Так называемые «Биткойн Децентрализованные финансы» на самом деле не существуют. Независимо от того, BitVM, BitcoinOS, Rootstock или Soveryn, эти проекты либо крайне централизованы, либо совершенно нереалистичны.
Автор: Джастин Бонс, основатель Cyber Capital
Перевод: Yuliya, PANews
!
Так называемый «Биткойн Децентрализованные финансы» на самом деле не существует. Независимо от того, BitVM, BitcoinOS, Rootstock или Soveryn, эти проекты либо крайне централизованы, либо совершенно нереалистичны. После глубокого изучения правда шокирует: многие из реклам этих проектов можно практически считать мошенничеством.
Биткойн не может поддерживать Децентрализованные финансы по своей сути
Биткойн не может реализовать настоящие Децентрализованные финансы, потому что ему не хватает Тьюринг-полной виртуальной машины (Turing-complete VM). Проще говоря, он не может поддерживать сложные смарт-контракты, как Эфириум или Солана. Это означает, что независимо от того, как проектная команда пытается продвигать, Биткойн не обладает основными возможностями, необходимыми для Децентрализованных финансов.
Децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой «De», что означает «децентрализованный». Однако на данный момент все проекты, которые называют себя «Биткойн DeFi», по сути, очень централизованы, и такое поведение вводит пользователей в заблуждение, а также приводит к потерям инвесторов в сотни миллионов долларов.
БитВМ
BitVM утверждает, что может реализовать смарт-контракты на Биткойне с помощью «оптимистичных двухсторонних вычислений» (optimistic two-party computation), что похоже на работу многих вторичных сетей Эфириума (ETH L2), включая «доказателя» и «валидатора». Однако, в отличие от большинства централизованных ETH L2, степень централизации BitVM выше, поскольку его «валидатор» также основан на разрешительной системе.
В большинстве ETH L2, таких как Optimism, даже если централизованный «доказатель» пытается обмануть, пользователи все равно могут подать доказательство мошенничества. BitVM же отличается, у него есть только один разрешенный «валидатор», что по сути создает высоко централизованную систему.
На самом деле, BitVM зависит от двух компьютеров, работающих под контролем доверенного лица, выбранного единственным авторитетом, что является почти самой централизованной формой. Хотя BitVM2 планирует децентрализовать «валидаторов», это может быть реализовано только после первоначальной настройки, которая все еще требует группы уполномоченных участников и предполагает «1 из n честную гипотезу». Фактическое положение дел с текущими развертываниями делает эти будущие обязательства несущественными.
Кроме того, система BitVM имеет крайне низкую эффективность, поскольку Биткойн (BTC) не имеет языков программирования с полной Тьюрингом, но теоретически может реализовать любую функцию с помощью простых переключателей. BitVM пытается достичь этого, связывая опкоды в争议ных ситуациях и публикуя их в транзакциях taproot, используя булевую логику для комбинирования опкодов в логические ворота. Тем не менее, этот метод оказывается слишком сложным и неэффективным.
Однако это решение крайне непрактично, так как оно неэффективно на несколько порядков и требует очень мощных компьютеров для обработки, что приводит к значительному централизационному давлению, даже если эти два компьютера не требуют разрешения. Это также серьезно ограничивает емкость системы, поскольку эквивалентная обработка Turing-полной виртуальной машины требует лишь небольшого количества ресурсов, что делает BitVM относительно трудным для масштабирования. Даже если игнорировать отсутствие у BTC возможности поддерживать масштабируемый BitVM, все равно можно объяснить, почему BitVM использует оптимистичную модель, поскольку необходимый объем обработки слишком велик, что приводит к его нынешнему и будущему затруднению.
Подвой
Rootstock - это сайдчейн, соединенный с BTC, который акцентирует внимание на функциональности смарт-контрактов. Однако он зависит от «разрешительного объединения» (federation) для поддержания двусторонней привязки (2-way peg), что означает, что это объединение может проверять и даже похищать активы пользователей.
Хотя Rootstock по своей сути не отличается от банка и противоречит изначальному замыслу децентрализации Биткойна, по крайней мере в представлении проекта Rootstock признает свои централизованные особенности, что можно считать честным подходом.
Соврин
Sovryn на самом деле построен на Rootstock и зависит от его смарт-контрактов и механизмов привязки, поэтому он также имеет высокую степень централизации.
Однако на своем официальном сайте он утверждает, что является «децентрализованным» и предлагает «оригинальные транзакции Биткойн», что явно является вводящим в заблуждение. Еще более настораживает то, что команда, стоящая за Sovryn, также участвует в следующем проекте BitcoinOS.
!
БиткойнOS
BitcoinOS является самым экстравагантным среди этих проектов. Он утверждает, что решает все те проблемы, которые не были решены Ethereum: конфиденциальность, кросс-чейн, бездоверительные мосты, а также «настоящий Rollup» и т.д.
Но фактически в его белой книге отсутствует серьезная информация, полностью игнорируется ключевая часть проектирования «вне цепи», а это как раз и является основной причиной возникновения рисков доверия.
!
BitcoinOS использует структуру «доказатель - проверяющий», аналогичную BitVM, и в документации полностью отсутствует информация о том, как реализовать децентрализацию проверяющего. Это «умышленное упущение» крайне обманчиво, намекая на то, что его проверяющие все еще находятся под централизованным контролем.
Кроме того, проект утверждает, что поддерживает Rollup, который «более продвинутый, чем Эфириум», но технически это совершенно невозможно. Биткойн не имеет полноты Тьюринга, что означает, что выполнение, сортировка и верификация L2 должны полностью проводиться вне цепи. Это неизбежно требует вмешательства централизованного секвенсора или консорциума, что приводит к большему концентрационному риску.
Более абсурдным является то, что Rollup система BitcoinOS требует каждые шесть блоков отправлять 400KB состояния доказательства на основной цепи, занимая 10% объема блока Биткойна. Это делает Bitcoin OS крайне медленным и дорогим решением для доступности данных, что затрудняет конкуренцию с другими решениями и приводит к тому, что DeFi на BTC не только полностью централизован, но и небезопасен. Однако эти детали в официальной документации не упоминаются, что шокирует.
Так называемое «L2 расширение» на самом деле является иллюзией
В настоящее время многие проекты Биткойн (BTC) «Децентрализованные финансы» основаны на нарративе «вторичного уровня масштабирования» (L2 scaling). В широком смысле, L2/модульное «масштабирование» пытается расширить свои функции и производительность, строя дополнительные уровни поверх базового уровня (L1).
Однако этот метод в практике почти никогда не имел успеха. Перенос торгового потока на другую конкурентную цепочку не действительно расширяет емкость оригинальной цепочки, а наоборот, предоставляет предвестие упадка фактического использования оригинальной цепочки, поскольку эта практика предоставляет некоторую степень оправдания для "никогда не нужно расширять L1".
Более того, этот подход часто приводит к коррозионному влиянию L2 токенов и акций, что полностью искажает механизмы стимулирования руководства оригинальной цепочки. Например, Ethereum долгое время доминировал в области Децентрализованные финансы, но в настоящее время его «реальный уровень использования» уже превышен Solana. Это не случайно, а структурные последствия, вызванные нарративом L2.
!
План расширения L2 для BTC может сделать массовое самообслуживание нецелесообразным. Если пользователи хотят контролировать свои приватные ключи, им всё равно нужно будет провести несколько ончейн-транзакций для подключения к L2. Однако текущая мощность сети не может поддерживать такие масштабные операции.
Например, если все держатели токенов сейчас захотят переместить свои токены, очередь на транзакции превысит два месяца; если каждый человек в мире проведет только одну транзакцию, очередь превысит двадцать лет. Это означает, что самообслуживание практически невозможно, и большинству придется подключаться через услуги хостинга, что полностью противоречит изначальному смыслу Биткойна.
!
Почему Биткойн не изменится
Многие люди все еще питают иллюзии о том, что Биткойн в будущем сможет адаптироваться к функциям Децентрализованных финансов, но глубокий политико-экономический анализ показывает, что такое преобразование практически невозможно.
Сообщество Биткойна имеет чрезвычайно закрытый механизм управления, команда Bitcoin Core практически может в одностороннем порядке блокировать любые обновления протокола. Например, даже предложение по восстановлению операции OP_CAT, которое является относительно мягким, было заблокировано на долгое время; не говоря уже о таких «революционных» предложениях, как внедрение Тьюринг-полной виртуальной машины. Поэтому рассчитывать на адаптацию Биткойна к Децентрализованным финансам совершенно нереалистично.
!
Это «цикл мошенничества»
На самом деле вокруг проектов Bitcoin DeFi существует «петля мошенничества»: каждые несколько лет на рынке появляется новая волна проектов, утверждающих, что они «позволяют DeFi на Bitcoin», часто привлекая сотни миллионов долларов от инвесторов. Однако в скором времени они исчезнут из-за технических узких мест, лазеек в моделях и других проблем. Через несколько лет вернулись новые проекты, ориентированные на новую группу инвесторов, которые не знали истории.
Большинство этих проектов использовали иллюзию того, что «Биткойн также может участвовать в Децентрализованных финансах», но реальность такова, что за последние десять лет протокол Биткойн почти не претерпел значительных технических изменений. При таком огромном вложении средств и ресурсов все еще невозможно реализовать Децентрализованные финансы, трудно поверить, что сегодня с использованием того же кода это можно «внезапно осуществить».
Биткойн Децентрализованные финансы просто фантазия
Среди всех исследованных проектов, Soveryn и BitcoinOS вызывают наибольшие споры, их реклама крайне преувеличена, но полностью скрывает огромные компромиссы и недостатки проектов. Rootstock, хотя и остается централизованным решением, по крайней мере, признает это. BitVM имеет некоторые инновационные моменты, но по-прежнему не может избавиться от своих ограничений по эффективности и структуре.
Что еще более иронично, так это то, что после глубокого изучения L2 проектов в экосистеме BTC, начинают больше ценить прозрачность и самоанализ Ethereum L2. В экосистеме Ethereum даже есть специальный проект «L2Beat», который отслеживает риски и состояние работы каждого L2, в то время как у Bitcoin L2 почти нет аналогичных механизмов раскрытия информации.
В конце концов, не существует такого понятия, как «Bitcoin DeFi». У него нет ни внутренней поддержки, ни пути к реальности, это полностью коллективная фантазия, подпитываемая сочетанием жадности, заблуждения и невежества, очень похожая на миф, который когда-то создал сам Биткойн. Нам не нужно продолжать терпеть посредственность и стагнацию биткоина. В цепочке есть настоящая экономика DeFi, генерирующая миллиарды долларов дохода каждый год — и вместо того, чтобы предаваться фантазиям, поддерживайте настоящую криптореволюцию.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Мнение: Под техническими ограничениями «Биткойн Децентрализованные финансы» — это просто абсурд и инвестиционная ловушка
Автор: Джастин Бонс, основатель Cyber Capital
Перевод: Yuliya, PANews
!
Так называемый «Биткойн Децентрализованные финансы» на самом деле не существует. Независимо от того, BitVM, BitcoinOS, Rootstock или Soveryn, эти проекты либо крайне централизованы, либо совершенно нереалистичны. После глубокого изучения правда шокирует: многие из реклам этих проектов можно практически считать мошенничеством.
Биткойн не может поддерживать Децентрализованные финансы по своей сути
Биткойн не может реализовать настоящие Децентрализованные финансы, потому что ему не хватает Тьюринг-полной виртуальной машины (Turing-complete VM). Проще говоря, он не может поддерживать сложные смарт-контракты, как Эфириум или Солана. Это означает, что независимо от того, как проектная команда пытается продвигать, Биткойн не обладает основными возможностями, необходимыми для Децентрализованных финансов.
Децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой «De», что означает «децентрализованный». Однако на данный момент все проекты, которые называют себя «Биткойн DeFi», по сути, очень централизованы, и такое поведение вводит пользователей в заблуждение, а также приводит к потерям инвесторов в сотни миллионов долларов.
БитВМ
BitVM утверждает, что может реализовать смарт-контракты на Биткойне с помощью «оптимистичных двухсторонних вычислений» (optimistic two-party computation), что похоже на работу многих вторичных сетей Эфириума (ETH L2), включая «доказателя» и «валидатора». Однако, в отличие от большинства централизованных ETH L2, степень централизации BitVM выше, поскольку его «валидатор» также основан на разрешительной системе.
В большинстве ETH L2, таких как Optimism, даже если централизованный «доказатель» пытается обмануть, пользователи все равно могут подать доказательство мошенничества. BitVM же отличается, у него есть только один разрешенный «валидатор», что по сути создает высоко централизованную систему.
На самом деле, BitVM зависит от двух компьютеров, работающих под контролем доверенного лица, выбранного единственным авторитетом, что является почти самой централизованной формой. Хотя BitVM2 планирует децентрализовать «валидаторов», это может быть реализовано только после первоначальной настройки, которая все еще требует группы уполномоченных участников и предполагает «1 из n честную гипотезу». Фактическое положение дел с текущими развертываниями делает эти будущие обязательства несущественными.
Кроме того, система BitVM имеет крайне низкую эффективность, поскольку Биткойн (BTC) не имеет языков программирования с полной Тьюрингом, но теоретически может реализовать любую функцию с помощью простых переключателей. BitVM пытается достичь этого, связывая опкоды в争议ных ситуациях и публикуя их в транзакциях taproot, используя булевую логику для комбинирования опкодов в логические ворота. Тем не менее, этот метод оказывается слишком сложным и неэффективным.
Однако это решение крайне непрактично, так как оно неэффективно на несколько порядков и требует очень мощных компьютеров для обработки, что приводит к значительному централизационному давлению, даже если эти два компьютера не требуют разрешения. Это также серьезно ограничивает емкость системы, поскольку эквивалентная обработка Turing-полной виртуальной машины требует лишь небольшого количества ресурсов, что делает BitVM относительно трудным для масштабирования. Даже если игнорировать отсутствие у BTC возможности поддерживать масштабируемый BitVM, все равно можно объяснить, почему BitVM использует оптимистичную модель, поскольку необходимый объем обработки слишком велик, что приводит к его нынешнему и будущему затруднению.
Подвой
Rootstock - это сайдчейн, соединенный с BTC, который акцентирует внимание на функциональности смарт-контрактов. Однако он зависит от «разрешительного объединения» (federation) для поддержания двусторонней привязки (2-way peg), что означает, что это объединение может проверять и даже похищать активы пользователей.
Хотя Rootstock по своей сути не отличается от банка и противоречит изначальному замыслу децентрализации Биткойна, по крайней мере в представлении проекта Rootstock признает свои централизованные особенности, что можно считать честным подходом.
Соврин
Sovryn на самом деле построен на Rootstock и зависит от его смарт-контрактов и механизмов привязки, поэтому он также имеет высокую степень централизации.
Однако на своем официальном сайте он утверждает, что является «децентрализованным» и предлагает «оригинальные транзакции Биткойн», что явно является вводящим в заблуждение. Еще более настораживает то, что команда, стоящая за Sovryn, также участвует в следующем проекте BitcoinOS.
!
БиткойнOS
BitcoinOS является самым экстравагантным среди этих проектов. Он утверждает, что решает все те проблемы, которые не были решены Ethereum: конфиденциальность, кросс-чейн, бездоверительные мосты, а также «настоящий Rollup» и т.д.
Но фактически в его белой книге отсутствует серьезная информация, полностью игнорируется ключевая часть проектирования «вне цепи», а это как раз и является основной причиной возникновения рисков доверия.
!
BitcoinOS использует структуру «доказатель - проверяющий», аналогичную BitVM, и в документации полностью отсутствует информация о том, как реализовать децентрализацию проверяющего. Это «умышленное упущение» крайне обманчиво, намекая на то, что его проверяющие все еще находятся под централизованным контролем.
Кроме того, проект утверждает, что поддерживает Rollup, который «более продвинутый, чем Эфириум», но технически это совершенно невозможно. Биткойн не имеет полноты Тьюринга, что означает, что выполнение, сортировка и верификация L2 должны полностью проводиться вне цепи. Это неизбежно требует вмешательства централизованного секвенсора или консорциума, что приводит к большему концентрационному риску.
Более абсурдным является то, что Rollup система BitcoinOS требует каждые шесть блоков отправлять 400KB состояния доказательства на основной цепи, занимая 10% объема блока Биткойна. Это делает Bitcoin OS крайне медленным и дорогим решением для доступности данных, что затрудняет конкуренцию с другими решениями и приводит к тому, что DeFi на BTC не только полностью централизован, но и небезопасен. Однако эти детали в официальной документации не упоминаются, что шокирует.
Так называемое «L2 расширение» на самом деле является иллюзией
В настоящее время многие проекты Биткойн (BTC) «Децентрализованные финансы» основаны на нарративе «вторичного уровня масштабирования» (L2 scaling). В широком смысле, L2/модульное «масштабирование» пытается расширить свои функции и производительность, строя дополнительные уровни поверх базового уровня (L1).
Однако этот метод в практике почти никогда не имел успеха. Перенос торгового потока на другую конкурентную цепочку не действительно расширяет емкость оригинальной цепочки, а наоборот, предоставляет предвестие упадка фактического использования оригинальной цепочки, поскольку эта практика предоставляет некоторую степень оправдания для "никогда не нужно расширять L1".
Более того, этот подход часто приводит к коррозионному влиянию L2 токенов и акций, что полностью искажает механизмы стимулирования руководства оригинальной цепочки. Например, Ethereum долгое время доминировал в области Децентрализованные финансы, но в настоящее время его «реальный уровень использования» уже превышен Solana. Это не случайно, а структурные последствия, вызванные нарративом L2.
!
План расширения L2 для BTC может сделать массовое самообслуживание нецелесообразным. Если пользователи хотят контролировать свои приватные ключи, им всё равно нужно будет провести несколько ончейн-транзакций для подключения к L2. Однако текущая мощность сети не может поддерживать такие масштабные операции.
Например, если все держатели токенов сейчас захотят переместить свои токены, очередь на транзакции превысит два месяца; если каждый человек в мире проведет только одну транзакцию, очередь превысит двадцать лет. Это означает, что самообслуживание практически невозможно, и большинству придется подключаться через услуги хостинга, что полностью противоречит изначальному смыслу Биткойна.
!
Почему Биткойн не изменится
Многие люди все еще питают иллюзии о том, что Биткойн в будущем сможет адаптироваться к функциям Децентрализованных финансов, но глубокий политико-экономический анализ показывает, что такое преобразование практически невозможно.
Сообщество Биткойна имеет чрезвычайно закрытый механизм управления, команда Bitcoin Core практически может в одностороннем порядке блокировать любые обновления протокола. Например, даже предложение по восстановлению операции OP_CAT, которое является относительно мягким, было заблокировано на долгое время; не говоря уже о таких «революционных» предложениях, как внедрение Тьюринг-полной виртуальной машины. Поэтому рассчитывать на адаптацию Биткойна к Децентрализованным финансам совершенно нереалистично.
!
Это «цикл мошенничества»
На самом деле вокруг проектов Bitcoin DeFi существует «петля мошенничества»: каждые несколько лет на рынке появляется новая волна проектов, утверждающих, что они «позволяют DeFi на Bitcoin», часто привлекая сотни миллионов долларов от инвесторов. Однако в скором времени они исчезнут из-за технических узких мест, лазеек в моделях и других проблем. Через несколько лет вернулись новые проекты, ориентированные на новую группу инвесторов, которые не знали истории.
Большинство этих проектов использовали иллюзию того, что «Биткойн также может участвовать в Децентрализованных финансах», но реальность такова, что за последние десять лет протокол Биткойн почти не претерпел значительных технических изменений. При таком огромном вложении средств и ресурсов все еще невозможно реализовать Децентрализованные финансы, трудно поверить, что сегодня с использованием того же кода это можно «внезапно осуществить».
Биткойн Децентрализованные финансы просто фантазия
Среди всех исследованных проектов, Soveryn и BitcoinOS вызывают наибольшие споры, их реклама крайне преувеличена, но полностью скрывает огромные компромиссы и недостатки проектов. Rootstock, хотя и остается централизованным решением, по крайней мере, признает это. BitVM имеет некоторые инновационные моменты, но по-прежнему не может избавиться от своих ограничений по эффективности и структуре.
Что еще более иронично, так это то, что после глубокого изучения L2 проектов в экосистеме BTC, начинают больше ценить прозрачность и самоанализ Ethereum L2. В экосистеме Ethereum даже есть специальный проект «L2Beat», который отслеживает риски и состояние работы каждого L2, в то время как у Bitcoin L2 почти нет аналогичных механизмов раскрытия информации.
В конце концов, не существует такого понятия, как «Bitcoin DeFi». У него нет ни внутренней поддержки, ни пути к реальности, это полностью коллективная фантазия, подпитываемая сочетанием жадности, заблуждения и невежества, очень похожая на миф, который когда-то создал сам Биткойн. Нам не нужно продолжать терпеть посредственность и стагнацию биткоина. В цепочке есть настоящая экономика DeFi, генерирующая миллиарды долларов дохода каждый год — и вместо того, чтобы предаваться фантазиям, поддерживайте настоящую криптореволюцию.