Ativos de criptografia no futuro: a transição do nativo para o relacionado
Em 2025, os ativos de criptografia estão gradualmente a tornar-se mainstream. Com a introdução de um quadro regulatório claro para as moedas estáveis e a aceitação por parte das instituições financeiras tradicionais, os ativos de criptografia parecem ter alcançado a vitória.
Neste ponto de viragem, vemos que os projetos relacionados com a encriptação estão gradualmente a superar os projetos nativos de encriptação. Os projetos nativos de encriptação referem-se a projetos construídos por especialistas em encriptação para o interior do domínio da encriptação, enquanto os projetos relacionados com a encriptação referem-se à aplicação da tecnologia de encriptação por outras indústrias mainstream. Esta é a primeira vez que a indústria testemunha esta transformação, e este artigo irá explorar profundamente as principais diferenças entre estas duas categorias de projetos.
Características de projetos nativos de encriptação
Os produtos de criptografia mais bem-sucedidos até agora foram quase todos criados para usuários nativos de criptografia. A tecnologia de encriptação está à frente do seu tempo, e os usuários comuns têm dificuldade em entender sua essência, tornando ainda mais difícil se tornarem usuários fervorosos. Somente os jogadores nativos de criptografia que lutam na linha de frente da indústria possuem a resistência ao risco suficiente, dispostos a testar novos produtos e sobreviver em meio a vários riscos.
Os investidores de capital de risco tradicionais inicialmente recusaram investir em projetos nativos de criptografia devido ao pequeno tamanho do mercado. No entanto, com o verão DeFi de 2020 e a política de taxa de juro zero de 2021, o mercado nativo de criptografia experimentou uma expansão exponencial. Apesar disso, o tamanho total do mercado endereçado para usuários nativos de criptografia ainda é limitado; para alcançar uma receita anual de centenas de milhões de dólares, a receita média por usuário deve manter-se em níveis extremamente altos.
Os projetos nativos de encriptação são totalmente construídos para especialistas.
Os produtos nativos de encriptação bem-sucedidos costumam seguir padrões de uso de usuários com uma distribuição de potência extrema. Por exemplo, menos de 1% dos usuários em uma plataforma contribuíram com metade do volume total de transações. Assim, os fundadores do projeto devem se concentrar em como reter os principais usuários centrais, em vez de simplesmente buscar um aumento no número de usuários.
A retenção de usuários no campo da encriptação sempre foi um desafio. Usuários principais são facilmente atraídos por mecanismos de incentivo, e novos concorrentes podem minar a participação no mercado apenas ao conquistar alguns usuários-chave. Além disso, como todo o código é de código aberto e os projetos são facilmente bifurcados, o ciclo de vida dos projetos de encriptação nativos tende a ser muito curto.
Para reter os usuários principais, a única maneira é continuar a inovar e manter-se à frente. Um DEX que consegue permanecer firme em uma competição acirrada, a chave está em lançar continuamente funcionalidades inovadoras que atendam às necessidades dos usuários principais.
A ascensão de projetos relacionados com a encriptação
As tentativas de aplicar a tecnologia blockchain no mercado do mundo real no passado falharam na sua maioria devido ao timing prematuro. Mas agora, a atitude das instituições tradicionais em relação aos Ativos de criptografia mudou. Grandes bancos e empresas estão a lançar as suas próprias moedas estáveis, e as políticas regulatórias estão a tornar-se progressivamente mais claras.
Estamos começando a ver cada vez mais projetos relacionados à encriptação surgirem. Os maiores casos de sucesso nos próximos anos provavelmente serão projetos relacionados à encriptação e não projetos nativos de encriptação. Por exemplo:
Empresas de tecnologia financeira que utilizam stablecoins para pagamentos transfronteiriços
Empresas de robôs que utilizam incentivos DePIN para coleta de dados
Utilização da autenticação zkTLS em empresas de consumo de dados privados
Estes projetos têm em comum o seguinte: a encriptação é apenas uma característica, e não o próprio produto.
Para indústrias altamente dependentes da encriptação, os utilizadores profissionais continuam a ser importantes, mas a tendência extrema diminuiu. A chave para o sucesso depende mais da competência dos profissionais na área relevante, do que da encriptação em si.
Tomando como exemplo a tecnologia financeira, o núcleo reside em alcançar a aquisição de usuários com uma boa eficiência econômica unitária. As novas startups de tecnologia financeira encriptada enfrentam a pressão competitiva de grandes empresas estabelecidas e não conseguem operar continuamente como projetos puramente encriptados por meio da emissão de moedas.
Ativos de criptografia pagamentos eram uma pista ignorada, mas agora os fundadores nativos de criptografia estão se movendo do DeFi para o setor de pagamentos. No entanto, eles podem ser superados por profissionais mais familiarizados com tecnologia financeira.
Inspirações para o investimento em ativos de criptografia
O surgimento de projetos relacionados com a encriptação apresenta novos desafios para o capital de risco em encriptação. O fundamental é evitar a seleção inversa de fundadores que foram rejeitados por investidores não profissionais, e não se tornar um"comprador" devido à falta de familiaridade com áreas relacionadas.
O benefício do capital de risco em encriptação no passado estava em descobrir fundadores com potencial fora das redes de contatos do Vale do Silício. Esses fundadores podem não ter um currículo impressionante, mas compreendem profundamente a essência da cultura de encriptação e são habilidosos em reunir comunidades online.
No entanto, os fundadores de projetos relacionados com ativos de criptografia bem-sucedidos irão contrastar fortemente com isso. Eles podem ser mais maduros e experientes, possuir uma mentalidade empresarial, geralmente vêm da área de encriptação e têm estratégias de entrada no mercado únicas. Com a maturação da indústria, uma nova geração de fundadores bem-sucedidos também irá emergir.
Conclusão
A indústria de encriptação está em um período de transição de nativa para relacionada. As aplicações para consumidores não são escassas, mas projetos com capacidade de geração de receita instável têm dificuldade em obter apoio de capital de risco. Os empreendedores devem aproveitar a janela de oportunidade para completar a acumulação original antes que a tendência mude.
Para projetos voltados para mercados emergentes, é crucial um diálogo profundo com os usuários locais. À medida que os ativos de criptografia se integram gradualmente ao mainstream, testemunharemos o surgimento de mais aplicações inovadoras e casos de sucesso.
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ChainDetective
· 22h atrás
A encriptação essencial não mudará
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ContractTester
· 22h atrás
O futuro já chegou, a grande onda já está aqui.
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GhostAddressHunter
· 22h atrás
A regulamentação de acesso é uma nova oportunidade
Encriptação indústria transformação: de nativo para uma nova era de projetos relacionados
Ativos de criptografia no futuro: a transição do nativo para o relacionado
Em 2025, os ativos de criptografia estão gradualmente a tornar-se mainstream. Com a introdução de um quadro regulatório claro para as moedas estáveis e a aceitação por parte das instituições financeiras tradicionais, os ativos de criptografia parecem ter alcançado a vitória.
Neste ponto de viragem, vemos que os projetos relacionados com a encriptação estão gradualmente a superar os projetos nativos de encriptação. Os projetos nativos de encriptação referem-se a projetos construídos por especialistas em encriptação para o interior do domínio da encriptação, enquanto os projetos relacionados com a encriptação referem-se à aplicação da tecnologia de encriptação por outras indústrias mainstream. Esta é a primeira vez que a indústria testemunha esta transformação, e este artigo irá explorar profundamente as principais diferenças entre estas duas categorias de projetos.
Características de projetos nativos de encriptação
Os produtos de criptografia mais bem-sucedidos até agora foram quase todos criados para usuários nativos de criptografia. A tecnologia de encriptação está à frente do seu tempo, e os usuários comuns têm dificuldade em entender sua essência, tornando ainda mais difícil se tornarem usuários fervorosos. Somente os jogadores nativos de criptografia que lutam na linha de frente da indústria possuem a resistência ao risco suficiente, dispostos a testar novos produtos e sobreviver em meio a vários riscos.
Os investidores de capital de risco tradicionais inicialmente recusaram investir em projetos nativos de criptografia devido ao pequeno tamanho do mercado. No entanto, com o verão DeFi de 2020 e a política de taxa de juro zero de 2021, o mercado nativo de criptografia experimentou uma expansão exponencial. Apesar disso, o tamanho total do mercado endereçado para usuários nativos de criptografia ainda é limitado; para alcançar uma receita anual de centenas de milhões de dólares, a receita média por usuário deve manter-se em níveis extremamente altos.
Os projetos nativos de encriptação são totalmente construídos para especialistas.
Os produtos nativos de encriptação bem-sucedidos costumam seguir padrões de uso de usuários com uma distribuição de potência extrema. Por exemplo, menos de 1% dos usuários em uma plataforma contribuíram com metade do volume total de transações. Assim, os fundadores do projeto devem se concentrar em como reter os principais usuários centrais, em vez de simplesmente buscar um aumento no número de usuários.
A retenção de usuários no campo da encriptação sempre foi um desafio. Usuários principais são facilmente atraídos por mecanismos de incentivo, e novos concorrentes podem minar a participação no mercado apenas ao conquistar alguns usuários-chave. Além disso, como todo o código é de código aberto e os projetos são facilmente bifurcados, o ciclo de vida dos projetos de encriptação nativos tende a ser muito curto.
Para reter os usuários principais, a única maneira é continuar a inovar e manter-se à frente. Um DEX que consegue permanecer firme em uma competição acirrada, a chave está em lançar continuamente funcionalidades inovadoras que atendam às necessidades dos usuários principais.
A ascensão de projetos relacionados com a encriptação
As tentativas de aplicar a tecnologia blockchain no mercado do mundo real no passado falharam na sua maioria devido ao timing prematuro. Mas agora, a atitude das instituições tradicionais em relação aos Ativos de criptografia mudou. Grandes bancos e empresas estão a lançar as suas próprias moedas estáveis, e as políticas regulatórias estão a tornar-se progressivamente mais claras.
Estamos começando a ver cada vez mais projetos relacionados à encriptação surgirem. Os maiores casos de sucesso nos próximos anos provavelmente serão projetos relacionados à encriptação e não projetos nativos de encriptação. Por exemplo:
Estes projetos têm em comum o seguinte: a encriptação é apenas uma característica, e não o próprio produto.
Para indústrias altamente dependentes da encriptação, os utilizadores profissionais continuam a ser importantes, mas a tendência extrema diminuiu. A chave para o sucesso depende mais da competência dos profissionais na área relevante, do que da encriptação em si.
Tomando como exemplo a tecnologia financeira, o núcleo reside em alcançar a aquisição de usuários com uma boa eficiência econômica unitária. As novas startups de tecnologia financeira encriptada enfrentam a pressão competitiva de grandes empresas estabelecidas e não conseguem operar continuamente como projetos puramente encriptados por meio da emissão de moedas.
Ativos de criptografia pagamentos eram uma pista ignorada, mas agora os fundadores nativos de criptografia estão se movendo do DeFi para o setor de pagamentos. No entanto, eles podem ser superados por profissionais mais familiarizados com tecnologia financeira.
Inspirações para o investimento em ativos de criptografia
O surgimento de projetos relacionados com a encriptação apresenta novos desafios para o capital de risco em encriptação. O fundamental é evitar a seleção inversa de fundadores que foram rejeitados por investidores não profissionais, e não se tornar um"comprador" devido à falta de familiaridade com áreas relacionadas.
O benefício do capital de risco em encriptação no passado estava em descobrir fundadores com potencial fora das redes de contatos do Vale do Silício. Esses fundadores podem não ter um currículo impressionante, mas compreendem profundamente a essência da cultura de encriptação e são habilidosos em reunir comunidades online.
No entanto, os fundadores de projetos relacionados com ativos de criptografia bem-sucedidos irão contrastar fortemente com isso. Eles podem ser mais maduros e experientes, possuir uma mentalidade empresarial, geralmente vêm da área de encriptação e têm estratégias de entrada no mercado únicas. Com a maturação da indústria, uma nova geração de fundadores bem-sucedidos também irá emergir.
Conclusão
A indústria de encriptação está em um período de transição de nativa para relacionada. As aplicações para consumidores não são escassas, mas projetos com capacidade de geração de receita instável têm dificuldade em obter apoio de capital de risco. Os empreendedores devem aproveitar a janela de oportunidade para completar a acumulação original antes que a tendência mude.
Para projetos voltados para mercados emergentes, é crucial um diálogo profundo com os usuários locais. À medida que os ativos de criptografia se integram gradualmente ao mainstream, testemunharemos o surgimento de mais aplicações inovadoras e casos de sucesso.