ไฮไลท์ ①. หลักสูตร "คอร์สการสอนเทรดฟิวเจอร์สพื้นฐาน" ของ Gate แนะนำวิธีต่างๆ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้กันทั่วไปในการซื้อขายล่วงหน้า หลักสูตรเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยให้เทรดเดอร์สร้างกรอบการทำงานที่ครอบคลุมสำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค หัวข้อที่ครอบคลุมประกอบด้วยพื้นฐานของแผนภูมิแท่งเทียน รูปแบบทางเทคนิค ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นแนวโน้ม และการประยุกต์ใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค ②. งานชิ้นนี้จะเจาะลึกถึงหลักการของการซื้อขายตามเทรนด์ ก่อนที่จะสำรวจกลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวข้อง จะเริ่มต้นโดยการให้ผู้อ่านรู้จักกับแนวโน้มสามประเภท: ระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว ท้ายที่สุดแล้ว บทความนี้จะพาคุณตรวจสอบความเชื่อมโยงระหว่างการซื้อขายกับแนวโน้มและการซื้อขายตามมูลค่า
1. การอภิปรายแนวโน้มของทฤษฎี Dow ทฤษฎี Dow เชื่อว่าแนวโน้มราคาสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภท พวกเขาคือ: ①. แนวโน้มระยะยาวหรือที่เรียกว่าแนวโน้มทั่วไป ถือเป็นตลาดกระทิงและตลาดหมีที่รู้จักกันดี แนวโน้มระยะยาวสามารถคงอยู่ได้เป็นระยะเวลานาน แตกต่างกันไปตั้งแต่ไม่กี่เดือนไปจนถึงไม่กี่ปี
②. แนวโน้มระยะกลางมักจะปรากฏในขั้นตอนการรวมบัญชี ซึ่งสะท้อนถึงการปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่ของแนวโน้มระยะยาว โดยปกติจะใช้เวลาสองสามสัปดาห์ถึงสองสามเดือน
③. แนวโน้มระยะสั้น ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าแนวโน้มรอง เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคาชั่วคราวที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ ความผันผวนเล็กน้อยเหล่านี้เกิดขึ้นเพียงช่วงสั้น ๆ โดยทั่วไปจะหายไปภายใน 6 วัน และแม้แต่การเปลี่ยนแปลงที่ขยายออกไปก็ไม่ค่อยคงอยู่เกิน 3 สัปดาห์
2. เทรนด์แนวโน้มยาว กลาง และสั้นคืออะไร？ - แนวโน้มระยะยาว ①. ทฤษฎี Dow แบ่งแนวโน้มระยะยาวออกเป็นตลาดกระทิงและตลาดหมี ในช่วงตลาดกระทิง ราคาจะเพิ่มขึ้นเป็นส่วนใหญ่ ในขณะที่ตลาดหมี มีแนวโน้มลดลงอย่างมาก ②. โดยปกติจะใช้เวลาสามขั้นตอนในการสร้างตลาดกระทิง: ก. การฟื้นตัวจากภาวะซึมเศร้า ในขั้นตอนนี้ เทรดเดอร์ตามเทรนด์ที่มีวิสัยทัศน์กว้างไกล (เช่น เทรดเดอร์ถนัดธุรกรรมทางซ้ายมืออาชีพ) และเทรดเดอร์ตามมูลค่าที่ชาญฉลาด (การลงทุน) เริ่มเข้าสู่ตลาดเพื่อสะสมตำแหน่ง แม้ว่าตลาดจะมืดมน แต่พวกเขาก็ยังคาดหวังว่าตลาดจะฟื้นตัว และเริ่มซื้อสินทรัพย์จากเทรดเดอร์ที่กล้าหาญและมีวิสัยทัศน์น้อยกว่า เป็นผลให้ราคาเริ่มสูงขึ้น ซึ่งในทางกลับกัน ทำให้เกิดการเทขายเพิ่มเติม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ากิจกรรมทั้งหมดนี้เกิดขึ้นในตลาดที่ซบเซา ซึ่งอาจถือเป็นจุดที่สิ้นหวังที่สุด
ข. ในขั้นที่สอง ราคามีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลาดกำลังคึกคักและเฟื่องฟู และความสามารถในการทำกำไรกลายเป็นประเด็นร้อนในหมู่ผู้เข้าร่วม ในระหว่างระยะนี้ เทรดเดอร์ตามเทรนด์ที่เชี่ยวชาญและนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับคุณค่าของผู้ป่วย จะได้รับผลกำไรจำนวนมาก
ค. ตลาดเข้าสู่ระยะที่สามที่เป็นสัญลักษณ์ โดยมีมูลค่าของเหรียญถึงจุดสูงสุดอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนในแต่ละวัน ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่เต็มไปด้วยเรื่องราวของเศรษฐีที่เพิ่งค้นพบ ณ จุดนี้ ความจริงที่ถูกมองข้ามโดยทั่วไปก็คือแนวโน้มขาขึ้นซึ่งอาจกินเวลาสองหรือสามปี อาจจะใกล้ถึงจุดกลับตัวที่จะลดลง นี่เป็นการส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาที่จะถอนตัวออกจากตำแหน่งทั้งหมด
- แนวโน้มระยะกลาง ①. แนวโน้มระยะกลางบ่งบอกถึงการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญภายในตลาดกระทิงหรือการฟื้นตัวที่โดดเด่นภายในตลาดหมี ซึ่งโดยทั่วไปจะคงอยู่ตั้งแต่สามสัปดาห์ถึงสองสามเดือน
②. แนวโน้มระยะกลางมีแนวโน้มที่จะตีความผิด บ่อยครั้ง เมื่อแนวโน้มระยะกลางแสดงขอบเขตความผันผวนที่ค่อนข้างกว้างและคงอยู่เป็นระยะเวลานาน มักมีความเชื่อผิดๆ ว่าบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มระยะยาว
③. ในทางกลับกัน ช่วงแรกของแนวโน้มระยะยาวอาจถูกระบุอย่างไม่ถูกต้องว่าเป็นแนวโน้มระยะกลาง ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นครั้งแรกในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิงอาจถูกเข้าใจผิดว่าเป็นการเพิ่มขึ้นในช่วงสั้นๆ ในช่วงตลาดหมีที่กำลังดำเนินอยู่ ในทำนองเดียวกัน เมื่อราคาเริ่มลดลงในช่วงเริ่มต้นของตลาดหมี การลดลงนี้อาจถูกมองว่าเป็นการปรับฐานระยะกลางภายในแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม
- แนวโน้มระยะสั้น ①. แนวโน้มระยะสั้นหมายถึงความผันผวนช่วงสั้น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปเกิดขึ้นน้อยกว่า 6 วันและแทบจะไม่เกิดขึ้นเกินสามสัปดาห์ ②. แนวโน้มระยะสั้นมารวมกันเพื่อสร้างแนวโน้มระยะกลาง และทำหน้าที่เป็นขั้นตอนการเชื่อมต่อระหว่างแนวโน้มระยะยาวและระยะกลาง แนวโน้มระยะกลางส่วนใหญ่มักเกิดขึ้นจากลำดับของคลื่นระยะสั้นที่แตกต่างกัน ③. ทฤษฎี Dow กล่าวถึงแนวโน้มทั้งสามที่กล่าวมาข้างต้น แนวโน้มระยะสั้นเป็นเพียงแนวโน้มเดียวที่อ่อนไหวต่อการถูกบิดเบือนโดยบุคคล ดังนั้นจึงถือมูลค่าทิศทางที่น้อยที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ในการตัดสินใจซื้อขาย 3. การวิเคราะห์แนวโน้มเป็นพื้นฐานสำหรับการซื้อขายตามมูลค่าและการซื้อขายทางเทคนิค - การซื้อขายตามมูลค่า การวิเคราะห์พื้นฐานหรือที่เรียกว่าการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน เป็นวิธีการหลักที่เทรดเดอร์ตามมูลค่าใช้เพื่อกำหนดระยะเวลาของการเปิดสถานะ ในการใช้วิธีการ ขั้นตอนแรกคือการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ โดยพิจารณาปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลต่อมูลค่าของสินทรัพย์คริปโต รวมถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค สภาวะอุตสาหกรรม สภาพการดำเนินงานของบริษัท ฯลฯ จากนั้นจึงเปรียบเทียบมูลค่าที่ประเมิน และประสิทธิภาพราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ สามารถตัดสินใจทิศทางของตำแหน่งได้
- การซื้อขายทางเทคนิค สำหรับผู้ที่พึ่งพาการวิเคราะห์ทางเทคนิค ความเชื่อก็คือราคาจะสะท้อนและย่อยข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมด ในตลาดหมีที่เติบโตเต็มที่ ตัวชี้วัดที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคพิจารณา เช่น แนวโน้มของตลาด รูปแบบการซื้อขาย และความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยทั่วไปจะแตะจุดต่ำสุด ในทำนองเดียวกัน องค์ประกอบที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน เช่น สุขภาพของภาคส่วน ภาวะเศรษฐกิจ และนโยบายการคลัง ก็ลดลงต่ำที่สุดเช่นกัน ดังนั้น ตลาดหมีจึงเป็นตัวแทนของการบรรจบกันของตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ต่างๆ ซึ่งล้วนสะท้อนถึงจุดต่ำสุดพร้อมกัน ในทางกลับกัน ตลาดกระทิงแสดงถึงสิ่งที่ตรงกันข้าม โดยที่ปัจจัยเหล่านี้รวมกันส่งสัญญาณถึงจุดสูงสุด
4. การซื้อขายทางเทคนิคและการซื้อขายตามมูลค่ามีความสัมพันธ์กันและเป็นอิสระจากกัน
การซื้อขายตามมูลค่าและการซื้อขายทางเทคนิคแสดงถึงสองแนวทางที่แตกต่างกันในการวิเคราะห์ตลาด โดยแต่ละวิธีดำเนินการอย่างอิสระแต่ยังเชื่อมโยงถึงกัน กล่าวคือ ขณะที่ทำงานอย่างอิสระ การวิเคราะห์ตามมูลค่าถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของการซื้อขายทางเทคนิค และในทางกลับกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคก็เป็นส่วนสำคัญของการซื้อขายตามมูลค่า แต่ละรายการจะแจ้งและเสริมอีกฝ่ายในการประเมินตำแหน่งทางการตลาด
ต่อไปนี้เป็นภาพประกอบของวงจรภาวะกระทิงในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งช่วยให้เราเห็นการเปลี่ยนแปลงในอารมณ์ของตลาด รูปแบบการซื้อขาย และกรอบความคิดของเทรดเดอร์ในขณะที่ตลาดเปลี่ยนจากช่วงขาขึ้นเป็นช่วงขาลง:
①. หลังจากการตกต่ำที่สูงชันและยาวนาน ตลาดยังคงมืดมน แม้จะมีอาการป่วยไข้อยู่เนืองๆ แต่เทรดเดอร์ที่ยึดตามมูลค่าที่ชาญฉลาดก็มองเห็นโอกาสในการฟื้นตัวและเริ่มเปิดสถานะ นักลงทุนที่ตรงกันข้าม ซึ่งมักเรียกกันว่า 'เทรดเดอร์ทางซ้าย' จะตรวจจับโอกาสของตลาดกระทิงที่กำลังจะเกิดขึ้น และเริ่มซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำ โมเมนตัมการซื้อเริ่มรวบรวมความแข็งแกร่งทีละน้อย
②. เมื่อตลาดเริ่มผันผวนสูงขึ้น มันจะสร้างจุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ทำได้ในช่วงฟื้นตัวในตลาดหมี แม้ว่าจะมีการลดลง แต่ตลาดก็ยังฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องโดยไม่แตะจุดต่ำสุดใหม่ สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นข้อบ่งชี้ว่าตลาดกำลังได้รับแรงผลักดัน ณ จุดนี้ 'เทรดเดอร์ทางขวา' ซึ่งโดยทั่วไปจะรอการยืนยันเพิ่มเติมก่อนที่จะเข้าสู่ตลาด ขณะนี้มีสัญญาณเพียงพอที่จะเริ่มสร้างสถานะของตนด้วย
③. เมื่อคำสั่งซื้อสะสมอย่างต่อเนื่อง ตลาดก็เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วในแต่ละวัน ด้วยแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน นักลงทุนมือขวาเริ่มเพิ่มตำแหน่งของตน ณ จุดนี้ ตลาดกระทิงได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง ตลาดที่เฟื่องฟูมาพร้อมกับกระแสข่าวเชิงบวก และราคาสกุลเงินและปริมาณการซื้อขายยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
④. เมื่อต้องเผชิญกับตลาดที่ก้าวไปสู่ระดับใหม่อย่างต่อเนื่อง นักลงทุนที่เน้นมูลค่าตระหนักดีว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วในปัจจุบันนั้นพองตัวจนกลายเป็นฟองสบู่โดยมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ลดลง กระตุ้นให้พวกเขาเริ่มชำระบัญชีการถือครองของตน เทรดเดอร์ที่ถนัดซ้ายสัมผัสได้ถึงแรงกดดันด้านการขายที่เพิ่มขึ้น และคาดการณ์ว่าตลาดที่อุดมสมบูรณ์อาจเข้าใกล้จุดสูงสุด ทำให้พวกเขาเริ่มขนถ่ายตำแหน่งของตนด้วย
⑤. ในที่สุดตลาดก็กลับตัวลง การเปลี่ยนแปลงที่ไม่เอื้ออำนวยนี้ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่เทรดเดอร์มือขวา ซึ่งจากนั้นก็เริ่มลดสถานะลงเช่นกัน คำสั่งขายเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาลดลง
⑥. ก่อนที่ตลาดจะเข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างต่อเนื่อง จะมีการรีบาวด์ที่แข็งแกร่งหลายครั้ง เทรดเดอร์มือขวาใช้ประโยชน์จากการขึ้นราคาเหล่านี้เพื่อขายตำแหน่งที่เหลืออยู่ที่ตนถืออยู่ ในระหว่างขั้นตอนนี้ การรีบาวด์เป็นเพียงชั่วคราว และหลังจากการเพิ่มขึ้นในช่วงสั้นๆ ตลาดจะกลับมาอยู่ในวิถีขาลง
⑦. ในที่สุดตลาดก็เข้าสู่ช่วงขาลงที่มั่นคง โดยมีการเคลื่อนตัวลงเป็นเวลานาน โดยจุดสิ้นสุดของภาวะตกต่ำดูเหมือนจะห่างไกลออกไป เทรดเดอร์ที่อิงตามมูลค่า เทรดเดอร์มือซ้าย และเทรดเดอร์มือขวาต่างก็รักษาตำแหน่งขายและรอสัญญาณการเปลี่ยนแปลงอย่างอดทน ⑧. การสืบเชื้อสายยังคงมีอยู่โดยปริมาณการซื้อขายลดน้อยลง ตลาดยังคงอยู่ในสภาวะมืดมน และการซื้อขายก็ค่อยๆ หายไปจากการสนทนาในแต่ละวัน ซึ่งไม่ใช่ประเด็นร้อนอีกต่อไป ช่วงเวลาที่ตลาดแตะจุดต่ำสุดยังส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาแห่งการตื่นตัวสำหรับเทรดเดอร์ที่อิงมูลค่าและเทรดเดอร์มือซ้าย พวกมันเริ่มต้นวัฏจักรของกิจกรรมใหม่ เช่นเดียวกับสัตว์ที่ออกจากโหมดไฮเบอร์เนตเพื่อหาอาหารอีกครั้ง นอกเหนือจากเทรดเดอร์เชิงรุกเหล่านี้ ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ซึ่งเงินทุนติดอยู่เนื่องจากการล่มสลายของตลาด ยังรู้สึกชากับประสบการณ์การสูญเสียที่สำคัญที่ยืดเยื้อมายาวนาน ความกระตือรือร้นในการซื้อขายต่ำนี้ส่งผลให้ข้อมูลธุรกรรมถูกระงับและความผันผวนของราคาไม่บ่อยนักภายในช่วงแคบ
ประวัติความเป็นมาของตลาดโดยพื้นฐานแล้วเป็นการทำซ้ำของกระบวนการเปลี่ยนผ่านแบบหมี-กระทิงที่กล่าวมาข้างต้น ซึ่งสรุปแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงตลอดการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักร ธุรกรรมที่ส่งผลให้เกิดการขาดทุนมักเป็นธุรกรรมที่สวนทางกับแนวโน้มที่เป็นอยู่ วงจรนี้จะดำเนินต่อไปเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป โดยทำหน้าที่เป็นรากฐานสำหรับเทรดเดอร์ตามเทรนด์ในการพัฒนากลยุทธ์ของพวกเขา แม้ว่าจะไม่มีการแบ่งเขตที่ชัดเจนระหว่างทั้งสองระยะ แต่ก็มีความแตกต่างกันและสามารถระบุได้โดยเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์
5. สรุป
แนวโน้มอธิบายว่าสิ่งต่างๆ ก้าวไปข้างหน้าจากการเปลี่ยนแปลงเป็นระยะๆ อย่างไร มันมีอยู่ในการเคลื่อนไหวของทุกวิชา ไม่ว่าจะเป็นในอาณาจักรธรรมชาติหรือสังคมมนุษย์ เกี่ยวข้องกับการดำรงอยู่ทั้งทางวัตถุและการดำรงอยู่ทางจิตวิญญาณ แนวโน้มเป็นรากฐานของลักษณะพื้นฐานที่ทุกสิ่งเคลื่อนไหว
แนวโน้มการเคลื่อนไหวในตลาดคริปโต แสดงให้เห็นถึงวงจรการเปลี่ยนแปลงของภาวะกระทิงและภาวะหมีซ้ำๆ โดยเน้นว่าตลาดมีการเคลื่อนไหวผ่านการเคลื่อนไหวแบบวัฏจักรที่เหมือนคลื่น ในขณะเดียวกันก็ก้าวหน้าในลักษณะที่ผันผวน การเข้าใจรูปแบบของการเคลื่อนไหวที่กำลังมาแรงเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจอย่างรอบรู้และรอบคอบ
เริ่มต้นการเทรดฟิวเจอร์สโดยลงทะเบียนกับ Gate Futures
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน Gate จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ของคุณ เนื้อหาที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค การประเมินตลาด ทักษะการซื้อขาย และข้อมูลเชิงลึกของเทรดเดอร์ ไม่ควรถือเป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้น บทความนี้ไม่มีการรับประกันหรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนทุกประเภท
