Вступ

У просторі DeFi торгівля доходами та токенізація переозначають стратегії інвестування та управління активами. Торгівля доходами, яка переслідує отримання інвестиційних доходів з часом, стала важливим елементом децентралізованої фінансової сфери (DeFi), що привертає до себе людей.

Pryzm, блокчейн рівня 1, трансформує наш підхід до оптимізації доходів. Побудований на Cosmos SDK, Pryzm пропонує гнучку, швидку та потужну платформу, яка дозволяє користувачам токенізувати та торгувати їхніми майбутніми доходами від будь-якого активу.

Що таке Pryzm?

Джерело: веб-сайт Pryzm

Pryzm, блокчейн рівня-1, дозволяє користувачам токенізувати та торгувати майбутніми видачами будь-якого активу, відкриваючи нову епоху фінансової гнучкості та можливостей.

Побудований на міцній основі SDK Cosmos, Pryzm - це унікальна екосистема, спроектована з точністю і метою. Гнучкість, швидкість та потужність SDK Cosmos - це основні принципи, на яких ґрунтується Pryzm, що дозволяє йому забезпечити безшовний та вишуканий користувацький досвід.

Справжня сила Pryzm полягає в його здатності взаємодіяти з багатьма іншими блокчейнами за допомогою Протоколу Міжланцюжкової Комунікації (IBC). Ця взаємодія - це переломний момент, який дозволяє надзвичайну рухливість та інтеграцію в екосистемі блокчейну.

У основі технологічного потенціалу Pryzm стоїть Оптимістичне Виконання, новаторська функція, яка прискорює ланцюги Cosmos SDK у конструюванні блоків з дивовижною швидкістю. Під час внутрішніх тестів часи формування блоків були зафіксовані приблизно за 0,4 секунди, що свідчить про ефективність та масштабованість, яку Pryzm вносить у процес. З Оптимістичним Виконанням, запланованим для активації після головної мережі, Pryzm готовий розширити межі того, що можливо у технології блокчейн.

Візія Pryzm та ландшафт DeFi

Екосистема DeFi переповнена потенціалом, але не без своїх обмежень. Традиційні платформи DeFi часто мають проблеми з фрагментованою ліквідністю, волатильними доходами та обмеженим доступом до можливостей фіксованого доходу. Візія Pryzm полягає в тому, щоб пом'якшити ці проблеми, представивши токенізацію доходів на своєму власному блокчейні Layer-1. Ця інновація дозволяє користувачам токенізувати майбутні грошові потоки, що генеруються протоколами DeFi, пропонуючи покращену ліквідність та передбачувані потоки доходів.

Сучасні функції Pryzm

Ці функції разом надають користувачам можливість оптимізувати свої стратегії доходності, забезпечуючи міцне та гнучке середовище для торгівлі доходністю.

• Токенізація доходу: користувачі можуть перетворити свій майбутній дохід в торговельний токен, підвищуючи ринкову ефективність та використання капіталу.
• Фіксовані доходи та токени зі знижкою: Pryzm дозволяє фіксувати доходи та придбати улюблені токени зі знижкою, забезпечуючи стабільність на волатильному ринку DeFi.
• Liquid Governance: Pryzm пропонує можливість доступу та торгівлі владними повноваженнями будь-якого токена всередині його ланцюга.
• Ліквідні деривативи стейкінгу (LSD): Ставте токени і отримуйте ліквідний дериватив в обмін, забезпечуючи ліквідність та одночасно заробляючи винагороду за стейкінг.
• Спеціалізований AMM: вдосконалений автоматизований ринковий мейкер (AMM) Pryzm дозволяє здійснювати торгівлю з низьким впливом і надавати високоефективну ліквідність.
• Лімітні замовлення та інструменти DCA: Встановлюйте бажані ціни для автоматичного виконання угод та використовуйте інструменти доларової вартості середньої (DCA), щоб зменшити вплив волатильності ринку.

Механіка токенізації доходності

Джерело: Pryzm X

Токенізація доходів передбачає перетворення майбутнього доходу від активу в торговельний токен. Цей процес розблоковує нові виміри ліквідності та стратегій інвестування, що дозволяє отримати більш дрібний контроль над фінансовими результатами.

У традиційних фінансах прибутковість зазвичай відноситься до прибутку, отриманого від інвестицій за певний період. У DeFi дохід може бути отриманий від таких видів діяльності, як стейкінг, кредитування або надання ліквідності. Токенізація прибутковості розвиває цю концепцію, дозволяючи користувачам «блокувати» свої криптовалютні токени на певний період, щоб отримувати винагороди, керовані за допомогою смарт-контрактів. Токенізація прибутковості також виплачує відсотки зі ставками від кількох відсоткових пунктів до тризначних цифр.

Трансформаційний потенціал токенізації доходу в DeFi полягає в його здатності забезпечувати користувачам гнучкість та ліквідність. Інвестори вже не зв'язані з обмеженнями фіксованих інвестиційних термінів; замість цього вони можуть торгувати токенізованими доходами на вторинних ринках, потенційно оптимізуючи свій прибуток та ефективно керуючи ризиками.

Роль Pryzm у токенізації доходу

Pryzm сприяє створенню та торгівлі фіксованими та змінними токенами доходності, пропонуючи користувачам безпрецедентний контроль над їхніми інвестиційними стратегіями. З Pryzm користувачі можуть:

• Tokenize Future Yields: Перетворюйте майбутні доходи в торгові токени, що дозволяють купівлю та продаж очікуваних прибутків на відкритому ринку
• Вибір фіксованого або змінного доходу: Залежно від бажання ризику, користувачі можуть вибрати фіксований дохід для стабільності або змінний дохід для використання ринкових флуктуацій.
• Торгуйте токенами доходності: децентралізована біржа Pryzm дозволяє безперешкодно торгувати токенами доходності, надаючи платформу користувачам для здійснення обміну доходності та інших складних торгових стратегій.

Технологія за кулісами Pryzm

Архітектура Pryzm спроектована з урахуванням продуктивності, безпеки та масштабованості в її основі. Вона використовує шаровий підхід та модулярний дизайн, що забезпечує масштабування платформи для задоволення потреб децентралізованих додатків майбутнього. Мережа Pryzm є децентралізованим блокчейн-екосистемою, яка слугує як фундаментальна інфраструктура підтримки для інших блокчейнів.

Унікальні особливості архітектури Pryzm

Унікальні риси архітектури Pryzm є відображенням його інноваційного духу:

• Оптимістичне виконання: Оптимістичне виконання Pryzm дозволяє блокчейну будувати блоки з революційною швидкістю, перевищуючи межі часу блоків та ефективності. Ця функція буде активована після запуску мейннету, пропонуючи часи блоків приблизно 0,4 секунди.
• Міжланцюгова комунікація (IBC): Pryzm використовує протокол IBC для підключення до інших ланцюгів, що сприяє безшовним міжланцюжковим взаємодіям та розширює горизонти торгівлі доходностю.
• Модулі, спеціально розроблені для цілей: платформа працює завдяки модулям, що забезпечують оптимальну продуктивність та масштабованість. Ці модулі - це двигуни Pryzm, які допомагають платформі відповідати динамічним вимогам у сфері торгівлі доходністю.

Як працює Pryzm?

Pryzm працює за вишуканим, але інтуїтивно зрозумілим принципом, що революціонізує нашу взаємодію з прибутковими активами. Це система, яка приймає та створює ліквідні токени, які автоматично нараховують свій дохід, відокремлюючи його по мірі надходження. Цей процес забезпечується можливістю Pryzm інтегрувати токени з інших платформ, таких як Lido, або генерувати їх ліквідні деривати стейкінгу, відомі як "CTs" (коллатеральні токени).

Процес токенізації

Уявіть ваші активи як дерева в саду. Ці дерева, чи це буде ATOM, TIA, INJ, або OSMO, з часом приносять плоди — плодами є дохід або відсоток, отриманий від стейкінгу ваших активів. Pryzm вводить новий спосіб управління цими активами, розділяючи дерево на дві відмінні частини: Токен Основного Капіталу (PT) та Токен Доходів (YT).

• Основний токен (PT): Основний токен (PT) представляє собою початковий актив у своїй традиційній формі. Коли інвестор блокує актив на Pryzm, вони отримують PT, еквівалентні до вартості базового активу. PT суттєво є обіцянкою того, що інвестор може викупити початковий токен на визначену дату погашення, забезпечуючи збереження основної суми інвестиції. PT подібний до документу на ваше дерево. Це основна частина вашої інвестиції.
• Токен доходу (YT): Токен доходу (YT), з іншого боку, втілює потенційний дохід або видачу, яку очікується здійснити вихідний актив протягом часу. Утримуючи YTs, інвестори мають право на майбутню видачу інвестиції, що дозволяє їм отримувати прибуток, ніби вони тримають вихідний актив самі. Це роз'єднання видачі від основної суми дозволяє інвесторам торгувати видачами незалежно, надаючи новий шлях для управління видачами та спекуляціями. YT порівнюється з контрактом, який надає вам виняткові права на плід, який виробляється деревом. Він втілює майбутню видачу вашого активу.

PT і YT мають фіксовані терміни погашення, що означає, що вони мають заздалегідь визначену дату закінчення. Після закінчення терміну дії YT стає безцінним, оскільки він більше не дає вам права на будь-який майбутній дохід. PT, однак, зберігає свою вартість, дозволяючи вам викупити його за початковий актив, підтверджуючи вашу власність на дерево.

Децентралізована біржа Pryzm для торгівлі доходності

Децентралізована біржа (DEX) Pryzm спеціально розроблена для торгівлі доходами, надаючи користувачам інструменти та гнучкість для токенізації та торгівлі їхніми майбутніми доходами. DEX працює на принципах розумного автоматизованого ринкового мейкера (AMM), що дозволяє здійснювати торгівлю майновими активами з низьким впливом та надавати високу ефективність ліквідності.

DEX дозволяє користувачам торгувати як головними токенами (PT), так і токенами доходу (YT), пропонуючи більше контролю над доходом та можливості заробляти, купуючи окремі токени. Ця система дозволяє користувачам налаштовувати свою експозицію, розбиваючи токени на їх основні елементи, оптимізуючи їхню експозицію до доходу, ціни та управління.

Практичний приклад з ATOM

Давайте проілюструємо це за допомогою ATOM:

1. Депозит та участь: Ви депонуєте ATOM, який Pryzm ставить, щоб почати отримувати дохід. Відповідно ви отримуєте ліквідний токен, такий як cATOM, що представляє вашу участь та нараховані винагороди.

1. Доходи з токенізації: Ви обираєте дату погашення для токенізації доходу. Поклавши cATOM, ви отримуєте yATOM, що представляє ваш дохід, та pATOM, що представляє ваш депозит. Обидва токени застаріють через один рік, причому yATOM надасть вам увесь дохід від стейкінгу ATOM протягом цього року, а pATOM забезпечить відшкодування еквіваленту в cATOM в кінці року.

2. Торгуйте та використовуйте токени: Ви можете торгувати свої токени на DEX Pryzm, використовуючи ринкове ціноутворення для pATOM та yATOM. Ви також можете міняти фіксовані та змінні доходи, використовувати pATOM для підвищення голосувальної сили в управлінських питаннях.

3. Викуп Активів: Шляхом об'єднання рівних сум yATOM та pATOM з однаковим терміном ви можете викупити cATOM. Ви також можете спалити cATOM, щоб отримати ATOM. Ці токени є ліквідними, що дозволяє вам обмінювати їх на початковий актив на DEX у будь-який час. Після закінчення терміну дії pATOM самостійно може викупити відповідну суму cATOM.

Торгівля на Pryzm

Вбудовані в основу Pryzm є кілька торгових інструментів, призначених для покращення користувацького досвіду та забезпечення стратегічних переваг на ринку DeFi. Ці інструменти включають YAMM, WAMM, PulseTrade та FlowTrade, кожен з яких виконує унікальну функцію в екосистемі.

YAMM & WAMM: Розширений створення ринку

YAMM (Yield Automated Market Maker) та WAMM (Weighted Automated Market Maker) - це спеціалізовані версії AMM, які Pryzm використовує для забезпечення ефективної та ефективної торгівлі. Ці інструменти призначені для мінімізації впливу на ціну та забезпечення високої капітальної ефективності, що гарантує користувачам можливість торгувати токенами з низьким зносом та максимізувати свій прибуток.

PulseTrade: Точний Торгівельний

PulseTrade - це функція, яка дозволяє користувачам встановлювати бажані ціни для автоматичного виконання угод. Цей інструмент дуже зручний для трейдерів, які хочуть зафіксувати прибуток або входити в позиції на конкретних цінових рівнях, не витрачаючи час на постійний моніторинг ринку

FlowTrade: Оптимізовані Обміни Токенів

FlowTrade - це модуль, побудований на Cosmos-SDK, який дозволяє обмін токенів протягом визначеного періоду часу. Користувачі можуть створити потік токенів, розподілених протягом певного періоду, для обміну на інший токен на відкритому ринку. Токени можуть бути обмінювані безперервно або через встановлені інтервали протягом періоду обміну, забезпечуючи гнучкий підхід до торгівлі.

Модуль FlowTrade дозволяє користувачам ініціювати потік, забезпечивши депозит, тоді як інші користувачі можуть приєднатися, внесуючи певну кількість токенів. Токен, який пропонується до продажу творцем потоку, називається токен-аут, тоді як токен, що надається покупцями, називається токен-ін. Ця система забезпечує обчислення ціни токена на основі загальної кількості кожного токена та часу, що минув з моменту початку потоку, пропонуючи динамічний та реагуючий механізм ціноутворення.

Надання ліквідності на Pryzm

Надання ліквідності на Pryzm - це простий процес завдяки його зручному інтерфейсу та високорівневим інструментам. Користувачі можуть внести внесок у ліквідність через спеціалізовані AMM і скористатися комісіями за обмін, доходами від ланцюжка Pryzm та винагородами Pryzm. Це не лише забезпечує пасивний дохід для постачальників ліквідності, але також сприяє загальному здоров'ю та стабільності екосистеми Pryzm.

Участь в Екосистемі Pryzm

Залучення до екосистеми Pryzm - це подорож у майбутнє торгівлі доходності та токенізації. Чи ви хочете торгувати, забезпечувати ліквідність або досліджувати можливості DeFi, Pryzm пропонує дружній до користувачів шлях Gate.ioway, щоб розпочати.

Налаштування гаманця

Для участі в екосистемі Pryzm першим кроком є налаштування сумісного гаманця. Pryzm підтримує гаманці, які взаємодіють з його блокчейном, що дозволяє користувачам безпечно зберігати, відправляти та отримувати токени. Ось як розпочати:

1. Встановіть гаманець: Виберіть гаманець, який підтримує Cosmos SDK, такий як Keplr, і слідуйте офіційним посібникам для встановлення та створення свого гаманця.

2. Підключіться до Pryzm: Після встановлення запустіть додаток Pryzm та підключіть свій гаманець. Це дозволить вам взаємодіяти з блокчейном Pryzm та його функціями.

Бере участь у StakeDrop - роздачі Pryzm

Аеродроп Pryzm, відомий як StakeDrop, є інноваційним способом винагородження спільноти та децентралізації власності токенів Pryzm. Це можливість для користувачів заробляти токени, беручи участь у забезпеченні безпеки та управлінні мережею через стейкінг. Він призначений для демократизації процесу отримання токенів та забезпечення справедливого розподілу токенів перед запуском головної мережі.

Щоб бути відповідним для авіадропу StakeDrop, ви повинні бути делеговані до валідатора Pryzm на підтримуваних блокчейнах, таких як ATOM, TIA, DYM, INJ або OSMO.

1. DeleGate.io валідаторам: оберіть валідатора Pryzm на блокчейні, який вас цікавить, та делегуйте свої активи на deleGate.io їм.

2. Заробляйте токени: За кожен долар пожертвованої комісії валідатора ви отримаєте певну кількість токенів Pryzm. Щотижневі знімки будуть зроблені для визначення ваших винагород.

3. Зареєструйтесь для Airdrop: Відвідайте сторінку роздачі Pryzm, виберіть блокчейн, на якому ви делегуєте, і підтвердьте адресу свого гаманця, щоб перевірити вашу придатність.

4. Підключіть гаманець: Якщо ви маєте право, вас попросять підключити свій гаманець Pryzm, щоб отримати airdrop. Введіть будь-яку адресу гаманця Pryzm, яка вам належить, щоб зв'язати її.

Pryzm Токеноміка та Управління

Токеноміка Pryzm зосереджена навколо токена $PRYZM, який виконує кілька цілей в екосистемі:

• Утиліта: токени $PRYZM використовуються для оплати комісій за транзакції, токенізації доходів та інших послуг в межах платформи Pryzm.
• Винагороди: Користувачі заробляють токени $PRYZM, беручи участь в діяльності, такі як стейкінг, надання ліквідності та внесення внеску в безпеку платформи.
• Управління: власники $PRYZM мають можливість голосувати за пропозиції та приймати рішення, які формують майбутнє екосистеми Pryzm.

Pryzm планує запуститися з загальним обсягом випуску 1 мільярд токенів, з яких 20% (200 мільйонів токенів) зарезервовані для StakeDrop. Розподіл токенів $PRYZM ретельно структурований для стимулювання різних зацікавлених сторін, включаючи ранніх прихильників (Prism OGs), валідаторів та користувачів, які беруть участь в заходах StakeDrop.

Управління Pryzm

Модель управління Pryzm побудована на принципі децентралізації, забезпечуючи розподіл влади для прийняття рішень серед спільноти. Процес управління включає кілька ключових компонентів:

• Пропозиції: Члени спільноти можуть подавати пропозиції щодо змін або покращень на платформі Pryzm
• Голосування: власники токенів $PRYZM можуть голосувати за пропозиції, причому кожен токен представляє один голос.
• Вибір валідатора: При збільшенні суми, заставленої на голосуванні, управління Pryzm буде вибирати більше валідаторів у консультації з зацікавленими сторонами головного ланцюжка, відображаючи зобов'язання спільноти до децентралізації.

Подорож збору коштів Pryzm

Шлях Pryzm до інноваційного простору DeFi - це унікальна історія підтримки та участі спільноти. На відміну від традиційних методів залучення коштів, шлях Pryzm не включав приватних продажів або підтримку венчурного капіталу. Замість цього його прискорено переважною підтримкою спільноти, що налічує понад 543 тисячі учасників, всі вони внесли внесок через кампанію StakeDrop.

Успіх кампанії StakeDrop підкреслює нову модель збору коштів для блокчейн-проектів, яка ґрунтується на співпраці та участі спільноти. Ставлячи свої активи, члени спільноти могли заробити токени $PRYZM, ефективно стаючи зацікавленими сторонами у майбутньому Pryzm.

Висновок

Pryzm готується стати ключовим гравцем у майбутньому DeFi, пропонуючи блокчейн рівня-1, який є швидким, гнучким та взаємопов'язаним. Це платформа, де користувачі можуть токенізувати та торгувати майбутніми видачами, надаючи їм більше контролю над їх інвестиціями. За допомогою інструментів, таких як YAMM та PulseTrade, Pryzm робить торгівлю та забезпечення ліквідності ефективними та зручними для користувачів. Його модель управління стимулює участь спільноти, забезпечуючи розвиток платформи разом із потребами її користувачів. У суті, Pryzm формується як важливий центр для трейдерів видач, надаючи інструменти та середовище для успішного розвитку у світі DeFi, який постійно змінюється.