Recentemente, cada vez mais pessoas discutem investimentos ESG, mas na verdade nem todos entendem bem o que é ESG. Acho que é importante conversarmos bem sobre este tópico.

ESG é na verdade uma abreviação de Environmental, Social, Governance, ou seja, Ambiental, Social e Governança, e, de forma simples, consiste em avaliar a sustentabilidade de uma empresa através desses três critérios. Mais do que uma estratégia de investimento, é uma mudança de paradigma de investimento — você não só deve olhar quanto uma empresa ganha, mas também como ela ganha.

Você pode perguntar, por que definir ESG, por que se preocupar com isso? A razão é bem simples. Investimentos tradicionais olham apenas para dados financeiros, mas investidores ESG focam no risco de longo prazo. Uma empresa que não valoriza o meio ambiente, cedo ou tarde enfrentará riscos regulatórios; uma companhia com alta rotatividade de funcionários e corrupção interna, a longo prazo, não vai longe. Portanto, ESG na verdade ajuda a evitar riscos invisíveis.

Como calcular a pontuação ESG? Na parte ambiental, observam-se emissões de poluentes, acordos de energia verde, desmatamento, tratamento de resíduos; na social, diversidade de gênero, direitos humanos, satisfação dos funcionários, segurança de dados; na governança, diversidade do conselho, remuneração executiva, litígios, doações políticas. Esses indicadores, combinados, podem atribuir uma pontuação ESG a uma empresa.

Empresas como Microsoft, Wanhui Logistics, Mastercard têm uma boa reputação em ESG, além de apresentarem desempenho financeiro sólido, sendo exemplos de empresas de alta qualidade em ESG.

Se você quer começar a investir em ESG, recomendo seguir cinco passos. Primeiro, escolher o direção do investimento — investir em empresas que fazem o bem (como energias limpas), ou evitar aquelas que você considera prejudiciais (como combustíveis fósseis). Segundo, definir o foco — o escopo de ESG é amplo, então é preciso restringir, por exemplo, focar apenas em energias limpas ou governança corporativa. Terceiro, decidir a proporção de alocação — iniciantes podem começar com 10% ou 20%, não é necessário 100% em ESG. Quarto, escolher os instrumentos de investimento específicos — ações, fundos ou ETFs, dependendo do seu perfil de risco. Por fim, monitorar regularmente o desempenho — se ficar atrás do mercado por um longo período, é hora de reavaliar.

Um problema real a mencionar — no início, os investimentos ESG não tinham uma reputação muito boa, principalmente por retornos insatisfatórios. Mas a situação melhorou, muitos fundos ESG já superam a média do mercado. O ponto-chave é fazer uma devida diligência, encontrando investimentos que estejam alinhados com seus princípios ESG e que também ofereçam bons retornos.

Outro ponto importante: suponha que você use fundos ESG para planejar sua aposentadoria, mas seus retornos não atingem as expectativas a longo prazo, nenhuma filosofia de investimento, por mais ideal, pode salvar seu plano de aposentadoria. Portanto, a melhor estratégia é consultar um consultor financeiro profissional, encontrando um equilíbrio entre investimentos ESG e tradicionais, para manter sua fé na filosofia e alcançar seus objetivos financeiros.

Em resumo, investir em ESG é uma forma de redefinir o valor das empresas — não apenas olhando para lucros, mas também para a contribuição delas ao meio ambiente, à sociedade e à governança. Essa filosofia de investimento está se tornando cada vez mais mainstream e importante.