Финтех-компании часто обеспечивают исключительный пользовательский опыт, но им мешают традиционные финансовые инфраструктуры, которые изолированы, медленны, дороги и не гибки. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного пользовательского интерфейса финтеха с эффективным бекендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дороги в обслуживании, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, достоверно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Преимущества DeFi очевидны в сфере стейблкоинов. В то время как традиционные международные денежные переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за считанные секунды за копейки. Кроме платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенноеSettlement, открытый доступ и глубокую ликвидность.
Интегрируя свои готовые к соблюдению требований фронтенды с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi "мулет".
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Многочисленные протоколы теперь надежно управляют миллиардами в кредитах с помощью неизменяемых, минимизированных управленческих конструкций. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над своими операциями, что является решающим фактором, подчеркиваемым такими инцидентами, как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагались как застрахованные FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
BlackRock токенизировал фонд через Securitize
Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений по стейблкоинам, и
США рассматривает возможность создания стратегического резерва Биткойн.
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим вперед
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как крипто-заемы, ончейн-сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией учетных записей, что обеспечит пользователям знакомые интерфейсы, подобные Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для новичков воспользоваться существующими сетевыми эффектами, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может поставить под угрозу децентрализацию из-за требований по соблюдению нормативных актов. Хотя эта озабоченность вполне обоснована, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход оказался эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Это не ставит в приоритет конкретных людей или результаты.
Это с открытым исходным кодом с публично проверяемым выполнением.
Это просто и понятно.
Это происходит infrequently.
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примером силы достоверно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, при этом лишь клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтехом.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, изначально опубликованном в другом месте.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
ДеФи Муллет – Интеграция Финтех фронтендов с ДеФи бэкендами
Финтех-компании часто обеспечивают исключительный пользовательский опыт, но им мешают традиционные финансовые инфраструктуры, которые изолированы, медленны, дороги и не гибки. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного пользовательского интерфейса финтеха с эффективным бекендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дороги в обслуживании, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, достоверно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Интегрируя свои готовые к соблюдению требований фронтенды с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi "мулет".
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Многочисленные протоколы теперь надежно управляют миллиардами в кредитах с помощью неизменяемых, минимизированных управленческих конструкций. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над своими операциями, что является решающим фактором, подчеркиваемым такими инцидентами, как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагались как застрахованные FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим вперед
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как крипто-заемы, ончейн-сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией учетных записей, что обеспечит пользователям знакомые интерфейсы, подобные Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для новичков воспользоваться существующими сетевыми эффектами, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может поставить под угрозу децентрализацию из-за требований по соблюдению нормативных актов. Хотя эта озабоченность вполне обоснована, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход оказался эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примером силы достоверно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, при этом лишь клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтехом.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, изначально опубликованном в другом месте.