O mercado de moeda estável recebe novos jogadores: o nascimento e impacto da rede global de dólares

A moeda estável está se tornando gradualmente um elemento-chave do sistema financeiro global, desempenhando um papel importante, especialmente nos pagamentos transfronteiriços e no setor de finanças descentralizadas, ligando moedas fiduciárias e ativos criptográficos. Atualmente, o mercado de moedas estáveis é dominado principalmente pelo USDT e USDC, que ocupam quase 90% da participação de mercado. No entanto, com um grupo de empresas de tecnologia financeira se unindo para lançar uma nova rede de moedas estáveis - a Rede Global do Dólar (Global Dollar Network), esse cenário de mercado altamente concentrado pode mudar. Este artigo explorará em profundidade o impacto do surgimento dessa nova rede na indústria Web3 e seu significado no mercado global de moedas estáveis.

Rede Global do Dólar: Contexto e Objetivos

A rede global de dólares é uma plataforma aberta que visa promover a ampla aplicação de moedas estáveis em todo o mundo. A moeda estável lançada por essa rede chama-se USDG, emitida por uma empresa, e está em conformidade com o próximo quadro regulatório de moedas estáveis que será implementado pela Autoridade Monetária de Singapura. Esta conformidade fornece uma base regulatória sólida para o USDG, ajudando a aumentar a segurança e a transparência das transações. O principal objetivo da rede é acelerar a aplicação das moedas estáveis em pagamentos transfronteiriços e no setor de finanças descentralizadas.

Colaboração multilateral para construir um ecossistema em conformidade

Uma das principais características da rede global do dólar é que é impulsionada por várias empresas de tecnologia financeira, que desempenham diferentes papéis no projeto, assegurando conjuntamente a operação legal e a inovação tecnológica da rede.

• O emissor da moeda estável é responsável pela emissão e coordenação de conformidade do USDG.
• As instituições de custódia de ativos digitais oferecem serviços de gestão de ativos seguros, aumentando a confiança dos usuários.
• A adesão de plataformas de negociação conhecidas ajuda na circulação e popularização do USDG.
• O fornecedor de serviços de pagamento oferece suporte a pagamentos transfronteiriços para a rede.

Esta colaboração entre várias partes não só aumentou a diversidade dos participantes, mas também expandiu o uso do USDG para diversos cenários de aplicação, incluindo pagamentos transfronteiriços, armazenamento de valor e investimento em ativos digitais.

Inovação Tecnológica e Mecanismos de Incentivo

A rede global de dólares adotou um mecanismo de incentivos único, destinado a atrair mais empresas e indivíduos a utilizarem USDG. O design da rede permite que os participantes obtenham rendimentos dos ativos de reserva ao manter USDG, e este mecanismo encoraja instituições financeiras e bolsas a promover ativamente a sua aplicação, proporcionando um modelo de rendimento econômico estável e garantido para parceiros e usuários.

Um executivo enfatizou que a rede visa "reconstruir a base da plataforma do sistema financeiro", proporcionando um ambiente financeiro onde as empresas possam integrar moeda estável de forma contínua. Este mecanismo de recompensa não só aumentou a motivação dos parceiros, mas também tornou este modelo de moeda estável mais atraente, com a expectativa de atrair um espectro mais amplo de instituições e usuários convencionais.

Estado de Desenvolvimento e Planeamento Futuro

Atualmente, a rede global de dólares está na fase de abertura por convite, limitada a participantes qualificados específicos, incluindo custodiante, processadores de pagamento, bolsas, comerciantes e bancos. Esta estratégia visa estabelecer primeiro um ecossistema de colaboração estável, garantindo que a adoção inicial da rede e do USDG seja robusta e em conformidade.

No futuro, a rede planeja expandir mais parcerias, abrangendo uma gama mais ampla de cenários de aplicação, como processamento de pagamentos, pagamentos comerciais e produtos financeiros descentralizados. Um grande banco do sudeste asiático também fornecerá serviços de gestão de caixa e custódia para o projeto, indicando que esta colaboração não se limita ao domínio dos ativos digitais, mas também inclui o apoio de instituições financeiras tradicionais.

Desafios e Perspectivas de Mercado

Apesar de a rede global do dólar ter uma forte equipe de colaboração e suporte de conformidade, ainda enfrenta uma competição intensa no mercado de moeda estável. Atualmente, USDT e USDC dominam o mercado, tendo estabelecido uma base de usuários sólida e uma ampla gama de cenários de aplicação. A rede global do dólar e seus parceiros precisam se esforçar para atrair usuários e expandir cenários de aplicação reais.

No entanto, as diversas medidas de conformidade da rede, especialmente a implementação no ambiente regulatório de Singapura, assim como a colaboração com instituições financeiras tradicionais, aumentaram as chances de sucesso no mercado. Com o aumento das exigências de conformidade e a crescente demanda de empresas e usuários individuais por moedas estáveis mais seguras e transparentes, a rede global do dólar tem potencial para encontrar uma posição única no mercado, especialmente na integração de pagamentos transfronteiriços e serviços financeiros.