Puntos Clave

• Actualmente, el valor de mercado total de las monedas meme es de $60 mil millones, creciendo en redes de primera capa como Ethereum y Solana, así como en redes de segunda capa como Base.
• En marzo, el volumen promedio de negociación Spot de 7 días para monedas meme en intercambios alcanzó los $13 mil millones, superando a importantes criptoactivos de primera línea como Ethereum (ETH) y Solana (SOL).
• Los activos de meme coin están altamente concentrados entre unos pocos titulares, lo que plantea riesgos potenciales de manipulación del mercado y problemas de liquidez.

Introducción

Los memes son un componente crucial de la cultura humana, que evoluciona y se adapta a través de diversos medios a lo largo de los años. El término 'meme' fue acuñado por primera vez por el biólogo evolutivo británico Richard Dawkins en su clásico de 1976, El Gen Egoísta. Dawkins described memes as units of cultural transmission, including “tunes, ideas, and catchphrases,” emphasizing their similarity to genes in biological evolution.

Revisión de Stanford Blockchain: ¿Por qué están aumentando las monedas meme? | Pensamiento para hoy

La difusión de memes ha experimentado un desarrollo significativo a lo largo de la historia, influenciada por cambios sociales, culturales y tecnológicos. En tiempos antiguos, el folklore y los símbolos religiosos eran formas tempranas de memes, difundidos oralmente o a través de manuscritos. Durante la Segunda Guerra Mundial, el meme de graffiti "Kilroy estuvo aquí" se hizo popular, simbolizando la presencia de soldados estadounidenses. En la era digital, los memes encontraron nuevos medios en videos virales e imágenes macro, como "Doge", que se propagaron rápidamente a través de Internet y plataformas de redes sociales, haciendo que las ideas culturales se difundieran más ampliamente que nunca.

Fenómenos recientes: Meme Coins y Meme Stocks

Recientemente, el fenómeno del meme se ha expandido aún más hacia las acciones de meme, ejemplificado por el aumento del valor de GameStop impulsado por los esfuerzos colectivos en el foro r/wallstreetbets de Reddit. De manera similar, las monedas de meme como Dogecoin y Pepe han ganado una atención significativa en el mundo de las criptomonedas, aprovechando blockchain y comunidades en cadena para crear formas digitales de valor. Los memes reflejan nuestro deseo inherente de conectar y pertenecer a través de ideas compartidas.

En el informe State of the Network de Coin Metrics de esta semana, nuestro objetivo es proporcionar contexto para el aumento de la actividad de las monedas de meme en redes como Ethereum y Solana, destacando las tendencias clave del mercado impulsadas por el sector de las monedas de meme.

Resumen de las Monedas Meme

Desde la creación de Dogecoin en 2013, el sector de las criptomonedas meme ha experimentado una gran expansión, con un valor de mercado total que alcanza los $60 mil millones a junio de 2024. Este sector presenta activos criptográficos que representan animales, personajes y figuras políticas recientes familiares, atrayendo la atención a través de elementos de humor y fomentando la participación de la comunidad. Su crecimiento es principalmente especulativo, impulsado por el sentimiento del mercado en lugar de por un valor intrínseco.

Fuente: Datos de la red de Coin Metrics Pro y Laboratorios de Coin Metrics

Principales monedas meme y tendencias emergentes

Actualmente, las criptomonedas meme más valiosas incluyen Dogecoin (DOGE), una cadena de bloques independiente de prueba de trabajo, y tokens ERC-20 como Shiba Inu (SHIB) y Pepe (PEPE), que superaron los $100 mil millones en valor de mercado en 2021. Recientemente, Solana se ha convertido en un lugar de moda para las criptomonedas meme, con varios tokens de la Biblioteca de Programas de Solana (SPL) desplegados debido a las bajas comisiones de transacción, un ecosistema en crecimiento y plataformas convenientes de creación de tokens como pump.fun, lo que ha llevado al surgimiento de criptomonedas meme como Dogwifhat (WIF) y Jeo Boden (BODEN).

Fuente: datos de Coin Metrics y Laboratorios de Coin Metrics

Las monedas meme han mostrado un rendimiento significativo en comparación con otros sectores en el ecosistema de activos criptográficos. Esto es particularmente evidente desde octubre de 2023 hasta junio de 2024, con rendimientos promedio de monedas meme alcanzando el 740%, impulsando el crecimiento de índices de monedas meme como el Índice Meme GMCI. A pesar de estar asociado con ciclos de mercado especulativos, este rendimiento refleja el crecimiento reciente en el interés de inversores minoristas e institucionales.

Actividad del mercado de Meme Coin

El sector de las monedas meme ha llamado cada vez más la atención, impulsando aún más la actividad en el mercado de activos digitales. Aunque los volúmenes de negociación suelen moverse al ritmo del mercado en general, en marzo, el volumen promedio de negociación spot de 7 días para monedas meme en intercambios centralizados alcanzó los 13 mil millones de dólares, superando a activos importantes como Ethereum (ETH) y Solana (SOL). Los intercambios descentralizados (DEXs) también desempeñan un papel clave en el ecosistema de las monedas meme, proporcionando la infraestructura necesaria para la creación de pools y el comercio de activos, facilitando la liquidez y accesibilidad para una amplia base de usuarios.

Fuente: Coin Metrics Market Data Feed

Desde la perspectiva del volumen relativo de operaciones, las antiguas monedas meme como DOGE y SHIB han experimentado un declive en su influencia, mientras que PEPE y un grupo de nuevas monedas meme de Solana han ganado popularidad, representando colectivamente más del 50% del volumen de operaciones. Este cambio refleja la preferencia de los inversores por las nuevas monedas meme, impulsado por el crecimiento de las comunidades, los ecosistemas de blockchain y el potencial de mayores rendimientos. Sin embargo, la liquidez y los historiales más largos de las monedas meme existentes siguen siendo consideraciones importantes para los posibles inversores.

Fuente: Coin Metrics Market Data Feed

De manera similar, el alto interés abierto en contratos de futuros destaca la presencia significativa en el mercado de las monedas meme e indica un alto nivel de actividad comercial especulativa. El interés abierto de DOGE alcanzó recientemente un récord de $1.800 millones, mientras que el interés abierto de PEPE aumentó casi un 50% en mayo, alcanzando los $850 millones. El interés abierto total que supera los $3.000 millones indica una mayor volatilidad de precios, lo que muestra que los inversores están utilizando gradualmente posiciones de futuros para cubrir los riesgos asociados con las monedas meme. El seguimiento del interés abierto sigue siendo una herramienta fundamental para comprender los flujos de capital especulativo, especialmente en instrumentos volátiles, lo que puede indicar cambios en el interés del mercado o ser precursor de liquidaciones.

Fuente: Coin Metrics Market Data Feed

Crecimiento y riesgos de los usuarios de Meme Coin

La presencia en el mercado y el crecimiento de usuarios de las monedas meme han aumentado al unísono, pero es importante tener en cuenta los riesgos en este sector. El coeficiente de Gini, una medida de la distribución del ingreso o la riqueza dentro de una población que va de 0 (igualdad completa) a 1 (desigualdad máxima), puede utilizarse para evaluar la distribución de tenencias de tokens entre diferentes direcciones en el contexto de las monedas meme.

Una alta concentración de tenencias de tokens aumenta el riesgo de manipulación del mercado. Los grandes tenedores, a menudo conocidos como “ballenas”, pueden influir significativamente en los precios de los tokens comprando o vendiendo grandes cantidades a la vez, causando volatilidad. Además, si unas pocas direcciones poseen la mayoría de los tokens, puede provocar problemas de liquidez, potencialmente exacerbados por el control de la liquidez de los intercambios descentralizados por unas pocas entidades.

Fuente: Coin Metrics Network Data Pro & CM Labs

Los altos coeficientes de Gini de estas monedas meme (alrededor de 0.8) resaltan una concentración significativa en las tenencias de tokens. Esta concentración conlleva varios riesgos, incluyendo la manipulación potencial del mercado, problemas de liquidez y cautela por parte de los inversores, los cuales deben ser considerados cuidadosamente al evaluar estos tokens. Comprender estas dinámicas es crucial para evaluar la estabilidad y los riesgos potenciales de estos activos digitales antes de considerar cualquier inversión en el sector de las monedas meme.

Faraday Future derriba la moneda meme, ¿es ahora el momento de prestar atención al nuevo rey de las cadenas meme, Base? | Pensamiento para hoy

Conclusión

El sector de las monedas meme ha mostrado un crecimiento e influencia significativos en el mercado de criptomonedas, encontrando un sólido punto de apoyo en la cadena de bloques debido a la naturaleza viral y la facilidad de difusión de los memes. Desde el lanzamiento de los ETFs de spot, este sector ha tenido un desempeño sólido junto con Bitcoin, destacando su atractivo tanto para inversores minoristas como institucionales. Sin embargo, el alto coeficiente de Gini de alrededor de 0.8 indica una concentración significativa en las tenencias de tokens, lo que plantea riesgos de manipulación del mercado y problemas de liquidez, junto con una volatilidad que la mayoría de los inversores encuentran desafiante. A medida que el sector continúa evolucionando, comprender estas dinámicas es esencial para evaluar el desarrollo y los riesgos potenciales de las monedas meme.

Descargo de responsabilidad:

1. Este artículo es reproducido deCripto Cocina. Los derechos de autor pertenecen al autor original [Coin Metrics]. Si hay objeciones a la reproducción, por favor contacte al Gate Aprenderequipo, y el equipo lo procesará rápidamente según los procedimientos relevantes.
2. Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y no constituyen ningún consejo de inversión.
3. Otras versiones en otros idiomas de este artículo son traducidas por el equipo de aprendizaje de Gate y no deben ser copiadas, difundidas o plagiadas sin mencionarGate.io.