Mercado de criptomoedas: reestruturação da avaliação na zona DeFi, rotação de zonas em evidência

Visão Geral do Mercado

tendência principal do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, permanecendo na zona de ganância. O BTC mantém uma oscilação em alta, enquanto os Altcoins enfrentam pressão, intensificando a divisão no mercado.
• O valor de mercado do USDT e USDC cresceu simultaneamente (, +2,91% e +3,23% respectivamente ), o TVL total de Finanças Descentralizadas continua a subir para 54,1 bilhões de dólares, o mercado continua a atrair novos fundos.
• O setor de Finanças Descentralizadas lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, o volume de negociação DEX atingiu um novo máximo em 2024 de 630 bilhões de dólares, mostrando um forte impulso de desenvolvimento.
• A zona de Meme retorna à vista do mercado, apresentando-se ativa em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Os projetos DEX recebem a maior atenção, enquanto as áreas como AI e GameFi apresentam desempenho fraco, e os pontos quentes do mercado concentram-se nas zonas de infraestrutura e liquidez.
• Recomenda-se que os investidores mantenham a cautela, prestando atenção às oportunidades de projetos de re-staking e na zona DEX, enquanto acompanham de perto as possíveis flutuações do mercado que podem resultar da reunião de política monetária do Fed na próxima semana.

( Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo na zona de touros.
• O Altcoin teve um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, apresentando uma tendência de queda oscilante. Depois de uma queda na primeira metade da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas.
• Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu aproximadamente 2 mil milhões de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, com uma desregulação significativa das posições compradas.
• Espera-se que as Altcoins mantenham uma sincronização a curto prazo com o índice de referência, com uma probabilidade baixa de mercado independente.

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( Visão geral da tendência do mercado geral

• O mercado de criptomoedas esteve em tendência de ampla flutuação esta semana, com o índice de sentimento ainda em fase de alta.
• Projetos relacionados a Finanças Descentralizadas destacam-se, e o mercado continua a focar na melhoria dos rendimentos básicos.
• Os projetos do tipo DEX tiveram um bom desempenho esta semana, com investidores on-chain começando a participar ativamente de atividades de investimento on-chain.
• Esta semana, a zona Meme voltou a receber atenção do mercado.

Zona de Destaque

) DEX

Esta semana, os preços do mercado oscilaram bastante, criando muitas oportunidades de lucro para os investidores, que estão a utilizar DEX para negociar, impulsionando o crescimento dos projetos DEX.

Dados on-chain do DEX:

• TVL: O TVL da zona DEX subiu de 25.22B na semana passada para 26.58B, um aumento de 5.39%, com capital a entrar ativamente em projetos DEX.
• Volume de negociação semanal DEX: atingiu o valor máximo de 63 mil milhões de dólares em 2024, com um volume de negociação de 7,58 mil milhões de dólares nas últimas 24 horas, um aumento acentuado no volume de negociação.

A zona DEX está apresentando uma tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos de destaque, como Hyperliquid e dYdX, estão se transformando de uma única função de negociação para uma infraestrutura financeira abrangente. Essa evolução se reflete em: protocolos baseados em uma arquitetura de camada própria, que realizam a integração vertical através da agregação de funções, criando um ecossistema de serviços DeFi de uma única parada. Essa inovação de arquitetura marca a evolução da pista DEX de um nível de negociação único para uma infraestrutura financeira completa, e a reestruturação do valor da pista está em andamento.

SUI

A discussão sobre o ecossistema Sui esteve bastante elevada esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o desempenho do BTC e do ETH. O crescimento dos projetos DeFi no ecossistema Sui tem sido notável.

Dados do projeto DeFi na cadeia Sui:

• TVL: subiu de 1.598B para 1.793B, um crescimento de 12.88%, com fundos a entrar ativamente na cadeia Sui.
• Conta: Total de 66.543.317, um aumento de 2.184.755 em relação à semana passada ###+3,39%###.
• Volume de negociação DEX: O principal DEX na rede Sui ( Cetus, Aftermath Finance, BlueMove DEX ) teve um volume total de negociação superior a 35 mil milhões de dólares esta semana, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, mostrando uma atividade ativa nos DEX da rede.
• Incremento de TVL dos projetos de Finanças Descentralizadas: Os três primeiros, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, tiveram um aumento de TVL esta semana de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respetivamente.

Neste momento, a cadeia Sui mantém um rápido desenvolvimento. O preço do SUI é superior ao do mercado, impulsionando o crescimento do APY dos projetos DeFi na cadeia. O mercado apresenta uma grande volatilidade, existindo oportunidades de lucro, atraindo uma grande quantidade de usuários na cadeia para participar e impulsionar o desenvolvimento do ecossistema Sui.

Finanças Descentralizadas zona

( ranking de crescimento do TVL

Na última semana, os 5 principais projetos do mercado em termos de aumento do TVL)TVL>30 milhões de dólares###:

| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilônia | 67.32% | 3782.36 | | Dinheiro Habitual | 53,61% | 833,76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Introdução ao projeto: protocolo de ativos sintéticos descentralizados baseado em Ethereum, que oferece exposição on-chain a ativos do mundo real.
• Últimos desenvolvimentos: aumento do APY dos usuários LP, conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, lançamento do programa de incentivos a tokens alavancados.

Babylon( não lançou moeda):

• Introdução ao projeto: um projeto que utiliza a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação.
• Últimos desenvolvimentos: O BTC apresenta um desempenho sólido, os usuários estão otimistas quanto ao desenvolvimento do BTC e optam por projetos de rendimento baseados em BTC. A Binance apoia a participação direta do BTC para obter rendimentos, trazendo um grande volume de novos fundos.

Dinheiro Usual(USUAL):

• Descrição do projeto: Projeto de moeda estável suportado pela Binance, que oferece soluções de moeda estável descentralizada.
• Últimos desenvolvimentos: Após a atualização do Checker, os detentores do produto de obrigações USD0++ alcançam um rendimento anual de 48%, atraindo usuários a participar de arbitragem de alto rendimento.

BounceBit(BB):

• Descrição do projeto: camada base de re-staking no ecossistema Bitcoin, em profunda colaboração com a Binance.
• Últimos desenvolvimentos: aumento das taxas de juros de staking de vários tokens, parceria com a Ondo para introduzir RWA tokenizada.

Equilibria(EQB):

• Introdução ao projeto: o projeto Gun Pool utiliza o modelo de rendimento melhorado do veToken da Pendle.
• Últimos desenvolvimentos: Reforço da colaboração com a Curve, lançamento de um novo pool melhorado, APY dos usuários até 59%.

De forma geral, os projetos com crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados na zona de rendimento de stablecoins ( piscina de metralhadora ).

( desempenho geral da zona

• A capitalização de mercado das stablecoins continua a crescer: USDT aumentou 2,91% para 145,1 mil milhões de dólares, USDC cresceu 3,23% para 41,5 mil milhões de dólares, mostrando que os fundos estão a entrar continuamente no mercado.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional está a diminuir, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi em cadeia está a aumentar, voltando a DeFi a ser uma boa escolha.

• Situação financeira: O TVL do projeto DeFi subiu de 53,2 bilhões de dólares para 54,1 bilhões de dólares, um aumento de 1,69%, mantendo uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses.

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( Análise Profunda

Força de impulso de alta:

Os principais fatores que impulsionam esta alta:

• Ambiente de mercado: O ciclo do mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
• Taxa de juros: A taxa básica de empréstimos aumentou, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação dos fundos.
• Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e a receita interna do protocolo melhorou significativamente.

Este mecanismo de condução reforçou o suporte ao valor intrínseco na zona DeFi, formando uma dinâmica de crescimento saudável.

Desempenho em outras zonas

) cadeia pública

Nos últimos sete dias, os 5 principais aumentos de TVL de blockchains públicas no mercado:

| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL###milhões### | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: O aumento da volatilidade do mercado fez com que o número de usuários participantes nas transações de contratos on-chain disparasse, com contratos em aberto atingindo 3,5 bilhões de dólares, superando o DYDX e tornando-se o maior DEX Perp.

Sui:Move é a líder em destaque, colaborando com várias carteiras, a moeda Meme KAPI está em alta, e o volume diário de negociações no DEX ultrapassa 4,66 bilhões de dólares.

Algorand: a moeda Meme MONKO na cadeia está em alta, apoiando projetos RWA, e a stablecoin está em conformidade com os padrões MiCA.

PulseChain: moeda Meme ativa na cadeia, volume de negociação do DEX PulseX aumenta 62%, PLS pode ser listado na Binance.

Bitcoin: apresenta bom desempenho, os usuários estão otimistas quanto ao futuro, escolhendo o projeto BTCFi para ganhar rendimentos adicionais.

( Visão geral da lista de aumento de preços

Na última semana, os 5 principais tokens em termos de aumento de preço ) excluindo moedas de baixa capitalização e meme ###:

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Capitalização de Mercado | Taxa de Circulação | |------|---------|-----------|----------|--------| | USUAL | Usual | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48,16% | $299,415,167 | 53,27% | | ACX | Protocolo Across | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

USUAL: Após a atualização, os altos rendimentos atraem os usuários.

BGB: lança tokens populares, volume de negociação superior ao OKX, considerando entrar no mercado dos EUA.

SUSHI: nova funcionalidade impulsiona o volume de transações, propondo uma estratégia de diversificação de fundos.

ORCA: colabora com várias plataformas para lançar uma nova ferramenta de criação de Token.

ACX: Colaborar com várias bolsas, oferecendo serviços de pagamento entre cadeias.

( Lista de aumento de preços de tokens Meme

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Valor de Mercado em Circulação | Blockchain Pertencente | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | LOBISOMEM | LandWolf | 74,42% | $235.865.534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45% | $879.341.386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON )Runas### | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Os projetos Meme retornam à visão do mercado, apresentam um bom desempenho, criam um efeito de riqueza em cadeia e atraem mais usuários a participar.

( tendências nas redes sociais

Esta semana, ), os projetos DEX têm a maior atenção nas redes sociais, apresentando uma tendência geral de alta, com desempenho superior a outras zonas. As oscilações do mercado geraram muitas oportunidades de negociação, com usuários na cadeia a negociarem ativamente, e o volume de transações DEX aumentou significativamente.

panorama geral do tema do mercado

| zona | taxa de retorno semanal | taxa de retorno mensal | taxa de retorno trimestral | |------|---------|---------|---------| | Finanças Descentralizadas | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | PayFi | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Layer1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Cefi | 0,74% | 17,99% | 38,86% | | Meme | -2,37% | 14,15% | 184,93% | | Camada2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | SocialFi | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Depin | -6,69% | 53,91% | 76,17% | | Gamefi | -7,05% | 67,73% | 96,13% | | AI | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

Finanças Descentralizadas zona表现最佳,AI zona表现最差。

Finanças Descentralizadas: LINK, UNI e AAVE têm a maior participação, com aumentos de 13,71%, 19,92% e 42,85%, impulsionando o desempenho de toda a zona.

Zona de IA: principais projetos FET, RENDER, WLD, TAO com quedas acentuadas, mas a discussão ainda é intensa, concentrando-se principalmente no Agente de IA.

Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana

• 17 de dezembro: Variação mensal das vendas no varejo dos EUA em novembro
• 18 de dezembro: O projeto de lei sobre stablecoins de Hong Kong é apresentado para a primeira leitura na Assembleia Legislativa
• 19 de dezembro: decisão da taxa de juro da Reserva Federal ### limite (, anúncio da decisão da taxa de juro e resumo das previsões económicas