Денежно-кредитная политика и ее влияние: почему это затрагивает ваш Кошелек

Недавно Центральный банк снова изменил процентные ставки, кто-то рад, кто-то грустит. Но ты знаешь? Эти решения влияют не только на процентные ставки по ипотеке, но и могут изменить направление крипторынка. Сегодня мы разберемся, как работает денежно-кредитная политика.

Просто говоря, что это значит

Монетарная политика — это «регулятор» Центрального банка: изменяя ставку процента и количество напечатанных денег, он контролирует температуру экономики. Хотите разогреть экономику? Снижайте процентные ставки, печатайте больше денег. Экономика перегрета и нуждается в охлаждении? Увеличивайте процентные ставки, изымайте деньги.

Цели в основном заключаются в следующем: контроль за ростом цен, обеспечение занятости, стимулирование роста. Звучит очень макроэкономически, но это напрямую определяет, сколько свободных денег у вас есть для инвестиций.

Два подхода противоречат друг другу

Мягкая политика (раздача средств)

Центральный банк снизил процентные ставки и напечатал больше денег. Результат: брать деньги стало дешевле, а простые люди с большим удовольствием тратят и инвестируют.

Реальный пример: Финансовый кризис 2008 года, Федеральная резервная система снизила процентные ставки до нуля и запустила «количественное смягчение» (это значит, что деньги печатаются как сумасшедшие). В результате ликвидность на рынке взлетела до небес, деньги не имели места для вложений, акции, недвижимость и биткойн были раскуплены зашкаливающими темпами. Если у вас есть лишние деньги, в это время очень легко поддаться эмоциям FOMO и войти в крипторынок.

Политика ужесточения (возврат)

Центральный банк повысил Интерес, уменьшил денежное предложение. Занимать деньги стало дороже, люди затягивают пояса, инвестиционный энтузиазм падает.

Реальный пример: В начале 80-х годов Федеральная резервная система значительно повысила процентные ставки для борьбы с инфляцией. Интерес поднялся до двузначных чисел, кто осмелится тратить деньги бездумно? Экономика действительно успокоилась, но уровень безработицы также возрос.

Влияние на крипторынок (вот в чем основная суть)

Период смягчения: много денег, низкий Интерес → у инвесторов много свободных средств → больше людей приходит на рынок для покупки токенов → цена токенов растет.

Период сжатия: высокий Интерес, нехватка денег → неплохая доходность от банковских вкладов (зачем рисковать, покупая токены?) → вывод средств с рынка → давление на цену токенов.

Многие люди не понимают, почему крипторынок связан с традиционной экономикой, ключ в этом — когда Центральный банк начинает повышать Интерес, инвесторы постепенно переходят от высокорискованных активов (включая токены) к стабильным доходным облигациям и депозитам.

Различия с финансовой политикой

Монетарная политика: Центральный банк играет (быстро, гибко)

Финансовая политика: Правительство играет (медленно, требуется голосование)

Первый вариант похож на прямое управление игрой, второй - на бюрократическую процедуру. Изменение ставки Центральным банком приносит мгновенные результаты, но правительству нужно ждать долго, чтобы внедрить новые налоговые политики или планы расходов.

Нижняя линия

Монетарная политика кажется далекой от розничных инвесторов, но на самом деле она глубоко влияет на цены активов. Когда процентные ставки высоки, ваши криптоактивы могут не так легко расти в цене; когда процентные ставки низкие, рискованные активы легко становятся популярными. Чтобы зарабатывать на крипторынке, необходимо внимательно следить за направлением Центрального банка и изменениями процентных ставок.

Отказ от ответственности: данный контент предназначен только для образовательных и информационных целей. Не является финансовым, юридическим или инвестиционным советом. Инвестиционные риски несете на себя.