Вступ

KernelDAO - децентралізований протокол, спрямований на оптимізацію ефективності стейкінгу та безпеки блокчейну через механізми повторного стейкінгу. Він дозволяє користувачам знову ставити активи, такі як Ethereum (ETH) та Binance Coin (BNB), зберігаючи ліквідність за допомогою токенів Liquid Restaking Tokens (LRTs). Протокол інтегрує кілька компонентів, включаючи Kernel для повторного стейкінгу BNB, Kelp для ліквідного стейкінгу на Ethereum та Gain для автоматизованих стейкінг-сховищ. Управління є децентралізованим, що дозволяє власникам токенів KERNEL брати участь у рішеннях протоколу, управляти стимулами для стейкінгу та впливати на розвиток екосистеми.

Що таке KernelDAO (KERNEL)?

KernelDAO - це децентралізований протокол, призначений для підвищення безпеки блокчейну та ефективності стейкінгу за допомогою механізмів повторного стейкінгу. Він дозволяє користувачам здійснювати повторний стейкінг активів на різних мережах, забезпечуючи безпеку інфраструктури блокчейну та отримуючи додаткові винагороди. Протокол працює на спільній моделі безпеки, де валідатори та децентралізовані додатки (dApps) отримують переваги від стейкінгової потужності, наданої користувачами Gate.io. Система включає в себе Живі Токени Повторного Стейкінгу (LRT), які дозволяють стейкерам зберігати ліквідність під час участі в кількох рівнях безпеки.

Модель рестейкінгу KernelDAO дозволяє учасникам здійснювати стейкінг таких активів, як Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB) і Bitcoin (BTC), у різні сховища для повторного стейкінгу. Ці сховища розподіляють кошти стейкінгу між кількома мережами, допомагаючи захистити різні блокчейн-програми. Restakers отримують токенізовані представлення своїх активів у стейкінгу, які можна використовувати в протоколах децентралізованих фінансів (DeFi), забезпечуючи як безпеку, так і переваги ліквідності. Розподіляючи економічну безпеку на кількох рівнях, KernelDAO прагне створити більш стійку та ефективну інфраструктуру стейкінгу.

Платформа працює через структуровану екосистему, яка складається з Kernel, Kelp та Gain. Kernel служить як інфраструктурний шар, що дозволяє перерозташування через BNB Smart Chain та мережі на основі BTC. Kelp функціонує як багатоланкове рідке рестейкінгове рішення спеціально для ETH, що дозволяє користувачам заробляти винагороду, зберігаючи ліквідність активів. Gain пропонує автоматизовані сховища для ETH та LRTs, що оптимізують стратегії рестейкінгу та збільшують можливості доходності для користувачів. Кожен компонент працює в межах екосистеми KernelDAO, щоб підвищити ефективність рестейкінгу та розподіл безпеки.

Історія, Команда, Інвестори KernelDAO

KernelDAO - це децентралізована автономна організація (DAO), яка спрямована на покращення механізмів стейкінгу в екосистемах блокчейну. Її основна мета - покращення безпеки та корисності застейканих активів, особливо на Binance Smart Chain (BNB Smart Chain). Застосовуючи протоколи повторного стейкінгу, KernelDAO дозволяє користувачам максимізувати винагороди та забезпечує децентралізовану безпеку для додатків та проміжного програмного забезпечення.

У листопаді 2024 року KernelDAO забезпечив 10 мільйонів доларів фінансування. Раунд інвестицій очолив Binance Labs і включав участь кількох провідних інвесторів, таких як SCB Limited, Laser Digital, Bankless Ventures, Hypersphere Ventures, Cypher Capital Group, Draper Dragon, ArkStream Capital, Digital Asset Capital Management, HTX Ventures, Avid VC, GSR, Cluster Capital, Longhash Ventures, ViaBTC Capital, Side Door Ventures, NOIA Capital та DWF Labs.

Лідерський склад KernelDAO включає у себе співзасновників Амітеджа Гайялу та Дхіраджа Борру. Обидва мають досвід у галузі децентралізованих фінансів (DeFi) та блокчейн-технологій, що сприяє розвитку та зростанню інфраструктури стейкінгу організації.

Основні функції протоколу KernelDAO

Ядро - Переплата на BNB

Ядро функціонує як протокол перестановки на Binance Smart Chain (BNB Smart Chain), що надає користувачам можливість перестановки їх активів з можливістю отримання додаткових винагород. На відміну від традиційної перестановки, яка блокує токени в мережі для валідації, перестановка дозволяє учасникам нараховувати свої винагороди через вторинний шар винагород. Цей процес підвищує безпеку BNB Smart Chain, надаючи власникам токенів додаткові стимули.

Користувачі, які беруть участь в механізмі перестановки ядра, сприяють стабільності мережі, підсилюючи модель безпеки базового блокчейну. У відповідь вони отримують винагороду на основі тривалості стейкінгу, активності мережі та всього попиту на послуги перестановки. Ця система користується як окремі учасники, так і екосистема BNB в цілому, покращуючи ліквідність та децентралізацію. На відміну від традиційних пулів для стейкінгу, модель перестановки ядра вводить нові стратегії для користувачів, щоб оптимізувати свій дохід без активного управління.

Кельп - рідке перерозміщення для ETH

Kelp - це рідковідкладення, призначене для власників Ethereum, які хочуть отримувати винагороди без блокування своїх активів. Система дозволяє користувачам відкладати ETH, отримуючи rsETH, рідке представлення їх відкладених активів. Цей механізм дозволяє учасникам продовжувати використовувати свої ETH в додатках DeFi, отримуючи винагороди за відкладення, вирішуючи обмеження традиційного відкладення Ethereum.

Рестейкінг через Kelp підвищує капітальну ефективність, дозволяючи користувачам зберігати експозицію свого заставленого ETH, одночасно отримуючи доступ до ліквідності. З rsETH учасники можуть займатися кредитуванням, позичанням та торгівлею на різних протоколах DeFi, не відв'язуючи свої активи. Ця функція робить стейкінг більш доступним для користувачів, які потребують ліквідності, але все ще хочуть брати участь у процесі підтвердження працездатності Ethereum. Введення рестейкінгу також сприяє децентралізації сили стейкінгу шляхом розподілу активів між кількома валідаторами.

Отримання - Сховища для ETH & Рідких активів

Gain - це система на основі сховищ, призначена для забезпечення користувачів структурованими можливостями отримання винагород на ETH та інших ліквідних активах. Ці сховища агрегують стейкінг Gate.io, стимули для ліквідності та винагороди за аеродропи в одну платформу, що дозволяє учасникам максимізувати свій дохід. На відміну від окремих стейкінг-пулів, Gain оптимізує дохід за допомогою автоматизованих стратегій, які розподіляють винагороди по різноманітним джерелам.

Користувачі, які вносять активи в сховища Gain, отримують доступ до різноманітного набору можливостей заробітку. Система автоматично розподіляє кошти між високоприбутковими пулами стейкінгу, програмами майнінгу ліквідності та винагородами для конкретного протоколу. Такий підхід зменшує необхідність для користувачів вручну керувати кількома платформами DeFi, спрощуючи процес стейкінгу та збільшуючи всі прибутки. Сховища також забезпечують структуровану участь в аірдропах, гарантуючи, що користувачі отримують відповідні винагороди, не вимагаючи активної участі в кожній окремій можливості.

Технічна архітектура KernelDAO

Технічна архітектура KernelDAO призначена для збільшення безпеки блокчейну за допомогою механізму повторного переустановлення, який дозволяє валідаторам використовувати заложені активи для захисту кількох сервісів. Ця модель покращує ефективність капіталу, дозволяючи використовувати ті ж заложені активи для підтримки різних мережевих функцій, включаючи децентралізовані оракули, rollups та крос-ланцюжкові мости. Валідатори отримують додаткові стимули для захисту цих сервісів, забезпечуючи надійну безпеку для нових застосувань блокчейну без потреби у незалежних наборах валідаторів. Система також включає рідкісне переустановлення, де користувачі отримують похідні токени, які представляють їх заложені активи. Ці рідкісні токени переустановлення (LRT) можуть бути використані в додатках для децентралізованих фінансів або подальше залучені для генерування додаткових винагород, забезпечуючи ліквідність при захисті мережі.

KernelDAO інтегрує автоматизовані механізми стрижок та протоколи управління ризиками для забезпечення безпеки мережі. Валідатори, які не виконують свої обов'язки або діють недобросовісно, стикаються з покараннями, включаючи часткове або повне стриження їх вкладених активів. Система постійно моніторить діяльність валідаторів, динамічно налаштовуючи обмеження на стейкинг, щоб запобігти перевищенню та зменшити вразливості безпеки. Архітектура також підтримує додатки проміжного рівня, такі як децентралізована перевірка ідентичності, дата-оракули та рішення для взаємодії, що дозволяє зовнішнім службам працювати безпечно без необхідності власної інфраструктури валідаторів.

Що таке токен (KERNEL)?

KERNEL Токен Утиліта

Власники KERNEL мають права управління, які дозволяють брати участь у процесах прийняття рішень у всіх продуктах KernelDAO. Це включає голосування за параметри протоколу та оновлення. Крім того, користувачі можуть знову застосувати KERNEL, щоб забезпечити спільну економічну безпеку для проектів екосистеми, які підтримують проміжний шар та додатки всередині екосистеми.

Постачання та розподіл ЯДРА

Загальний обсяг токенів KERNEL становить 1 мільярд, розподілений по різних категоріях для забезпечення балансу довгострокового зростання, участі спільноти та стійкості екосистеми. Модель розподілу надає перевагу стимулюванню користувачів, забезпечуючи при цьому ліквідність та ресурси розвитку.

Спільнота та Винагороди (55%) - Найбільша частина виділена для винагороди користувачів та підтримки залучення до екосистеми KernelDAO. Це включає винагороди за стейкінг, інцентивні програми та айрдропи протягом кількох сезонів. Розподіляючи більше половини загального обсягу серед членів спільноти, KernelDAO має на меті забезпечити активну участь та децентралізацію у часі.

Приватна розпродаж (20%) - Частина запасу виділяється для приватних інвесторів, які підтримували ранній розвиток проєкту. Ці токени підлягають структурованому графіку викупу, що забезпечує співпрацю інвесторів з довгостроковими цілями KernelDAO. Після події генерації токенів (TGE) застосовується шестимісячний період блокування, за яким слідує поступовий 24-місячний період викупу.

Команда (20%) – Ця асигнація зарезервована для основної команди та радників, які сприяють розвитку, безпеці та операційному зростанню протоколу. Щоб забезпечити відповідність інцентивів з успіхом проекту, ці токени також підлягають графіку відстрочення, зі строковим утриманням шість місяців після TGE та структурованою релізом протягом 24 місяців.

Фонд екосистеми (5%) - Невелика частина виділяється на стратегічні ініціативи екосистеми, партнерства, ринкові діяльності та забезпечення ліквідності. Ці кошти забезпечують наявність ресурсів у KernelDAO для підтримки інтеграцій, розвитку інфраструктури та майбутніх розширень.

Розклад виплат KERNEL

Графік розподілу токенів KERNEL створений таким чином, щоб забезпечити контрольований розподіл, стимулюючи довгострокову участь через багатосезонну систему роздачі. Цей графік розроблений для поступового випуску токенів для інвесторів, учасників та громади, сприяючи стейкінгу та залученню у різні сезони.

Система розподілу та підтримки відділення та збільшення лояльності

Механізм роздачі токенів структурований на протязі кількох сезонів, де учасники отримують інкрементальні алокації на основі активності стейкінгу та повторного стейкінгу. Всього 20% від загального обсягу токенів KERNEL виділені для розподілу з використанням механізму аірдропу протягом часу.

• Сезон 1 (знімок 31 грудня 2024 року) - 10% від загального обсягу поставок KERNEL розподіляється серед відповідних користувачів. Ті, хто переставляться під час цього періоду, отримають 15% бонусу лояльності в майбутніх сезонах. Користувачі повинні переставляться до 15 січня в межах Kelp і Kernel, щоб мати право на отримання бонусу.
• Сезон 2 (1 січня - 30 квітня 2025 року) - 5% від загального обсягу виділяється на цей сезон. Користувачі, які раніше брали участь та рестейкнули свої активи в Сезоні 1 до 15 січня, отримують додаткове зростання лояльності на 15% на свої винагороди.
• Сезон 3+ (TBA) - 5% від загального обсягу зарезервовано для майбутніх роздач. Структура залишається схожою на попередні сезони, з рестейкерами з Сезону 1, які отримують продовжену 15% бонус лояльності за винагороди.

Структура розподілу активів для команди та інвесторів

Графік відтермінування KERNEL слідує структурованій моделі блокування, щоб забезпечити стале розподіл токенів.

• Розподіл команди та консультантів (20%) - Токени команди блокуються на шість місяців після TGE, за якими слідує лінійний графік відшкодування протягом 24 місяців, що забезпечує довгострокове вирівнювання інтересів між учасниками та зростанням проекту.
• Розподіл на приватному продажу (20%) - Токени, що виділені раннім інвесторам, слідують структурованому графіку розподілу протягом 24 місяців з перешкодою у шість місяців після TGE. Це запобігає негайному продажу та узгоджує інвестиційні стимули з довгостроковою візією KernelDAO.

Екосистема та розподіл спільноти

• Спільнота та Винагороди (55%) - Більшість токенів розподіляються поступово через винагороди за стейкінг, інцентивні програми та аїрдропи. Ці токени постійно розподіляються між різними ініціативами для стимулювання участі в KernelDAO.
• Фонд екосистеми (5%) - Токени, зарезервовані для розвитку екосистеми та партнерств, мають гнучкий графік випуску, залежно від потреб проєкту, що забезпечує надання ліквідності та розширення інфраструктури.

Економічний дизайн KERNEL

Економічний дизайн KERNEL підкреслює підхід, спрямований на спільноту, забезпечуючи рівномірний розподіл вартості та узгодження інтересів користувачів з успіхом протоколу. Розподіляючи значну частину токенів на винагороди спільноті та airdrops, KernelDAO стимулює ранніх прихильників та сприяє залученню до екосистеми. Функції управління та корисності KERNEL надають користувачам можливість активно брати участь у розвитку протоколу та процесах прийняття рішень, сприяючи довгостроковій стійкості та зростанню в екосистемі KernelDAO.

Управління KernelDAO

Фреймворк управління KernelDAO спрямований на розподіл влади у прийнятті рішень серед власників токенів, що забезпечує децентралізований та прозорий процес. Пропозиції з управління можуть включати оновлення протоколу, коригування механізмів стейкінгу та модифікації структури токеноміки. Для ініціювання пропозиції користувачі повинні утримувати або стейкати певну кількість $KERNEL, що надає їм можливість запропонувати зміни та приймати участь у процесі ухвалення рішень. Після подання пропозиції вона проходить фазу обговорення, де спільнота оцінює її потенційний вплив. Якщо пропозиція набирає достатньої популярності, вона переходить до формального етапу голосування, де власники $KERNEL голосують на підставі їх стейкнутих токенів.

Система управління включає заходи безпеки, щоб запобігти маніпуляціям та забезпечити значущу участь. Пропозиції повинні відповідати вимозі кворуму, що забезпечує тільки широко підтримані зміни. Додатково, механізми, такі як виконання з блокуванням у часі, запобігають раптовим модифікаціям, які можуть дестабілізувати протокол. Управління також розповсюджується на управління скарбами, що дозволяє спільноті виділяти кошти на розвиток, гранти та зростання екосистеми.

Висновок

KernelDAO - децентралізований протокол, призначений для оптимізації ефективності стейкінгу та безпеки блокчейну за допомогою механізмів повторного стейкінгу. Він дозволяє користувачам повторно ставити активи на різних мережах, зберігаючи ліквідність за допомогою токенів ліквідного повторного стейкінгу (LRTs). Екосистема побудована на ядрі для повторного стейкінгу Binance Smart Chain, Kelp для ліквідного повторного стейкінгу на основі Ethereum та Gain для оптимізації доходності на основі віджерел. Управління здійснюється власниками $KERNEL, які беруть участь у прийнятті рішень протоколу через голосування на основі стейкінгу. Токеноміка побудована таким чином, щоб забезпечити довгострокову участь, з розкладами блокування для інвесторів, виділення команди та винагороди для спільноти. Сезони роздач слідкують за продовженим стейкінгом за допомогою бонусів на основі лояльності, що підсилюють залучення користувачів та стійкість протоколу.