Morpho muda o cenário de empréstimos DeFi, com um modelo inovador que alcança um grande avanço

Morpho está a mudar o panorama das Finanças Descentralizadas com o seu inovador modelo de empréstimos, demonstrando uma força que ultrapassa os protocolos tradicionais. A plataforma começou com o Morpho Optimizer, que oferece limites de crédito ponto a ponto, e agora foi alargada para incluir o Morpho Blue, que utiliza um modelo de ponto a pool, combinando as vantagens de ambos os métodos para aumentar a eficiência.

Estes dois modelos visam resolver o problema da ineficiência dos sistemas tradicionais baseados em fundos, como a subutilização de capital. O otimizador otimiza a correspondência direta entre credores e devedores, enquanto o Morpho Blue fornece pools de empréstimos independentes com uma maior relação de valor de empréstimo.

O valor total emprestado da Morpho atingiu um marco importante, superando algumas plataformas renomadas. A Morpho Blue está a crescer rapidamente, ocupando uma grande parte do valor total bloqueado da Morpho (TVL) em pouco tempo.

As Finanças Descentralizadas estão a mudar radicalmente a nossa perceção sobre os serviços financeiros, desafiando as estruturas bancárias e de empréstimos tradicionais com inovações revolucionárias. Entre os vários protocolos na Ethereum, o Morpho destacou-se, com o seu valor total de empréstimos a ultrapassar recentemente o de algumas plataformas mais antigas. Esta conquista não só destaca a eficácia do modelo de empréstimos inovador do Morpho, como também marca uma transformação mais ampla na gestão de ativos digitais em todo o campo das Finanças Descentralizadas.

Finanças Descentralizadas estabelecem-se sobre o panorama financeiro moderno, introduzindo soluções baseadas em blockchain que redefinem a forma como o crédito é obtido e fornecido. O setor é dominado por várias plataformas conhecidas, promovendo transações de bilhões de dólares através de modelos de empréstimo dinâmicos. Aqui, os usuários depositam ativos digitais em um fundo público, onde outros podem tomar emprestado, criando assim um ecossistema vibrante que mantém a liquidez e troca ativos ativamente.

Apesar de ter alcançado sucesso, o modelo tradicional de empréstimos em pools de capital não está isento de desvantagens, especialmente no que diz respeito à eficiência do capital. Uma grande parte dos ativos depositados continua ociosa, sem gerar retornos e levando a uma eficiência do sistema reduzida.

Morpho resolve diretamente esses problemas de ineficiência através do seu modelo de empréstimo P2P (. Ao combinar diretamente credores e tomadores de empréstimos, Morpho não só otimiza a utilização do capital, como também melhora as taxas oferecidas a ambas as partes. O seu sistema cobre o motor de correspondência sobre protocolos existentes, permitindo que os usuários desfrutem dos benefícios do pool de capital já estabelecido, bem como das vantagens adicionais de correspondência direta potencial. Se a correspondência direta não for viável, os usuários ainda podem beneficiar-se da liquidez do pool de capital subjacente, garantindo que Morpho mantenha as vantagens fundamentais do modelo baseado em pool de capital, ao mesmo tempo que inova suas funcionalidades.

Ao examinar o progresso do Morpho, quando o valor total emprestado atinge 903 milhões de dólares, alcançou um marco importante. Isso não é apenas uma vitória em termos de quantidade; isso prova a capacidade do protocolo de melhorar a experiência de empréstimo, refletindo a crescente demanda por interações financeiras mais diretas dentro do ecossistema.

No início, esse crescimento foi impulsionado pelos Morpho Optimizers. A primeira versão do Morpho foi construída sobre plataformas existentes, com o objetivo de resolver os problemas de ineficiência dessas plataformas ao criar linhas de crédito ponto a ponto entre provedores de fundos e tomadores de empréstimos.

No entanto, o produto mais recente Morpho Blue começou a alcançar significativamente, ocupando 40% do valor total bloqueado )TVL( do Morpho em apenas três meses. O Morpho Blue utiliza um modelo de pool de fundos ponto a ponto semelhante ao das plataformas tradicionais, mas de uma forma mais eficiente, caracterizando-se por ter um maior índice de valor de empréstimo e uma maior taxa de utilização em pools de empréstimos independentes.

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A ascensão do Morpho tem um impacto profundo. Com o surgimento dos empréstimos P2P, podemos ver o mercado financeiro DeFi a mudar para uma forma mais competitiva e eficiente. No entanto, essa evolução exigirá que a indústria enfrente novos desafios, como gerenciar a complexidade das interações ponto a ponto e garantir que medidas de segurança robustas sejam tomadas contra riscos potenciais. O Morpho Blue visa resolver as vulnerabilidades e ineficiências do modelo de empréstimos coletivos atual, sendo um primitivo simples e imutável que separa o protocolo de empréstimo central da gestão de riscos e da camada de experiência do usuário, criando um mercado aberto para gestão de riscos e produtos. Com a criação de mercados sem permissão e perfis de risco personalizáveis, o Morpho Blue oferece uma alternativa flexível aos modelos tradicionais. Com o passar do tempo, à medida que o Morpho Blue continua a expandir sua influência e a remodelar o panorama das finanças descentralizadas, os Otimizadores Morpho serão descontinuados.

Os líderes da Morpho Labs são os cofundadores Paul Frambot e Merlin Egalite, cuja vasta experiência está levando a plataforma a novas alturas. Paul tem um background em blockchain e sistemas distribuídos pelo Instituto Politécnico de Paris, enquanto Merlin é um experiente desenvolvedor de software da CentraleSupélec, e eles estão impulsionando a Morpho para se tornar um protocolo de empréstimo seguro, aberto e resiliente.

O sucesso da Morpho ilustra vividamente a natureza dinâmica das Finanças Descentralizadas e seu potencial de inovação contínua. Ao desafiar os modelos financeiros estabelecidos e introduzir soluções mais eficientes, a Morpho está prosperando. Ela está pavimentando o caminho para uma nova era das Finanças Descentralizadas. Olhando para o futuro, o desenvolvimento contínuo de plataformas DeFi como a Morpho sem dúvida ajudará a moldar o futuro do panorama financeiro.