Nesta ronda de bull run, a motivação para emitir moeda foi completamente destruída. Desde moedas Meme até agentes de IA, até mesmo ações pré-IPO estão sendo emitidas amplamente. Selecionamos 10 plataformas emblemáticas, analisando os seus mecanismos distintos e desempenho de rendimento, e discutimos como os investidores de retalho devem jogar para aproveitar as oportunidades e evitar armadilhas.
01 plataforma sem licença
1.Céu
Mecanismo: Heaven é uma nova plataforma AMM+Launchpad em ascensão, com emissão e negociação integradas, permitindo que os projetos não precisem migrar para DEXs externas. Todas as taxas de transação permanecem na plataforma, sendo utilizadas para recompra e destruição de $LIGHT, e os detentores podem compartilhar diretamente os dividendos. Em comparação, embora o Pump.fun seja lucrativo, falta-lhe este mecanismo de retorno.
Desempenho de rendimento: $LIGHT subiu consecutivamente uma semana após o lançamento, com uma capitalização de mercado a ultrapassar os 100 milhões de dólares, e o mecanismo contínuo de recompra e destruição aumentou significativamente a confiança no mercado.
2.Zora
Mecanismo: Zora é um protocolo de economia social + criativa na cadeia Base, onde a jogabilidade principal é emitir conteúdo = emitir projetos. Se você publicar um texto ou uma imagem, ele irá automaticamente lançar ativos.
Desempenho dos ganhos: $ZORA teve um aumento de 10 vezes durante 20 dias consecutivos, e em abril deste ano, a conta oficial da cadeia Coinbase Base disse "Base é para todos", sendo automaticamente emitidos ativos, muitas pessoas pensaram que era oficial, resultando em uma onda de compras que elevou a capitalização de mercado a 17 milhões de dólares, mas depois caiu rapidamente 90%.
3.Credite
Mecanismo: Believe é a antecessora do Clout, que inicialmente jogava no "círculo de celebridades", e depois se voltou para a assetização social, impulsionando a narrativa ICM. Os usuários apenas precisam publicar um tweet no Twitter com @launchcoin para gerar automaticamente o projeto. Após alcançar um valor de mercado superior a 100.000 dólares, também será listado automaticamente em plataformas de negociação como a Meteora.
Desempenho de rendimento: $LAUNCHCOIN já subiu 50 vezes em 3 dias, com uma capitalização de mercado que chegou a 300 milhões de dólares. O $PASTERNAK, antes da mudança de nome, esteve perto de zero, mas após a mudança, em 24 horas, subiu de 1 milhão para 22 milhões. Muitos projetos da plataforma também deram oportunidades de mais de dez vezes aos investidores de retalho.
4.Pump.fun
Mecanismo: Pump.fun pode ser considerado o pioneiro na emissão de ativos em blockchain, levando o conceito de Meme a um novo nível. Ao fazer upload do nome, logotipo, descrição, etc., é possível gerar automaticamente contratos e um pool de liquidez inicial. O preço utiliza um modelo de curva conjunta; quanto mais pessoas compram, maior é o preço. Quando a capitalização de mercado atinge um limite específico, o contrato inteligente também moverá automaticamente a liquidez para uma DEX externa, integrando-se perfeitamente a um mercado maior.
Desempenho de rendimento: como a principal plataforma sem permissão, os conhecidos projetos Meme nascidos no Pump.fun são incontáveis, não é necessário entrar em mais detalhes.
5.Bonk.fun
Mecanismo: A plataforma lançada pela comunidade BONK em abril de 2025, cujo funcionamento é semelhante ao Pump.fun, mas enfatiza mais a distribuição de dividendos para a comunidade. As taxas de transação serão parcialmente devolvidas aos detentores de BONK e aos construtores do ecossistema, reforçando o incentivo à comunidade.
Desempenho de rendimento: o gato influenciador $HOSICO (capitalização de mercado máxima de 60 milhões de dólares, aumento de 6 vezes), $USELESS (capitalização de mercado máxima de quase 300 milhões de dólares, aumento superior a 10 vezes). De uma forma geral, projetos com apoio da comunidade têm mais facilidade em se destacar.
6.Virtuais
Mecanismo: Virtuals foca na pista de Agentes de IA, os usuários devem bloquear $VIRTUAL para criar Agentes e montar pools, e após alcançar o limite da curva conjunta, poderão "graduar-se", gerando um pool de liquidez emparelhado com $VIRTUAL.
Desempenho de rendimento: após o entusiasmo do início do ano esfriar, o Genesis Launch reacendeu o mercado, com $VIRTUAL a recuperar 150% em uma semana, e o ecossistema a acompanhar. O novo projeto $BasisOS alcançou uma capitalização de mercado de 5,5 milhões de dólares em 12 dias, com um aumento máximo de 40 vezes.
02 necessita de licença na plataforma
Ao contrário das "sem requisitos", este tipo de Launchpad fará uma seleção rigorosa, seguindo uma abordagem de prioridade à qualidade.
1.Echo
Mecanismo: O Echo pode ser entendido como uma "aliança de investidores anjo em blockchain". A mecânica consiste em um investidor principal que inicia um grupo de investimento, compartilhando as oportunidades de projeto que obtém com o grupo, e todos investem juntos, com o investidor principal recebendo uma certa porcentagem dos lucros. O Echo exige que os usuários façam verificação KYC através de e-mail, conta do Twitter, etc., sendo mais orientado a pequenos grupos.
Desempenho de rendimento: A Echo já intermediou alguns projetos populares de financiamento, como Ethena, Morph, Usual, Hyperlane, entre outros, e o desenvolvimento dos projetos após a conclusão da colocação privada tem sido bastante estável.
2.Buidlpad
Mecanismo: Buidlpad é uma plataforma de oferta pública lançada no final de 2024 pelo ex-executivo da Binance, Erick Zhang. Diferente da oferta privada da Echo para um pequeno círculo, o Buidlpad exige estritamente KYC, mas é mais voltado para o público em geral. Em janeiro deste ano, também foi lançado o primeiro projeto - a oferta pública da LAYER da Solayer.
Desempenho de rendimentos: Solayer superou 5 vezes, com aumento de 240% no dia do TGE; Sahara superou 8 vezes, com aumento de 120% no dia do TGE. A seguir, @Lombard_Finance também iniciará a pré-venda da rodada comunitária no Buidlpad.
3.Kaito
Mecanismo: Em julho, a equipe Kaito anunciou o lançamento do Capital Launchpad, uma plataforma de investimento anjo em blockchain semelhante ao Echo, mas a forma de distribuição não é baseada na velocidade de clique, mas sim em indicadores como posse na blockchain, reputação social, entre outros.
Desempenho de receita: o primeiro projeto Espresso, avaliado em 400 milhões. O segundo projeto Theoriq, avaliado em 75 milhões.
4.Ventuals
Mecanismo: Ventuals permite que usuários comuns também participem de IPOs pré-venda, porém o que é emitido não são ações reais, mas sim ativos sintéticos perpétuos que rastreiam a avaliação da empresa. É baseado no padrão HIP-3 da Hyperliquid, transformando a participação acionária de empresas não listadas em derivativos on-chain, negociados como "ações sombra". Em comparação, PreStocks e Jarsy estão ligados 1:1 a ações reais, correspondendo a ações reais e se aproximando mais do modelo de valores mobiliários tradicional.
Desempenho de rendimento: até 20 de agosto, o projeto Ventuals teve um aumento de 24 horas entre 5%-30%.
03 Launchpad Muralha: competir em justiça, competir em barreiras, ou competir em ecossistema?
A partir dos casos anteriores, pode-se ver que a plataforma Launchpad quase sempre é "uma geração, uma divindade", dependendo de dois pontos: criar ativos diferenciados e manter o tráfego na plataforma. Com base nisso, há ainda algumas dimensões especialmente cruciais:
Equidade: O Heaven vincula os interesses dos usuários e da plataforma através da recompra e destruição; por outro lado, se for controlado por robôs e manipulação interna, a experiência dos investidores de retalho irá desmoronar.
2、Barreira: O Echo cria uma barreira de círculo fechado através de um sistema de convite, enquanto o Believe atrai pessoas aproveitando o efeito de rede social, o que é difícil de replicar.
3、Recursos do projeto: uma plataforma que consegue atrair continuamente bons projetos, formará um "forte sempre forte".
4、Inovação de modelo: a integração do Heaven, o conteúdo da Zora e o gatilho social do Believe são todas vantagens de primeiro a entrar.
04 Guia para investidores de retalho: como aproveitar as oportunidades da Launchpad sem ser enterrado?
Primeiro, observe as preferências: se gosta de jogos de azar, pode jogar em plataformas sem licença, com pouco capital é possível ter bons retornos; se deseja estabilidade, escolha plataformas licenciadas, a qualidade dos projetos é mais garantida.
2、Controlar a posição: Não faça all-in, é melhor que a posição de alto risco não exceda 10%–20% do capital total.
3、Acompanhe o ritmo do mercado: Meme, AI, Heaven, Zora são hotspots em rotação, e quando uma plataforma de repente se torna popular, geralmente há uma oportunidade de curto prazo.
⚠️Aviso de risco: apenas para referência, não constitui aconselhamento de investimento.
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Novato必看！10 大 Launchpad 全解析，investidor de retalho怎么玩不被埋？
Nesta ronda de bull run, a motivação para emitir moeda foi completamente destruída. Desde moedas Meme até agentes de IA, até mesmo ações pré-IPO estão sendo emitidas amplamente. Selecionamos 10 plataformas emblemáticas, analisando os seus mecanismos distintos e desempenho de rendimento, e discutimos como os investidores de retalho devem jogar para aproveitar as oportunidades e evitar armadilhas.
01 plataforma sem licença 1.Céu Mecanismo: Heaven é uma nova plataforma AMM+Launchpad em ascensão, com emissão e negociação integradas, permitindo que os projetos não precisem migrar para DEXs externas. Todas as taxas de transação permanecem na plataforma, sendo utilizadas para recompra e destruição de $LIGHT, e os detentores podem compartilhar diretamente os dividendos. Em comparação, embora o Pump.fun seja lucrativo, falta-lhe este mecanismo de retorno. Desempenho de rendimento: $LIGHT subiu consecutivamente uma semana após o lançamento, com uma capitalização de mercado a ultrapassar os 100 milhões de dólares, e o mecanismo contínuo de recompra e destruição aumentou significativamente a confiança no mercado. 2.Zora Mecanismo: Zora é um protocolo de economia social + criativa na cadeia Base, onde a jogabilidade principal é emitir conteúdo = emitir projetos. Se você publicar um texto ou uma imagem, ele irá automaticamente lançar ativos. Desempenho dos ganhos: $ZORA teve um aumento de 10 vezes durante 20 dias consecutivos, e em abril deste ano, a conta oficial da cadeia Coinbase Base disse "Base é para todos", sendo automaticamente emitidos ativos, muitas pessoas pensaram que era oficial, resultando em uma onda de compras que elevou a capitalização de mercado a 17 milhões de dólares, mas depois caiu rapidamente 90%. 3.Credite Mecanismo: Believe é a antecessora do Clout, que inicialmente jogava no "círculo de celebridades", e depois se voltou para a assetização social, impulsionando a narrativa ICM. Os usuários apenas precisam publicar um tweet no Twitter com @launchcoin para gerar automaticamente o projeto. Após alcançar um valor de mercado superior a 100.000 dólares, também será listado automaticamente em plataformas de negociação como a Meteora. Desempenho de rendimento: $LAUNCHCOIN já subiu 50 vezes em 3 dias, com uma capitalização de mercado que chegou a 300 milhões de dólares. O $PASTERNAK, antes da mudança de nome, esteve perto de zero, mas após a mudança, em 24 horas, subiu de 1 milhão para 22 milhões. Muitos projetos da plataforma também deram oportunidades de mais de dez vezes aos investidores de retalho. 4.Pump.fun Mecanismo: Pump.fun pode ser considerado o pioneiro na emissão de ativos em blockchain, levando o conceito de Meme a um novo nível. Ao fazer upload do nome, logotipo, descrição, etc., é possível gerar automaticamente contratos e um pool de liquidez inicial. O preço utiliza um modelo de curva conjunta; quanto mais pessoas compram, maior é o preço. Quando a capitalização de mercado atinge um limite específico, o contrato inteligente também moverá automaticamente a liquidez para uma DEX externa, integrando-se perfeitamente a um mercado maior. Desempenho de rendimento: como a principal plataforma sem permissão, os conhecidos projetos Meme nascidos no Pump.fun são incontáveis, não é necessário entrar em mais detalhes. 5.Bonk.fun Mecanismo: A plataforma lançada pela comunidade BONK em abril de 2025, cujo funcionamento é semelhante ao Pump.fun, mas enfatiza mais a distribuição de dividendos para a comunidade. As taxas de transação serão parcialmente devolvidas aos detentores de BONK e aos construtores do ecossistema, reforçando o incentivo à comunidade. Desempenho de rendimento: o gato influenciador $HOSICO (capitalização de mercado máxima de 60 milhões de dólares, aumento de 6 vezes), $USELESS (capitalização de mercado máxima de quase 300 milhões de dólares, aumento superior a 10 vezes). De uma forma geral, projetos com apoio da comunidade têm mais facilidade em se destacar. 6.Virtuais Mecanismo: Virtuals foca na pista de Agentes de IA, os usuários devem bloquear $VIRTUAL para criar Agentes e montar pools, e após alcançar o limite da curva conjunta, poderão "graduar-se", gerando um pool de liquidez emparelhado com $VIRTUAL. Desempenho de rendimento: após o entusiasmo do início do ano esfriar, o Genesis Launch reacendeu o mercado, com $VIRTUAL a recuperar 150% em uma semana, e o ecossistema a acompanhar. O novo projeto $BasisOS alcançou uma capitalização de mercado de 5,5 milhões de dólares em 12 dias, com um aumento máximo de 40 vezes. 02 necessita de licença na plataforma Ao contrário das "sem requisitos", este tipo de Launchpad fará uma seleção rigorosa, seguindo uma abordagem de prioridade à qualidade. 1.Echo Mecanismo: O Echo pode ser entendido como uma "aliança de investidores anjo em blockchain". A mecânica consiste em um investidor principal que inicia um grupo de investimento, compartilhando as oportunidades de projeto que obtém com o grupo, e todos investem juntos, com o investidor principal recebendo uma certa porcentagem dos lucros. O Echo exige que os usuários façam verificação KYC através de e-mail, conta do Twitter, etc., sendo mais orientado a pequenos grupos. Desempenho de rendimento: A Echo já intermediou alguns projetos populares de financiamento, como Ethena, Morph, Usual, Hyperlane, entre outros, e o desenvolvimento dos projetos após a conclusão da colocação privada tem sido bastante estável. 2.Buidlpad Mecanismo: Buidlpad é uma plataforma de oferta pública lançada no final de 2024 pelo ex-executivo da Binance, Erick Zhang. Diferente da oferta privada da Echo para um pequeno círculo, o Buidlpad exige estritamente KYC, mas é mais voltado para o público em geral. Em janeiro deste ano, também foi lançado o primeiro projeto - a oferta pública da LAYER da Solayer. Desempenho de rendimentos: Solayer superou 5 vezes, com aumento de 240% no dia do TGE; Sahara superou 8 vezes, com aumento de 120% no dia do TGE. A seguir, @Lombard_Finance também iniciará a pré-venda da rodada comunitária no Buidlpad. 3.Kaito Mecanismo: Em julho, a equipe Kaito anunciou o lançamento do Capital Launchpad, uma plataforma de investimento anjo em blockchain semelhante ao Echo, mas a forma de distribuição não é baseada na velocidade de clique, mas sim em indicadores como posse na blockchain, reputação social, entre outros. Desempenho de receita: o primeiro projeto Espresso, avaliado em 400 milhões. O segundo projeto Theoriq, avaliado em 75 milhões. 4.Ventuals Mecanismo: Ventuals permite que usuários comuns também participem de IPOs pré-venda, porém o que é emitido não são ações reais, mas sim ativos sintéticos perpétuos que rastreiam a avaliação da empresa. É baseado no padrão HIP-3 da Hyperliquid, transformando a participação acionária de empresas não listadas em derivativos on-chain, negociados como "ações sombra". Em comparação, PreStocks e Jarsy estão ligados 1:1 a ações reais, correspondendo a ações reais e se aproximando mais do modelo de valores mobiliários tradicional. Desempenho de rendimento: até 20 de agosto, o projeto Ventuals teve um aumento de 24 horas entre 5%-30%. 03 Launchpad Muralha: competir em justiça, competir em barreiras, ou competir em ecossistema? A partir dos casos anteriores, pode-se ver que a plataforma Launchpad quase sempre é "uma geração, uma divindade", dependendo de dois pontos: criar ativos diferenciados e manter o tráfego na plataforma. Com base nisso, há ainda algumas dimensões especialmente cruciais: