ và hệ số tăng. Hệ số này tăng dần từ 1.0 lên 2.0 trong vòng 30 ngày. Người dùng có thể rút bất kỳ lúc nào, nhưng việc rút sẽ đi kèm với việc mất điểm thưởng.

Nguồn:https://ether.fi/

Ngày chụp được thông báo bởi các quan chức là vào giữa tháng Tư năm 2023. Hiện tại, Giá trị Tổng cộng của ether.fi (TVL) ước khoảng 32 triệu đô la (giảm so với tháng Tư), với 38 triệu điểm được tạo ra.

Kết luận

Hiện tại, có các sản phẩm giao thức giải quyết các vấn đề tập trung của hành trình LSD, bao gồm SSV và mạng Obol từ danh mục Công nghệ Xác minh Phân phối (DVT). Các công nghệ này nhằm mục tiêu giảm nguy cơ như sự cố tại một điểm và xử phạt chia rẽ cho các nhà điều hành nút, cho phép bất kỳ người dùng hoặc nhóm cộng đồng nào tham gia vào mạng xác minh Ethereum.

DVT nhằm mục tiêu tạo sự tồn tại phân tán của các khóa xác minh, trong khi ether.fi lại có một cách tiếp cận khác. Trọng tâm của nó là cho người tham gia staking kiểm soát các khóa rút tiền của họ, đưa chúng ra khỏi kiểm soát của giao thức để giảm nguy cơ độc hại tiềm ẩn. Ngoài ra, nó đã tạo ra một thị trường dịch vụ node, cho phép người staker và người xác minh kết nối một cách tự do. Đối với người dùng nắm giữ số lượng lớn ETH, điều này cho phép họ tham gia ETH staking mà không cần vận hành một trình xác minh trong khi vẫn duy trì an ninh khóa, điều này chắc chắn đáp ứng một nhu cầu sản phẩm.

Ether.fi thiết kế các phương pháp quản lý khóa để thiết lập kết nối phi tập trung giữa người đặt cược và người xác minh. Người xác minh có thể chỉ đơn thuần là nhà cung cấp phần cứng và kiếm được một phần của phần thưởng đặt cược ETH dưới dạng cổ tức. Người đặt cược kiểm soát quản lý khóa, làm cho hoạt động trở nên phi tập trung hơn. Ether.fi dự định giới thiệu công nghệ DVT trong giai đoạn tiếp theo để giảm thiểu rủi ro của người xác minh hơn nữa.

Đối với nền tảng, việc thiết kế các kịch bản ứng dụng DeFi của eETH là một trong những thách thức chính. eETH, với nhiều hướng ứng dụng DeFi hơn và cơ chế xếp chồng lợi suất tầng trên, được dự kiến sẽ mở rộng tốt hơn và thu hút người dùng đến ether.fi. Đồng thời, nếu nền tảng phát triển thành một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng, đảm nhận dịch vụ ETH staking cho các giao protocô LSD khác hoặc tổ chức DAO, nó sẽ càng có lợi cho sự phát triển của nền tảng.

Nhìn chung, như một sản phẩm phái sinh trong hành trình LSD, ether.fi cho thấy một thiết kế sáng tạo trong quản lý chính. Sau khi đạt được sự tích luỹ TVL ban đầu đáng khen ngợi và sự hỗ trợ từ các tổ chức vốn, sự phát triển trong tương lai của nó đáng để mong đợi.