Acabei de perceber algo sobre posições de Forex durante a noite que muitos traders realmente ignoram - as taxas de swap no forex podem silenciosamente consumir os seus lucros se não estiver atento. Deixe-me explicar o que realmente está a acontecer aqui.

Portanto, quando mantém uma posição de moeda além do fecho do mercado, está essencialmente a emprestar uma moeda para comprar outra, certo? É aí que entram as taxas de swap. É basicamente o juro que paga ou recebe, dependendo do par de moedas que está a negociar e da diferença de taxa de juro entre elas. Se estiver a comprar EUR/USD e a taxa de juro do euro for mais alta do que a do dólar, na verdade irá ganhar dinheiro com esse swap. Inverter a situação - vender GBP/JPY quando a taxa da libra for mais baixa do que a do iene - e estará a pagar por esse privilégio.

O cálculo em si não é muito complicado uma vez que compreende os componentes. O seu custo de swap depende de três coisas principais: o tamanho da sua posição, a diferença de taxa de juro entre as duas moedas, e qualquer margem adicional que o seu corretor decida acrescentar. Posições maiores significam, obviamente, custos de swap maiores. E aqui está algo que os traders muitas vezes deixam passar - diferentes corretores têm políticas de margem diferentes, por isso os seus custos de swap no forex podem parecer totalmente diferentes dos do seu amigo, mesmo no mesmo par.

O que realmente importa é saber quando esses custos são aplicados. Os swaps são aplicados todos os dias, geralmente por volta das 17h, horário de Nova Iorque. Mas aqui está o truque - às quartas-feiras, os corretores normalmente triplicam a taxa para compensar a lacuna do fim de semana. Vale a pena ter isso em mente se planeia manter posições.

Agora, se quiser realmente gerir esses custos, há opções reais. A óbvia é simplesmente fechar as negociações antes do rollover - sem manter posições durante a noite, sem custos de swap. Alguns corretores oferecem contas islâmicas ou sem swap, se isso for relevante para si. Outra abordagem é ser seletivo sobre os pares que negocia. Se procurar pares de moedas com diferenças de taxa de juro positivas, pode na verdade inverter o cenário e ganhar créditos em vez de pagar taxas.

Aqui está o ponto - as taxas de swap no forex não são necessariamente más. Elas refletem fundamentos económicos reais. Quando ganha swaps positivos, isso é uma renda extra além dos seus lucros de negociação. Mas quando lida com swaps negativos em posições de longo prazo, esses custos acumulam-se e podem afetar seriamente o seu resultado final. Para os day traders, isso quase não importa. Para os swing traders que mantêm posições durante a noite ou mais tempo, isto torna-se um fator real na sua estratégia.

A chave é apenas compreender como tudo funciona para poder incorporá-lo no seu plano de negociação. Não deixe que as taxas de swap o apanhas desprevenido.