Обзор криптоактивов за первый квартал 2025 года: колебания и вызовы

В начале 2025 года рынок криптоактивов пережил значительную коррекцию, что резко контрастировало с бычьим рынком конца 2024 года. В первом квартале общая рыночная капитализация криптоактивов снизилась на 18,6%, составив 2,8 трлн долларов, что является значительным снижением по сравнению с максимумом в 3,8 трлн долларов 18 января. Активность на рынке также снизилась, среднедневной объем торгов сократился на 27,3%, составив 146 млрд долларов.

На фоне общего снижения на рынке доминирование биткойна усилилось, достигнув 59,1% к концу первого квартала, что является новым рекордом с начала 2021 года. Несмотря на то, что в январе биткойн достиг исторического максимума в 106,182 долларов, к концу квартала он вернулся к 82,514 долларов, что соответствует падению на 11,8%.

Вот основные моменты криптоактивов на рынке в первом квартале 2025 года:

1. Доминантная позиция биткойна возросла до 59,1%, в то время как другие криптоактивы испытывают давление.

2. Падение биткойна за квартал составило 11,8%, что хуже, чем у традиционных активов, таких как золото и государственные облигации США.

3. Цена эфира упала с 3,336 долларов в начале квартала до 1,805 долларов, стерев все gains 2024 года.

4. Волнение вокруг Meme токенов утихло, количество новых токенов, ежедневно публикуемых на одной социальной платформе, резко сократилось на 56,3%.

5. Централизованные биржи ( CEX ) объем спотовых торгов достиг 5.4 триллиона долларов США, что на 16.3% меньше по сравнению с предыдущим периодом.

6. Solana сохраняет лидерство в торговле на децентрализованной бирже (DEX), занимая 39,6% от общего объема торгов за первый квартал.

7. Общий объем заблокированных средств в многосетевом DeFi (TVL) испарился на 4,89 миллиарда долларов, что составляет снижение на 27,5%.

Анализ рыночной производительности

Хотя биткойн упал, он все еще превосходит большинство криптоактивов. В то же время эфириум показал плохие результаты, упав на 45,3% за квартал, что стерло все его приросты 2024 года. Это привело к снижению рыночной доли эфириума до 7,9%, что является самым низким уровнем с конца 2019 года.

Стейблкоины выигрывают на волатильном рынке, поскольку инвесторы ищут убежище. Рыночная доля Tether (USDT) немного увеличилась до 5.2%, в то время как USDC вновь вошел в топ-7 по рыночной капитализации, обогнав Dogecoin (DOGE).

Производительность биржи

В сфере централизованных бирж одна из ведущих торговых платформ по-прежнему сохраняет лидирующие позиции, в марте ее доля на рынке составила 40,7%. Тем не менее, объем торгов упал с пиковых 1 триллиона долларов в декабре до 588,7 миллиарда долларов в марте. Стоит отметить, что HTX является единственной из десяти крупнейших бирж, которая показала квартальный рост, объем торгов увеличился на 11,4%.

В области децентрализованных бирж экосистема Solana продолжает лидировать, доля рынка в первом квартале составляет 39,6%. Особенно в январе, под влиянием некоторых популярных токенов, Solana заняла 52% от объема цепочных транзакций. Однако с уменьшением популярности Ethereum в марте вновь занял первое место по объему DEX-транзакций, доля рынка составила 30,1%.

Изменения в экосистеме DeFi

Сфера DeFi также не избежала рыночной коррекции. В первом квартале общий объем заблокированных активов в многосетевом DeFi (TVL) снизился на 27,5%, с 177,4 миллиарда долларов до 128,6 миллиарда долларов. Экосистема Ethereum пострадала особенно сильно, ее доля TVL упала с 63,5% в начале квартала до 56,6% в конце квартала.

Следует отметить, что новая публичная цепочка Berachain быстро поднялась после запуска 6 февраля, достигнув TVL в 5,2 миллиарда долларов к концу квартала и заняв шестое место среди экосистем DeFi. Ее предварительный депозитный кошелек привлек около 2,3 миллиарда долларов, обеспечив экосистему достаточной начальной ликвидностью.

В целом, в первом квартале 2025 года рынок криптоактивов претерпел значительные колебания, и различные сектора столкнулись с разными уровнями вызовов. Тем не менее, появление новых проектов и продолжающееся развитие экосистемы также демонстрируют жизнеспособность и потенциал отрасли. Поскольку рынок постепенно усваивает различные неопределенности, будущее движение стоит продолжать отслеживать.