Почему в последние два дня #BTC никак не может подняться выше 90 тысяч? Сценарий уже был прописан в Опционах до пятницы: 85 тысяч — это защитная линия, 90 тысяч — это потолок, а между ними маркетмейкер собирает аренду....

Посмотрел на опционы с расчетом в пятницу, в этой волне также 13 миллиардов гигантских открытых позиций.
Приблизительно несколько выводов:

1 Максимальная боль 101000, слишком далеко, ограниченное влияние на цену, не добраться..

2 Затем посмотрите на 9W здесь.. Здесь вместе с 8W, есть два огромных желтых столба (put) Одновременно 9W также имеет максимальную волну call ниже 9W5 (( синий столб)

Это и составляет уровень сопротивления.. Поскольку продавцы опционов (крупные учреждения) должны продать наличные или короткие контракты для хеджирования, когда цена приближается к 9W, после продажи колл-опционов на этом этапе..
Продажа этих путов также требует продажи спотовых активов для снижения дельты и хеджирования..

В общем, одним словом, 9W здесь является краткосрочным уровнем давления, вызванным различными хеджами институциональных игроков на опционах..

3 Снова смотрим на 8W здесь.. Здесь тоже большая волна Put.. Но Delta почти 0 (-0.036), что означает, что в настоящее время рынок считает, что вероятность падения ниже 8W до пятницы не очень высока..

3 Настоящая арена для бычьих и медвежьих позиций — это 85000 и 82000, здесь путы — это два самых больших пика 8W и 9W, а также два второстепенных пика между ними.

Быки будут упорно защищать 85000. Если цена упадет ниже 85000, то множество опционов Put здесь станет реальными, и хеджирование маркетмейкеров ускорит падение...
Но, судя по последним двум дням, поддержка на уровне 85000 все еще неплоха..

Так что, колебания между 85000 и 90000, до пятничной экспирации. Это стал самый вероятный сценарий этих двух дней..

Далее поговорим о рисках двух段.

4 Если произойдет неожиданная негативная ситуация, и цена упадет ниже 85000, то необходимо будет использовать обратное хеджирование на эту волну путов по 85000, что приведет к дальнейшим продажам и ускорит падение рынка (Gamma Flip), а также обратить внимание на 82000 как на другую поддержку по путам..
Самая опасная ситуация - это пробить 80000, здесь более 5000 опционов put, если будет пробито, обратное хеджирование будет очень резким..

5 Аналогично, если неожиданная положительная новость приведет к тому, что цена преодолеет 90000, то это также вызовет волну обратного хеджирования, из-за чего продавцы будут вынуждены продолжать покупать спот для хеджирования..

В конечном итоге, исходя из текущего дельты, я посчитал вероятность цен до пятничной экспирации..

Цена < 80k 3.6%
80к – 85к 21,5%
85К – 88К 41.6%
88к – 90к 21.0%
90К – 100К 11.5%
> 100к 0.8%

Вышеуказанный сценарий утратит силу после истечения опционов в пятницу....
26 декабря состоится крупнейший в истории событие, номинальная сумма которого уже превышает 20 миллиардов в Опциях... Об этом поговорим позже...