Практическое применение принципа Келли в мире криптовалют

Много трейдеров задаются вопросом: как научно определить размер позиции для каждой сделки? Ответ, возможно, кроется в древнем математическом инструменте — правило Келли.

Что такое критерий Келли?

Критерий Келли был предложен учеными лаборатории Белла Келли в 1956 году, основная идея очень проста: в зависимости от вашего процента побед и коэффициентов, рассчитать оптимальное соотношение позиции. Формула выглядит так:

f = (bp - q) / b*

В том числе:

• f* = Доля капитала, которую следует инвестировать
• p = вероятность выигрыша
• q = вероятность неудачи (1-p)
• b = соотношение прибыли и убытков (прибыли/убытки)

Практический пример

Предположим, что вы уверены в определенной валюте, вероятность выигрыша оценивается в 60%, соотношение прибыли к убыткам составляет 2:1 (заработать 200 рублей, только потерять 100 рублей), подставляем в формулу:

f* = (2×0,6 - 0,4) / 2 = 0,4

Это означает, что один раз следует вкладывать 40% от общего капитала. Таким образом, можно воспользоваться возможностью и не потерпеть крах из-за одной неудачи.

Преимущества против недостатков

Преимущества:

• Помочь вам избежать чрезмерного кредитного плеча или чрезмерной осторожности
• Максимизация долгосрочного сложного роста
• Торговля становится более дисциплинированной

Ловушка:

• Волатильность на крипторынке слишком велика, и сама оценка вероятности неточная.
• Черные лебеди (политические, технологические риски) Келли не может рассчитать
• Если неправильно оценить вероятность, то одна потеря может снять целый слой кожи.
• Не учитывались такие реальные затраты, как торговые комиссии, проскальзывание, психологическое давление.

Как пользоваться, чтобы было надежно?

1. Не применяйте механически: 40% Келли не являются верхним пределом, можно сделать скидку, например, использовать 20%-30% для снижения риска
2. Постоянная корректировка: Рынок быстро меняется, ваша оценка вероятности выигрыша и соотношение прибыли к убыткам должны регулярно обновляться.
3. Комбинированное мышление: Не ограничивайтесь только Kelly, также учитывайте размер позиции, хеджирование наличных.
4. Психологические факторы: крупные убытки сильно воздействуют на психику, нужно уметь принимать это

Говоря проще, критерий Келли — это всего лишь ориентир, а не абсолютная истина. Заработать деньги в криптомире нелегко, и никакая умная математическая модель не изменит безумие самого рынка. Его можно использовать для оптимизации мышления, но не следует в него слепо верить.