Construindo um portfólio à prova de risco: protegendo a riqueza em tempos turbulentos
No atual ambiente econômico complexo e em constante mudança, como construir uma carteira de investimentos que proteja o capital em eventos extremos tornou-se o foco de muitos investidores. Um renomado gestor de fundos de hedge apresentou algumas percepções únicas em sua nova obra, que merecem uma reflexão mais profunda.
A Verdadeira Realidade da Riqueza em Tempos de Caos: A Capacidade de Sobrevivência é Superior ao Lucro de Curto Prazo
Este gestor de fundos acredita que, em tempos de turbulência, a chave para o investimento não está em buscar o maior retorno, mas sim em garantir que se consegue suportar as fortes oscilações do mercado. Ele aponta que o que realmente determina o destino da riqueza do investidor não é a taxa média de retorno, mas sim a capacidade de evitar um momento de "zero absoluto". Mesmo que uma carteira de investimentos tenha uma taxa de retorno composta anual de 15%, se enfrentar uma queda extrema de -80%, pode nunca mais se recuperar.
Portanto, construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver em diversas situações é mais importante do que simplesmente manter um determinado ativo de refúgio. O poder dos juros compostos muitas vezes não é interrompido no crescimento, mas é totalmente destruído em eventos catastróficos.
Cinco regras-chave de investimento em proteção
Ativos seguros não são sinônimo de ativos de baixa volatilidade. Um verdadeiro ativo de proteção deve ser capaz de gerar crescimento inverso durante um colapso sistêmico.
Cuidado com o efeito de retrocesso dos juros compostos. Quando se enfrenta perdas significativas, os juros compostos podem se tornar a força mais destrutiva.
Preparar-se para o pior cenário, em vez de prever o futuro. O foco deve estar na construção de uma alocação de ativos capaz de lidar com vários resultados.
Procurar uma estrutura de rendimento convexa. O ideal é que os instrumentos de proteção apresentem pequenas perdas ou se mantenham estáveis em períodos normais, mas consigam multiplicar ou mesmo aumentar várias vezes em eventos extremos.
A diversificação geográfica e de custódia é crucial. O local de armazenamento dos ativos e a forma de custódia podem determinar a propriedade dos ativos em momentos de crise.
Sugestão de estrutura para construir um "portfólio de investimento defensivo"
A estrutura da carteira recomendada pelo gestor do fundo é:
90-95% alocado em ativos de baixo risco e com juros compostos estáveis, como títulos do governo de curto prazo, dinheiro e ações de alta dividendos.
5-10% alocado em posições de "hedge de cauda" de alta alavancagem, como long de índice de volatilidade, opções de venda de futuros de índice de ações, etc.
Esta estrutura pode parecer medíocre em tempos normais, mas tem potencial para obter ganhos significativos durante grandes turbulências no mercado.
O "Conjunto de Sobrevivência do Cisne Negro" Preparado para o Futuro
Tendo em conta o atual ambiente de risco, uma possível estrutura de ativos em camadas é a seguinte:
Camada básica: manter boa saúde física e habilidades de sobrevivência
Ativos de resistência ao risco sistêmico: ouro físico, criptomoedas, ativos no exterior, etc.
Hedge de risco de cauda: opções de venda profundas do índice de ações, posições compradas no índice de volatilidade, etc.
Liquidez e ativos em crescimento: obrigações de curto prazo, ações globais de alto dividendo, REITs, etc.
Conclusão
Em tempos de incerteza, os investidores não conseguem prevenir todos os riscos, mas podem aumentar a sua capacidade de resistência ao risco através de uma alocação de ativos cuidadosamente projetada. A chave está em construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver em várias situações, em vez de apostar em um único ativo ou estratégia. Apenas estando bem preparados é que se pode proteger e fazer crescer a riqueza em tempos de turbulência.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
18 gostos
Recompensa
18
6
Partilhar
Comentar
0/400
AirdropBlackHole
· 20h atrás
Tarde ou cedo, os investidores de retalho vão morrer.
Ver originalResponder0
StablecoinGuardian
· 20h atrás
Mas se cair 80, está realmente acabado...
Ver originalResponder0
PriceOracleFairy
· 20h atrás
sobrevivência > alpha... finalmente alguém entende isso, para ser honesto *bebe chá enquanto assiste às liquidações*
Ver originalResponder0
0xSunnyDay
· 20h atrás
investidor de retalho nunca consegue entender o mercado
Construindo um portfólio de investimentos à prova de risco: estratégias de proteção de riqueza em tempos turbulentos
Construindo um portfólio à prova de risco: protegendo a riqueza em tempos turbulentos
No atual ambiente econômico complexo e em constante mudança, como construir uma carteira de investimentos que proteja o capital em eventos extremos tornou-se o foco de muitos investidores. Um renomado gestor de fundos de hedge apresentou algumas percepções únicas em sua nova obra, que merecem uma reflexão mais profunda.
A Verdadeira Realidade da Riqueza em Tempos de Caos: A Capacidade de Sobrevivência é Superior ao Lucro de Curto Prazo
Este gestor de fundos acredita que, em tempos de turbulência, a chave para o investimento não está em buscar o maior retorno, mas sim em garantir que se consegue suportar as fortes oscilações do mercado. Ele aponta que o que realmente determina o destino da riqueza do investidor não é a taxa média de retorno, mas sim a capacidade de evitar um momento de "zero absoluto". Mesmo que uma carteira de investimentos tenha uma taxa de retorno composta anual de 15%, se enfrentar uma queda extrema de -80%, pode nunca mais se recuperar.
Portanto, construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver em diversas situações é mais importante do que simplesmente manter um determinado ativo de refúgio. O poder dos juros compostos muitas vezes não é interrompido no crescimento, mas é totalmente destruído em eventos catastróficos.
Cinco regras-chave de investimento em proteção
Ativos seguros não são sinônimo de ativos de baixa volatilidade. Um verdadeiro ativo de proteção deve ser capaz de gerar crescimento inverso durante um colapso sistêmico.
Cuidado com o efeito de retrocesso dos juros compostos. Quando se enfrenta perdas significativas, os juros compostos podem se tornar a força mais destrutiva.
Preparar-se para o pior cenário, em vez de prever o futuro. O foco deve estar na construção de uma alocação de ativos capaz de lidar com vários resultados.
Procurar uma estrutura de rendimento convexa. O ideal é que os instrumentos de proteção apresentem pequenas perdas ou se mantenham estáveis em períodos normais, mas consigam multiplicar ou mesmo aumentar várias vezes em eventos extremos.
A diversificação geográfica e de custódia é crucial. O local de armazenamento dos ativos e a forma de custódia podem determinar a propriedade dos ativos em momentos de crise.
Sugestão de estrutura para construir um "portfólio de investimento defensivo"
A estrutura da carteira recomendada pelo gestor do fundo é:
Esta estrutura pode parecer medíocre em tempos normais, mas tem potencial para obter ganhos significativos durante grandes turbulências no mercado.
O "Conjunto de Sobrevivência do Cisne Negro" Preparado para o Futuro
Tendo em conta o atual ambiente de risco, uma possível estrutura de ativos em camadas é a seguinte:
Conclusão
Em tempos de incerteza, os investidores não conseguem prevenir todos os riscos, mas podem aumentar a sua capacidade de resistência ao risco através de uma alocação de ativos cuidadosamente projetada. A chave está em construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver em várias situações, em vez de apostar em um único ativo ou estratégia. Apenas estando bem preparados é que se pode proteger e fazer crescer a riqueza em tempos de turbulência.