Revisão do mercado de Ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
Em abril de 2024, o mercado de ativos de criptografia passou por uma volatilidade significativa. Após atingir um recorde histórico em março, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5% no início de abril, ficando abaixo de 66.000 dólares. Durante todo o mês, o preço flutuou entre 73.000 e 60.000 dólares, refletindo a sensibilidade a fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado.
Os indicadores do mercado de derivados, como a diminuição da taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin, sinalizam este ajuste. A mudança no sentimento de mercado tornou este retrocesso aparentemente inevitável, e ocorreu um evento significativo de liquidação fora do horário de negociação em uma plataforma.
A mudança nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos pode ser outro fator que afeta a mudança no sentimento sobre o Bitcoin. Isso lembra que, embora o Bitcoin seja visto por muitos como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível às mudanças econômicas macro.
A queda inesperada do índice do dólar DXY pode ser um fator que apoia o preço do Bitcoin. A fraqueza do dólar geralmente aumenta a atratividade do Bitcoin.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin também afetaram o sentimento do mercado, mas essas expectativas não se concretizaram, e o preço do Bitcoin não foi significativamente impactado por isso.
Apesar da desaceleração, a contínua entrada de ETFs continua a fornecer suporte ao mercado.
No final do mês, o preço do Bitcoin estava na extremidade inferior da faixa, mostrando uma clara fraqueza do mercado, o que pode prever desenvolvimentos mais interessantes.
Inovação e Transformação
Em abril, houve avanços significativos no campo da tokenização de ativos. Uma empresa de gestão de ativos lançou um fundo de liquidez digital de nível institucional, disponível apenas para investidores qualificados, representado por tokens na Ethereum. Este fundo investe principalmente em ativos de rendimento seguro, como títulos do tesouro dos EUA e acordos de recompra, pagando dividendos na forma de tokens. Este modelo inovador demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
Este fundo administra ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando os avanços significativos na fusão de ativos do mundo real com a tecnologia de blockchain.
Através da colaboração com várias instituições, este token é ainda mais fortalecido. Esta colaboração liga o token ao pool de contratos inteligentes do USDC, permitindo resgates diretos e liquidez contínua. Os investidores podem converter o token em USDC a qualquer momento, suportando transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é especialmente benéfica para empresas de encriptação que gerenciam grandes volumes de capital, oferecendo uma via sem costura para as empresas obterem rapidamente financiamento.
Regulamentação e Expansão Regional
Em abril, a Autoridade Monetária de Hong Kong aprovou ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, o que representa uma mudança significativa para os mercados asiáticos, especialmente para o mercado de Hong Kong. No entanto, vale a pena notar que, devido à regulamentação rigorosa, o acesso dos investidores da China continental ainda é bastante limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, destacando a importância de integrar os ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um dos maiores bancos da Alemanha anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. Esta iniciativa de uma instituição financeira tradicional e conservadora destaca a crescente aceitação da noção de que os ativos de criptografia são investimentos legítimos. A abordagem do banco é especialmente notável, pois se concentra em integrar os serviços de encriptação como parte de seu modelo de negócio, em vez de buscar apenas lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desafios de desenvolvimento e regulação do Ethereum
O desempenho do preço do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas enfrenta uma supervisão mais intensa em termos de regulamentação. A hesitação dos reguladores em relação ao pedido de ETF à vista do Ethereum, que exigiu que o público comentasse a proposta de emenda, indica a postura cautelosa dos reguladores e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
Vale a pena notar que uma equipe de desenvolvimento do Ethereum processou um órgão regulador, questionando a decisão de classificar o ETH como um ativo de criptografia. Este processo pode esclarecer a situação regulatória do Ethereum e também afetar outros ativos de criptografia. Se vencer, pode impactar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Esta ação judicial sugere fortemente que as partes envolvidas estão a agir sob a suposição de que a aprovação será, eventualmente, concedida.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin que ocorreu este mês reduziu pela metade a recompensa dos mineradores por bloco. Essa mudança terá um impacto significativo e duradouro na economia da rede. Embora não tenhamos visto um impacto direto no preço, com o tempo, a redução das recompensas pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependerão mais das taxas de transação para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como uma rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem reduzir sua atratividade para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento das redes de segunda camada está em andamento, o que ajuda a equilibrar a segurança ( que é mais crítica para transferências de grandes valores ) e o custo ( que é mais importante para transferências de pequenos valores ).
Ambiente macroeconômico
O aumento constante do ouro e a ligação com ativos de criptografia
Em abril, o ouro continua a ser o foco de atenção. Apesar de uma queda na quantidade de ativos de criptografia de um importante ETF de ouro, o preço do ouro continua a subir. Essa diferenciação é notável, especialmente na Ásia, onde, apesar de uma infraestrutura de mercado menos desenvolvida, foram registrados fluxos líquidos para o ETF de ouro em comparação com a América do Norte e a Europa.
Os bancos centrais têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais ocorre principalmente por motivos de diversificação do mercado tradicional e proteção contra crises, em vez de se afastar do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em crises, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com a discussão no campo dos ativos de criptografia sobre "encontrar opções de pagamento internacionais além do dólar", demonstrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro tradicional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com grande atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, com discussões acaloradas sobre as expectativas de redução das taxas de juros. Dados econômicos mais fortes do que o esperado reprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos EUA parece ser mais resiliente do que se pensava.
Emprego nos Estados Unidos e o Comitê Federal de Mercado Aberto(FOMC) progresso
As pessoas estão altamente atentas aos dados de emprego dos EUA, um determinado relatório de emprego prevê que mostrará uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados costumam ser um prenúncio das estatísticas oficiais de emprego que são divulgadas uma semana depois, as quais também indicam um arrefecimento, com a taxa de desemprego a manter-se nos 3,8%. Outros relatórios de emprego fornecem ainda mais informações sobre a situação de contratações e despedimentos.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente discutiu questões persistentes de inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do tesouro dos EUA
Este mês, o relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o plano de emissão de títulos que se aproxima e os ajustes na fiscalidade geral, o que impacta diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também é refletida no mercado de títulos do governo, uma vez que a redução da liquidez e o aumento da volatilidade desde o final de 2021 têm atraído a atenção dos investidores. Além disso, o relatório destaca o ajuste de empréstimos previsto pelo Ministério das Finanças para o segundo trimestre, que agora é 41 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora este aumento pareça significativo, ainda é relativamente pequeno em comparação com o enorme total da dívida pública dos Estados Unidos, que atualmente ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a subir.
( Perspectiva Global
A economia global também merece atenção. As operações do mercado monetário japonês sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "recuperação do iene") ocorreu ao mesmo tempo em que o valor do iene subiu repentinamente### e o índice do dólar caiu, o que levou as pessoas a especularem que o Banco do Japão pode intervir no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular os ativos de criptografia, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, devido ao risco de sanções, a Venezuela tem encontrado dificuldades em usar uma certa moeda digital nas suas transações de petróleo.
Destaques do mês
O ex-CEO de uma plataforma de negociação foi condenado a quatro meses de prisão por violar as normas de combate à lavagem de dinheiro, destacando a ação regulatória no campo da encriptação.
O fundo de liquidez digital de uma empresa de gestão de ativos gerencia mais de 375 milhões de dólares, indicando um forte interesse institucional em ativos de criptografia.
Hong Kong lançou seis novos ETFs de Bitcoin e Ethereum, expandindo significativamente as opções de investimento em ativos de criptografia regulados na região asiática.
Uma empresa aumentou sua quantidade total de Bitcoin para 214.400 BTC ao comprar mais bitcoins, continuando sua estratégia de investimento em Bitcoin.
Uma equipe de desenvolvimento enfrenta desafios regulatórios, que podem afetar a classificação legal do Ethereum e o tratamento regulatório mais amplo dos Ativos de criptografia.
A Austrália planeia lançar o seu primeiro ETF de Bitcoin à vista até ao final do ano, o que pode expandir o mercado de investimento em ativos de criptografia na região.
Uma moeda estável foi lançada na blockchain TON para aumentar a liquidez e o acesso a aplicações descentralizadas.
O won sul-coreano ultrapassou o dólar no primeiro trimestre de 2024, tornando-se a moeda mais negociada nas transações de ativos de criptografia.
O preço de uma série de NFTs despencou, marcando uma queda significativa no mercado de colecionáveis digitais que já foi próspero.
Um minerador de Bitcoin moveu Bitcoin em estado de hibernação há muito tempo no valor de 3 milhões de dólares, levantando especulações sobre a possibilidade de que mineradores iniciais possam estar a realizar lucros.
Um ETF de Bitcoin à vista de uma empresa de gestão de ativos atraiu 15 mil milhões de dólares em fundos apenas três meses após o seu lançamento.
Um desenvolvedor de blockchain está resolvendo o problema de congestionamento da rede, a fim de aumentar a capacidade de processamento de transações e aliviar os gargalos.
Uma empresa de pagamentos lançou um serviço de remessas internacionais com stablecoin para clientes nos Estados Unidos, eliminando a taxa de transação.
Um banco lançou um experimento com stablecoins na rede Polygon, integrando ativos de criptografia nos ecossistemas de jogos e desportos.
Análise na cadeia
Apesar do forte desempenho do Bitcoin, o interesse geral pelos Ativos de criptografia está em baixa, especialmente em relação às moedas alternativas.
Os principais mineradores de Bitcoin não abandonaram claramente, pois aqueles que possuem equipamentos eficientes e eletricidade a baixo custo ainda estão lucrando. No entanto, os mineradores de varejo que utilizam equipamentos mais antigos e enfrentam custos elevados de eletricidade estão lutando.
O número de projetos de Ativos de criptografia aumentou para cerca de 2,5 milhões, um aumento de 570% em relação a 2022, embora muitos projetos possam carecer de manutenção ativa ou credibilidade.
A "fase de euforia" do Bitcoin está a arrefecer à medida que a reestruturação do mercado diminui. A venda liderada por investidores mais recentes indica que, à medida que a pressão de venda
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Deconstructionist
· 1h atrás
Deita-te que não voltarás.
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EntryPositionAnalyst
· 08-12 15:12
btc ainda vai cair
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GovernancePretender
· 08-12 15:10
Grande queda é uma boa oportunidade de reabastecimento de margem
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GateUser-1a2ed0b9
· 08-12 15:09
big dump é o prelúdio do Aumento～
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LiquidityHunter
· 08-12 15:08
É realmente uma tendência de mercado sem sentido.
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SerNgmi
· 08-12 15:02
bull run retração normal Olhe para cima e pronto.
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TeaTimeTrader
· 08-12 14:47
O urso chegou? Investidores de retalho, não se preocupem.
Revisão do mercado de criptomoedas de abril de 2024: Flutuação do BTC, lançamento do ETF e novas direções regulatórias
Revisão do mercado de Ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
Em abril de 2024, o mercado de ativos de criptografia passou por uma volatilidade significativa. Após atingir um recorde histórico em março, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5% no início de abril, ficando abaixo de 66.000 dólares. Durante todo o mês, o preço flutuou entre 73.000 e 60.000 dólares, refletindo a sensibilidade a fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado.
Os indicadores do mercado de derivados, como a diminuição da taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin, sinalizam este ajuste. A mudança no sentimento de mercado tornou este retrocesso aparentemente inevitável, e ocorreu um evento significativo de liquidação fora do horário de negociação em uma plataforma.
A mudança nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos pode ser outro fator que afeta a mudança no sentimento sobre o Bitcoin. Isso lembra que, embora o Bitcoin seja visto por muitos como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível às mudanças econômicas macro.
A queda inesperada do índice do dólar DXY pode ser um fator que apoia o preço do Bitcoin. A fraqueza do dólar geralmente aumenta a atratividade do Bitcoin.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin também afetaram o sentimento do mercado, mas essas expectativas não se concretizaram, e o preço do Bitcoin não foi significativamente impactado por isso.
Apesar da desaceleração, a contínua entrada de ETFs continua a fornecer suporte ao mercado.
No final do mês, o preço do Bitcoin estava na extremidade inferior da faixa, mostrando uma clara fraqueza do mercado, o que pode prever desenvolvimentos mais interessantes.
Inovação e Transformação
Em abril, houve avanços significativos no campo da tokenização de ativos. Uma empresa de gestão de ativos lançou um fundo de liquidez digital de nível institucional, disponível apenas para investidores qualificados, representado por tokens na Ethereum. Este fundo investe principalmente em ativos de rendimento seguro, como títulos do tesouro dos EUA e acordos de recompra, pagando dividendos na forma de tokens. Este modelo inovador demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
Este fundo administra ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando os avanços significativos na fusão de ativos do mundo real com a tecnologia de blockchain.
Através da colaboração com várias instituições, este token é ainda mais fortalecido. Esta colaboração liga o token ao pool de contratos inteligentes do USDC, permitindo resgates diretos e liquidez contínua. Os investidores podem converter o token em USDC a qualquer momento, suportando transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é especialmente benéfica para empresas de encriptação que gerenciam grandes volumes de capital, oferecendo uma via sem costura para as empresas obterem rapidamente financiamento.
Regulamentação e Expansão Regional
Em abril, a Autoridade Monetária de Hong Kong aprovou ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, o que representa uma mudança significativa para os mercados asiáticos, especialmente para o mercado de Hong Kong. No entanto, vale a pena notar que, devido à regulamentação rigorosa, o acesso dos investidores da China continental ainda é bastante limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, destacando a importância de integrar os ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um dos maiores bancos da Alemanha anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. Esta iniciativa de uma instituição financeira tradicional e conservadora destaca a crescente aceitação da noção de que os ativos de criptografia são investimentos legítimos. A abordagem do banco é especialmente notável, pois se concentra em integrar os serviços de encriptação como parte de seu modelo de negócio, em vez de buscar apenas lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desafios de desenvolvimento e regulação do Ethereum
O desempenho do preço do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas enfrenta uma supervisão mais intensa em termos de regulamentação. A hesitação dos reguladores em relação ao pedido de ETF à vista do Ethereum, que exigiu que o público comentasse a proposta de emenda, indica a postura cautelosa dos reguladores e a contínua incerteza do ambiente regulatório.
Vale a pena notar que uma equipe de desenvolvimento do Ethereum processou um órgão regulador, questionando a decisão de classificar o ETH como um ativo de criptografia. Este processo pode esclarecer a situação regulatória do Ethereum e também afetar outros ativos de criptografia. Se vencer, pode impactar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Esta ação judicial sugere fortemente que as partes envolvidas estão a agir sob a suposição de que a aprovação será, eventualmente, concedida.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin que ocorreu este mês reduziu pela metade a recompensa dos mineradores por bloco. Essa mudança terá um impacto significativo e duradouro na economia da rede. Embora não tenhamos visto um impacto direto no preço, com o tempo, a redução das recompensas pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependerão mais das taxas de transação para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como uma rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem reduzir sua atratividade para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento das redes de segunda camada está em andamento, o que ajuda a equilibrar a segurança ( que é mais crítica para transferências de grandes valores ) e o custo ( que é mais importante para transferências de pequenos valores ).
Ambiente macroeconômico
O aumento constante do ouro e a ligação com ativos de criptografia
Em abril, o ouro continua a ser o foco de atenção. Apesar de uma queda na quantidade de ativos de criptografia de um importante ETF de ouro, o preço do ouro continua a subir. Essa diferenciação é notável, especialmente na Ásia, onde, apesar de uma infraestrutura de mercado menos desenvolvida, foram registrados fluxos líquidos para o ETF de ouro em comparação com a América do Norte e a Europa.
Os bancos centrais têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais ocorre principalmente por motivos de diversificação do mercado tradicional e proteção contra crises, em vez de se afastar do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em crises, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com a discussão no campo dos ativos de criptografia sobre "encontrar opções de pagamento internacionais além do dólar", demonstrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro tradicional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com grande atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, com discussões acaloradas sobre as expectativas de redução das taxas de juros. Dados econômicos mais fortes do que o esperado reprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos EUA parece ser mais resiliente do que se pensava.
Emprego nos Estados Unidos e o Comitê Federal de Mercado Aberto(FOMC) progresso
As pessoas estão altamente atentas aos dados de emprego dos EUA, um determinado relatório de emprego prevê que mostrará uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados costumam ser um prenúncio das estatísticas oficiais de emprego que são divulgadas uma semana depois, as quais também indicam um arrefecimento, com a taxa de desemprego a manter-se nos 3,8%. Outros relatórios de emprego fornecem ainda mais informações sobre a situação de contratações e despedimentos.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente discutiu questões persistentes de inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do tesouro dos EUA
Este mês, o relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o plano de emissão de títulos que se aproxima e os ajustes na fiscalidade geral, o que impacta diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também é refletida no mercado de títulos do governo, uma vez que a redução da liquidez e o aumento da volatilidade desde o final de 2021 têm atraído a atenção dos investidores. Além disso, o relatório destaca o ajuste de empréstimos previsto pelo Ministério das Finanças para o segundo trimestre, que agora é 41 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora este aumento pareça significativo, ainda é relativamente pequeno em comparação com o enorme total da dívida pública dos Estados Unidos, que atualmente ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a subir.
( Perspectiva Global
A economia global também merece atenção. As operações do mercado monetário japonês sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "recuperação do iene") ocorreu ao mesmo tempo em que o valor do iene subiu repentinamente### e o índice do dólar caiu, o que levou as pessoas a especularem que o Banco do Japão pode intervir no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular os ativos de criptografia, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, devido ao risco de sanções, a Venezuela tem encontrado dificuldades em usar uma certa moeda digital nas suas transações de petróleo.
Destaques do mês
Análise na cadeia