Berachain atualiza o Mecanismo de consenso PoL, atribuindo um novo papel ao Token BERA
Berachain, como um projeto de blockchain Layer1 com características distintas, inova principalmente ao adotar o mecanismo de distribuição de recompensas de bloco PoL (Proof of Liquidity). Este mecanismo transforma as recompensas de bloco da cadeia em impulso para o crescimento ecológico, distribuindo a maior parte das recompensas diretamente aos usuários e provedores de liquidez dentro do ecossistema, promovendo assim o crescimento de aplicações e a acumulação de liquidez na cadeia.
Neste modelo, todos os ativos ecológicos envolvidos na staking fornecerão suporte de liquidez on-chain para a Berachain. As recompensas geradas pela mineração de liquidez PoL vêm do mecanismo de incentivos nativo da cadeia, com o objetivo de construir uma estrutura subjacente com maior eficiência de capital e incentivos mais direcionados.
Berachain recentemente atualizou seu mecanismo de consenso PoL, lançando oficialmente a nova versão V2. Esta atualização introduziu um novo modelo econômico de token, conferindo direitos de rendimento e suporte de valor mais claros ao token BERA.
A lógica de funcionamento do PoL combina o mecanismo de consenso PoS, a mineração de liquidez e o modelo de jogo de liquidez veCRV introduzido pela Curve, construindo uma nova paradigma para a governança on-chain e a distribuição de incentivos.
Berachain projetou duas classes de ativos nativos na cadeia.
BGT: como o ativo dominante para a governança nativa e a distribuição de incentivos;
BERA: como ativo de staking para validadores, também assume a função de custos de Gas na cadeia.
Os principais papéis dos participantes no modelo PoL incluem: o protocolo em cadeia na Berachain, os validadores na rede e os provedores de liquidez (LP).
Neste mecanismo, os protocolos ou DApps que desejam obter incentivos BGT precisam solicitar a inclusão na lista branca do fundo de recompensas PoL e oferecer subornos atraentes para atrair a distribuição de BGT dos validadores. Os validadores da Berachain são os papéis de criação de blocos na rede, e para se tornar um validador, é necessário fazer o staking de moedas BERA. Quando um validador cria um bloco com sucesso, o sistema fornece recompensas em tokens BGT, incluindo a recompensa base de criação de bloco e a "recompensa variável em quantidade". O sistema distribui diferentes quantidades de tokens BGT com base na porcentagem do BGT total delegado a todos os validadores, que é determinada pelo valor "Boost" do validador (.
Os validadores alocarão a maior parte das recompensas variáveis de acordo com sua própria estratégia através do contrato BeraChef para os pools PoL na lista branca aprovados pela governança. Quando os validadores alocam recompensas BGT para os Vaults de Recompensa, também receberão incentivos na taxa definida pelos proprietários dos cofres, como HONEY, USDC, etc.
Os protocolos que podem oferecer maiores rendimentos para os LPs geralmente proporcionam melhores retornos para os validadores, por isso os validadores tendem a alocar mais recompensas BGT aos pools de PoL que podem oferecer maiores incentivos de protocolo.
Após receberem as recompensas BGT, as pools PoL do protocolo serão distribuídas aos usuários LP. Tornando-se LP em algumas pools PoL de projetos na Berachain, além de obter recompensas de Farming regulares, também receberão incentivos em BGT Token nativo do protocolo subjacente, com APY geralmente muito alto.
Os delegadores de BGT podem delegar seus Tokens BGT a validadores, ajudando a aumentar seu valor de "Boost". Os validadores irão distribuir periodicamente os subornos do protocolo proporcionalmente entre os delegadores de BGT que os apoiam.
No modelo PoL:
Entre os protocolos, formará uma competição de longo prazo para obter melhor circulação, atraindo continuamente liquidez através de rendimentos. Esta "corrida armamentista de rendimentos" traz uma melhor base de liquidez para a Berachain.
Os validadores também estão em um jogo, esperando atrair mais detentores de BGT para apoiar a si mesmos, a fim de obter um melhor valor de "Boost" e potenciais ganhos, ajudando assim a rede a otimizar a liquidez.
A parte que fornece mais liquidez pode controlar mais poder de falar e benefícios econômicos, formando continuamente um ciclo de crescimento que une liquidez, segurança e distribuição de incentivos.
No Berachain v1, o Token BGT, como um ativo que possui funções de governança e incentivo, está profundamente integrado no sistema de ciclo econômico. Como um ativo de incentivo com características inflacionárias, o BGT possui cenários de uso nativos claros na camada de blockchain e apresenta uma capacidade de rendimento sustentável.
Em comparação, o papel econômico do BERA na fase v1 é relativamente fraco. Além de suportar os custos de Gas e atuar como um ativo em stake para validadores, os usuários quase não conseguem obter rendimentos on-chain do BERA de forma nativa. A maioria dos detentores de BERA só pode depender de protocolos DeFi de terceiros, como participar da agricultura LP em pools de PoL que suportam o BERA ou seus ativos embalados para obter rendimentos indiretamente, mas esses caminhos têm um alto nível de dificuldade, são complicados de operar e oferecem uma experiência insatisfatória.
No atual ambiente de conformidade global cada vez mais rigoroso, a BERA enfrenta problemas semelhantes a outros ativos nativos de PoS em cadeia, ou seja, a falta de um modelo de rendimento amigável à conformidade, dificultando a adoção por usuários institucionais ou a inclusão no sistema financeiro tradicional, limitando o espaço de expansão do mercado.
A melhoria mais intuitiva da v2 para o Berachain reside na introdução do módulo de incentivos BERA, que, sem grandes alterações no ecossistema econômico existente, permite que o BERA se integre melhor no ecossistema econômico do Berachain e capacite melhor o ecossistema.
Na v2, o Berachain introduziu o módulo de incentivos BERA, permitindo que os usuários façam staking do token BERA diretamente através do Berahub, usando um único token, para obter rendimento nativo do ecossistema da cadeia.
O módulo de incentivo BERA é semelhante a um método de staking. Quando os usuários fazem staking dos tokens BERA nativos, o sistema primeiro os converte em tokens embrulhados WBERA, e após fazer o staking na rede, devolve um token de comprovante sWBERA. Os usuários também podem fazer staking diretamente dos tokens WBERA, e o sistema igualmente devolverá o token de comprovante sWBERA.
O Token sWBERA é semelhante ao LST, podendo ser utilizado como ativo de garantia, e espera-se que capture rendimentos adicionais nos protocolos DeFi do ecossistema Berachain, aumentando a utilização de capital e permitindo uma maior eficiência.
Quando os usuários realizam o staking de Token BERA, eles fazem o staking diretamente no contrato da Berachain, com uma experiência semelhante ao staking de moeda única em PoS, em vez de delegar a um validador. É importante notar que a recuperação de sWBERA para BERA requer um período de desbloqueio de 7 dias.
Do ponto de vista das fontes de rendimento, na v2, a receita de suborno obtida pelos validadores será 33% utilizada para recomprar WBERA, que será então distribuído aos stakers de BERA ) para reinvestimento (, a receita de staking obtida pelos usuários depende da sua participação no total de tokens BERA staked.
No v2, o limiar para os usuários obterem receita do BERA foi significativamente reduzido, podendo realizar diretamente a aposta na camada base da cadeia, com maior segurança e confiabilidade, os usuários não precisam mais recorrer a protocolos de terceiros para se tornarem LP ou realizar apostas do tipo delegação.
Atualmente, a taxa de rendimento de staking unidirecional do BERA pode alcançar 103%), sendo atualmente o staking de moeda única com o maior rendimento na Layer1(, o que representa um estado de rendimento muito considerável. Embora algumas plataformas de negociação também tenham a funcionalidade de ganhar moeda BERA, o rendimento geral varia entre 60% e 90%, mas o staking direto na blockchain é mais vantajoso.
A staking nativo do BERA não depende da inflação para "distribuição de moedas", o seu mecanismo possui suporte a rendimentos reais. No modelo PoL da Berachain, o protocolo, na disputa por recompensas BGT, inicia "subornos" aos validadores, sendo que a maior parte desses fundos de suborno provém do próprio tesouro do protocolo, pagos em forma de stablecoins, ativos mainstream ou tokens do protocolo. Esses fundos não são pagos diretamente aos validadores, mas sim através de uma taxa de 33% cobrada pelo sistema, que é leiloada de forma unificada como WBERA, e finalmente distribuída proporcionalmente entre os usuários que fazem staking de BERA.
Embora a emissão de recompensas BERA na cadeia seja real, isso não é uma inflação gerada do nada como em outras redes PoS; há realmente fundos reais como suporte por trás disso. Este processo é semelhante à rede vendendo o "direito de emitir moeda" e, em seguida, distribuindo essa receita convertida aos stakers.
Se ETH e BERA emitirem 100M de Tokens por ano:
ETH é enviado diretamente aos stakers 100M;
Berachain vende inflação através de um mecanismo de suborno, se a eficiência for de 80%, obterá um ganho real adicional de 80M.
O resultado é: com a mesma inflação, a Berachain consegue realizar um retorno de 180M em valor on-chain, enquanto o ETH apenas 100M.
Assim, os rendimentos de staking da BERA pertencem a "rendimentos reais da camada de protocolo", que não só são mais sustentáveis, mas também conferem um suporte de valor a longo prazo ao seu cenário nativo de staking.
O modelo Berachain PoL v2 transforma a inflação em receita real do protocolo, construindo um modelo de rendimento real em cadeia para o BERA que é claro em sua estrutura e origem, não depende de protocolos de terceiros, nem da especulação do mercado secundário, vindo inteiramente das despesas de suborno reais do protocolo em cadeia, e sendo convertido em fundos de incentivo rastreáveis através de leilões.
Os rendimentos produzidos por este modelo podem ser diretamente embalados, divididos e distribuídos de forma unificada em um ambiente de custódia, permitindo que o staking do BERA tenha o potencial de ser estruturado como produtos de investimento, acordos de custódia e instrumentos de rendimento estruturado. Isso resolve muito bem a dor de não conseguir acessar diretamente os usuários institucionais.
Recentemente, o projeto de lei "Clarity" tem chamado a atenção por estabelecer um quadro de conformidade mais claro para ativos criptográficos, sendo o lançamento do PoL v2 bastante apropriado. Através da camada de mecanismo, os rendimentos estão vinculados a comportamentos econômicos reais; as ferramentas financeiras on-chain devem ter uma fonte de receita clara, uma estrutura subjacente auditável e, para os detentores, devem possuir propriedades de ativos que sejam custodiáveis e interpretáveis, que é uma das direções defendidas pelo projeto de lei Clarity.
Se no futuro a BERA lançar o Tesouro de Ativos Digitais ), também oferecerá uma via de rendimento em cadeia que é conforme, custodiável e possui características de fluxo de caixa contínuo para instituições e até mesmo empresas cotadas.
Em suma, o lançamento do v2 não só acelerou o ciclo dentro do ecossistema, como também possui um significado estratégico de desenvolvimento ecológico a longo prazo mais profundo.
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CommunityLurker
· 08-12 15:19
Receita alta ou não companheiro
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GateUser-4745f9ce
· 08-12 15:18
Consegues apanhar desta vez?
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MaticHoleFiller
· 08-12 15:18
bear vai até à lua desta vez
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FallingLeaf
· 08-12 15:09
Mais uma oportunidade de ganhar dinheiro!
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DeFiDoctor
· 08-12 15:00
Os dados de liquidez ainda precisam de três rodadas de acompanhamento para confirmar a saúde da estratégia.
Atualização Berachain PoL V2: BERA Token obtém altos rendimentos de stake nativo
Berachain atualiza o Mecanismo de consenso PoL, atribuindo um novo papel ao Token BERA
Berachain, como um projeto de blockchain Layer1 com características distintas, inova principalmente ao adotar o mecanismo de distribuição de recompensas de bloco PoL (Proof of Liquidity). Este mecanismo transforma as recompensas de bloco da cadeia em impulso para o crescimento ecológico, distribuindo a maior parte das recompensas diretamente aos usuários e provedores de liquidez dentro do ecossistema, promovendo assim o crescimento de aplicações e a acumulação de liquidez na cadeia.
Neste modelo, todos os ativos ecológicos envolvidos na staking fornecerão suporte de liquidez on-chain para a Berachain. As recompensas geradas pela mineração de liquidez PoL vêm do mecanismo de incentivos nativo da cadeia, com o objetivo de construir uma estrutura subjacente com maior eficiência de capital e incentivos mais direcionados.
Berachain recentemente atualizou seu mecanismo de consenso PoL, lançando oficialmente a nova versão V2. Esta atualização introduziu um novo modelo econômico de token, conferindo direitos de rendimento e suporte de valor mais claros ao token BERA.
A lógica de funcionamento do PoL combina o mecanismo de consenso PoS, a mineração de liquidez e o modelo de jogo de liquidez veCRV introduzido pela Curve, construindo uma nova paradigma para a governança on-chain e a distribuição de incentivos.
Berachain projetou duas classes de ativos nativos na cadeia.
BGT: como o ativo dominante para a governança nativa e a distribuição de incentivos;
BERA: como ativo de staking para validadores, também assume a função de custos de Gas na cadeia.
Os principais papéis dos participantes no modelo PoL incluem: o protocolo em cadeia na Berachain, os validadores na rede e os provedores de liquidez (LP).
Neste mecanismo, os protocolos ou DApps que desejam obter incentivos BGT precisam solicitar a inclusão na lista branca do fundo de recompensas PoL e oferecer subornos atraentes para atrair a distribuição de BGT dos validadores. Os validadores da Berachain são os papéis de criação de blocos na rede, e para se tornar um validador, é necessário fazer o staking de moedas BERA. Quando um validador cria um bloco com sucesso, o sistema fornece recompensas em tokens BGT, incluindo a recompensa base de criação de bloco e a "recompensa variável em quantidade". O sistema distribui diferentes quantidades de tokens BGT com base na porcentagem do BGT total delegado a todos os validadores, que é determinada pelo valor "Boost" do validador (.
Os validadores alocarão a maior parte das recompensas variáveis de acordo com sua própria estratégia através do contrato BeraChef para os pools PoL na lista branca aprovados pela governança. Quando os validadores alocam recompensas BGT para os Vaults de Recompensa, também receberão incentivos na taxa definida pelos proprietários dos cofres, como HONEY, USDC, etc.
Os protocolos que podem oferecer maiores rendimentos para os LPs geralmente proporcionam melhores retornos para os validadores, por isso os validadores tendem a alocar mais recompensas BGT aos pools de PoL que podem oferecer maiores incentivos de protocolo.
Após receberem as recompensas BGT, as pools PoL do protocolo serão distribuídas aos usuários LP. Tornando-se LP em algumas pools PoL de projetos na Berachain, além de obter recompensas de Farming regulares, também receberão incentivos em BGT Token nativo do protocolo subjacente, com APY geralmente muito alto.
Os delegadores de BGT podem delegar seus Tokens BGT a validadores, ajudando a aumentar seu valor de "Boost". Os validadores irão distribuir periodicamente os subornos do protocolo proporcionalmente entre os delegadores de BGT que os apoiam.
No modelo PoL:
Entre os protocolos, formará uma competição de longo prazo para obter melhor circulação, atraindo continuamente liquidez através de rendimentos. Esta "corrida armamentista de rendimentos" traz uma melhor base de liquidez para a Berachain.
Os validadores também estão em um jogo, esperando atrair mais detentores de BGT para apoiar a si mesmos, a fim de obter um melhor valor de "Boost" e potenciais ganhos, ajudando assim a rede a otimizar a liquidez.
A parte que fornece mais liquidez pode controlar mais poder de falar e benefícios econômicos, formando continuamente um ciclo de crescimento que une liquidez, segurança e distribuição de incentivos.
No Berachain v1, o Token BGT, como um ativo que possui funções de governança e incentivo, está profundamente integrado no sistema de ciclo econômico. Como um ativo de incentivo com características inflacionárias, o BGT possui cenários de uso nativos claros na camada de blockchain e apresenta uma capacidade de rendimento sustentável.
Em comparação, o papel econômico do BERA na fase v1 é relativamente fraco. Além de suportar os custos de Gas e atuar como um ativo em stake para validadores, os usuários quase não conseguem obter rendimentos on-chain do BERA de forma nativa. A maioria dos detentores de BERA só pode depender de protocolos DeFi de terceiros, como participar da agricultura LP em pools de PoL que suportam o BERA ou seus ativos embalados para obter rendimentos indiretamente, mas esses caminhos têm um alto nível de dificuldade, são complicados de operar e oferecem uma experiência insatisfatória.
No atual ambiente de conformidade global cada vez mais rigoroso, a BERA enfrenta problemas semelhantes a outros ativos nativos de PoS em cadeia, ou seja, a falta de um modelo de rendimento amigável à conformidade, dificultando a adoção por usuários institucionais ou a inclusão no sistema financeiro tradicional, limitando o espaço de expansão do mercado.
A melhoria mais intuitiva da v2 para o Berachain reside na introdução do módulo de incentivos BERA, que, sem grandes alterações no ecossistema econômico existente, permite que o BERA se integre melhor no ecossistema econômico do Berachain e capacite melhor o ecossistema.
Na v2, o Berachain introduziu o módulo de incentivos BERA, permitindo que os usuários façam staking do token BERA diretamente através do Berahub, usando um único token, para obter rendimento nativo do ecossistema da cadeia.
O módulo de incentivo BERA é semelhante a um método de staking. Quando os usuários fazem staking dos tokens BERA nativos, o sistema primeiro os converte em tokens embrulhados WBERA, e após fazer o staking na rede, devolve um token de comprovante sWBERA. Os usuários também podem fazer staking diretamente dos tokens WBERA, e o sistema igualmente devolverá o token de comprovante sWBERA.
O Token sWBERA é semelhante ao LST, podendo ser utilizado como ativo de garantia, e espera-se que capture rendimentos adicionais nos protocolos DeFi do ecossistema Berachain, aumentando a utilização de capital e permitindo uma maior eficiência.
Quando os usuários realizam o staking de Token BERA, eles fazem o staking diretamente no contrato da Berachain, com uma experiência semelhante ao staking de moeda única em PoS, em vez de delegar a um validador. É importante notar que a recuperação de sWBERA para BERA requer um período de desbloqueio de 7 dias.
Do ponto de vista das fontes de rendimento, na v2, a receita de suborno obtida pelos validadores será 33% utilizada para recomprar WBERA, que será então distribuído aos stakers de BERA ) para reinvestimento (, a receita de staking obtida pelos usuários depende da sua participação no total de tokens BERA staked.
No v2, o limiar para os usuários obterem receita do BERA foi significativamente reduzido, podendo realizar diretamente a aposta na camada base da cadeia, com maior segurança e confiabilidade, os usuários não precisam mais recorrer a protocolos de terceiros para se tornarem LP ou realizar apostas do tipo delegação.
Atualmente, a taxa de rendimento de staking unidirecional do BERA pode alcançar 103%), sendo atualmente o staking de moeda única com o maior rendimento na Layer1(, o que representa um estado de rendimento muito considerável. Embora algumas plataformas de negociação também tenham a funcionalidade de ganhar moeda BERA, o rendimento geral varia entre 60% e 90%, mas o staking direto na blockchain é mais vantajoso.
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A staking nativo do BERA não depende da inflação para "distribuição de moedas", o seu mecanismo possui suporte a rendimentos reais. No modelo PoL da Berachain, o protocolo, na disputa por recompensas BGT, inicia "subornos" aos validadores, sendo que a maior parte desses fundos de suborno provém do próprio tesouro do protocolo, pagos em forma de stablecoins, ativos mainstream ou tokens do protocolo. Esses fundos não são pagos diretamente aos validadores, mas sim através de uma taxa de 33% cobrada pelo sistema, que é leiloada de forma unificada como WBERA, e finalmente distribuída proporcionalmente entre os usuários que fazem staking de BERA.
Embora a emissão de recompensas BERA na cadeia seja real, isso não é uma inflação gerada do nada como em outras redes PoS; há realmente fundos reais como suporte por trás disso. Este processo é semelhante à rede vendendo o "direito de emitir moeda" e, em seguida, distribuindo essa receita convertida aos stakers.
Se ETH e BERA emitirem 100M de Tokens por ano:
ETH é enviado diretamente aos stakers 100M;
Berachain vende inflação através de um mecanismo de suborno, se a eficiência for de 80%, obterá um ganho real adicional de 80M.
O resultado é: com a mesma inflação, a Berachain consegue realizar um retorno de 180M em valor on-chain, enquanto o ETH apenas 100M.
Assim, os rendimentos de staking da BERA pertencem a "rendimentos reais da camada de protocolo", que não só são mais sustentáveis, mas também conferem um suporte de valor a longo prazo ao seu cenário nativo de staking.
O modelo Berachain PoL v2 transforma a inflação em receita real do protocolo, construindo um modelo de rendimento real em cadeia para o BERA que é claro em sua estrutura e origem, não depende de protocolos de terceiros, nem da especulação do mercado secundário, vindo inteiramente das despesas de suborno reais do protocolo em cadeia, e sendo convertido em fundos de incentivo rastreáveis através de leilões.
Os rendimentos produzidos por este modelo podem ser diretamente embalados, divididos e distribuídos de forma unificada em um ambiente de custódia, permitindo que o staking do BERA tenha o potencial de ser estruturado como produtos de investimento, acordos de custódia e instrumentos de rendimento estruturado. Isso resolve muito bem a dor de não conseguir acessar diretamente os usuários institucionais.
Recentemente, o projeto de lei "Clarity" tem chamado a atenção por estabelecer um quadro de conformidade mais claro para ativos criptográficos, sendo o lançamento do PoL v2 bastante apropriado. Através da camada de mecanismo, os rendimentos estão vinculados a comportamentos econômicos reais; as ferramentas financeiras on-chain devem ter uma fonte de receita clara, uma estrutura subjacente auditável e, para os detentores, devem possuir propriedades de ativos que sejam custodiáveis e interpretáveis, que é uma das direções defendidas pelo projeto de lei Clarity.
Se no futuro a BERA lançar o Tesouro de Ativos Digitais ), também oferecerá uma via de rendimento em cadeia que é conforme, custodiável e possui características de fluxo de caixa contínuo para instituições e até mesmo empresas cotadas.
Em suma, o lançamento do v2 não só acelerou o ciclo dentro do ecossistema, como também possui um significado estratégico de desenvolvimento ecológico a longo prazo mais profundo.