O risco de liquidação de altcoins aumenta à medida que a alavancagem atinge níveis extremos

Fonte: Coindoo Título Original: O risco de liquidação de altcoins aumenta à medida que a alavancagem atinge níveis extremos Link Original: https://coindoo.com/altcoin-liquidation-risk-surges-as-leverage-hits-extreme-levels/ Uma nova onda de cautela está se espalhando pelo mercado de criptomoedas, à medida que analistas alertam sobre um aumento na especulação alavancada em altcoins de menor capitalização.

Principais Conclusões

• A alavancagem em altcoins de pequena capitalização está alcançando níveis perigosos.
• Vários tokens agora apresentam interesse em aberto maior do que a capitalização de mercado.
• Mesmo pequenos movimentos de preço podem desencadear grandes liquidações.

Dados recentes revelam que um número crescente de tokens agora apresenta níveis de alavancagem que excedem em muito a sua força de mercado fundamental — uma configuração que historicamente resulta em liquidações em massa quando os preços se movem mesmo que ligeiramente.

A Alavancagem Está Ultrapassando os Fundamentos

A preocupação centra-se na relação entre o Interesse Aberto e a Capitalização de Mercado, uma métrica utilizada para medir quão dominante se tornou a negociação de derivativos em relação à valorização da moeda. Quando o interesse aberto sobe agressivamente enquanto a capitalização de mercado permanece pequena, o mercado torna-se altamente frágil, pois os traders, e não a demanda orgânica, estão a impulsionar a volatilidade.

Gráficos da empresa de pesquisa Alpharactal destacam este aumento do desequilíbrio, mostrando uma acentuada concentração de posicionamento especulativo em tokens de menor capitalização que viram um rápido interesse em futuros nas últimas semanas.

Altcoins de Alto Risco Tomam o Centro das Atenções

De acordo com o analista Joao Wedson, várias altcoins bem conhecidas — HYPE, ASTER, ENA, TRUMP e VIRTUAL — agora estão na zona de maior risco de liquidação entre os nomes maiores. Em alguns casos, o interesse aberto já ultrapassou a capitalização de mercado total do token, indicando que a especulação em futuros superou a valorização real.

Analistas alertam que, nessas condições, até uma queda de 5% no mercado pode eliminar uma parte significativa das posições longas alavancadas em minutos.

O Território Mais Seguro Permanece Dentro dos 100 Melhores

Wedson enfatiza que a região mais estável do mercado continua a ser dentro das 100 principais criptomoedas, onde mais de 90% dos ativos mantêm sua relação de Open Interest / Market Cap abaixo de 20%. Fora deste intervalo, a probabilidade de liquidações em cascata aumenta acentuadamente — especialmente para traders de futuros que utilizam alta alavancagem sem gestão de risco.

Negociar fora desta zona não é inerentemente errado, dizem os analistas, mas requer extrema cautela e uma profunda consciência dos gatilhos de volatilidade.

A Alavancagem, Não o Medo, Pode Acionar a Próxima Venda

Com o apetite especulativo a aumentar em todo o mercado, o próximo evento de liquidação pode não originar-se de choques macroeconómicos ou mudanças de sentimento, mas sim da própria alavancagem. À medida que mais capital é injetado em derivados em vez de mercados à vista, qualquer correção de preço — não importa quão pequena — pode desencadear liquidações automatizadas e vendas forçadas.

Os estrategistas de mercado recomendam monitorizar as métricas de alavancagem juntamente com os gráficos de preços, observando que, no ambiente atual, o risco de liquidação pode aumentar mesmo durante tendências de alta.