Revisão do mercado de ativos de criptografia no primeiro trimestre de 2025: diminuição da capitalização de mercado, aumento da dominância do Bitcoin

No início de 2025, o mercado de ativos de criptografia passou por uma correção, contrastando fortemente com o pico do mercado em alta no final de 2024. No primeiro trimestre, a capitalização total do mercado de ativos de criptografia caiu 18,6%, encerrando em 2,8 trilhões de dólares, após ter atingido brevemente um pico de 3,8 trilhões de dólares em 18 de janeiro. Juntamente com a queda do mercado, houve uma redução na atividade de negociação, com o volume médio diário de negociações caindo 27,3% em relação ao trimestre anterior, para 146 bilhões de dólares.

Em meio a um mercado geral em baixa, o Bitcoin reforçou sua posição dominante, alcançando uma participação de 59,1% no final do primeiro trimestre, o nível mais alto desde o início de 2021. Isso se deve principalmente ao fato de que as altcoins foram as mais afetadas pela queda. Embora o Bitcoin tenha atingido um recorde histórico de 106,182 dólares em janeiro, caiu para 82,514 dólares até o final do trimestre, uma queda de 11,8%.

Principais tendências de mercado

1. A dominância do Bitcoin aumentou, representando 59,1% da capitalização de mercado total de ativos de criptografia.
2. O preço do Ethereum caiu drasticamente, de 3.336 dólares para 1.805 dólares, eliminando todos os ganhos de 2024.
3. O entusiasmo pelos Ativos de criptografia Meme diminuiu, com uma queda de 56,3% no número diário de novas moedas implantadas na plataforma Pump.fun.
4. Exchanges centralizados (CEX) o volume de negociação à vista caiu 16,3% em relação ao mês anterior, atingindo 5,4 trilhões de dólares.
5. A Solana mantém a liderança nas transações na exchange descentralizada (DEX), representando 39,6% de todas as transações do primeiro trimestre.
6. O valor total de ativos em DeFi de múltiplas cadeias (TVL) evaporou 48,9 bilhões de dólares, com uma queda de 27,5%.

Detalhes do desempenho do mercado

Bitcoin, embora tenha caído, ainda apresenta um desempenho superior à maioria dos ativos de criptografia. Em contraste, o Ethereum sofreu um grande golpe, com o preço caindo de 3.336 dólares no início do trimestre para 1.805 dólares, uma queda de 45,3% no trimestre. Essa tendência fez com que o Ethereum apagasse todos os ganhos de 2024, retornando aos níveis de preço de 2023.

Em um ambiente de mercado volátil, as stablecoins ganharam a preferência dos investidores. A participação de mercado da Tether (USDT) subiu levemente para 5,2%, enquanto o USDC recuperou a sétima posição em capitalização de mercado.

Desempenho da bolsa

No que diz respeito às exchanges centralizadas, apesar da queda geral no volume de transações, uma plataforma de negociação ainda mantém a posição de liderança no mercado, com uma quota de mercado de 40,7% em março. A HTX é a única grande exchange que conseguiu aumentar o volume de transações, com um crescimento de 11,4%.

No campo das exchanges descentralizadas, a Solana manteve a sua força desde o final de 2024, ocupando 39,6% da participação nas transações DEX no primeiro trimestre. É notável que novas blockchains como Sonic e Berachain entraram para o top 10 em volume de transações DEX em março.

Ecossistema DeFi

O setor DeFi também não escapou da correção do mercado. O valor total bloqueado (TVL) em DeFi multichain caiu 27,5% no primeiro trimestre, de 177,4 bilhões de dólares para 128,6 bilhões de dólares. O ecossistema Ethereum foi particularmente afetado, com sua dominância de TVL caindo de 63,5% no início do trimestre para 56,6%.

Apesar disso, as novas blockchains públicas ainda mostram vitalidade. Lançado em 6 de fevereiro, o Berachain rapidamente acumulou 5,2 bilhões de dólares em TVL, posicionando-se entre os seis principais do ecossistema DeFi.

De um modo geral, o mercado de ativos de criptografia passou por um ajuste significativo no primeiro trimestre de 2025, mas também destacou a posição do Bitcoin como um ativo de refúgio. O desempenho de novas blockchains e projetos DeFi trouxe alguns fatores positivos ao mercado. Com a entrada do mercado no segundo trimestre, investidores e participantes da indústria estarão atentos ao ambiente regulatório, à situação macroeconômica e ao impacto da inovação tecnológica no ecossistema de ativos de criptografia.