Sistema de Intenção: Potenciais Soluções para a Complexidade do DeFi

Antes da queda da Luna, eu estava a implementar uma estratégia de rendimento com stablecoins para um amigo. Ele não estava familiarizado com criptomoedas e nunca tinha feito interações em cadeia antes. O nosso modelo de colaboração era simples: ele guardava os fundos numa carteira de hardware e nós comunicávamos 1-2 vezes por semana através de videoconferência, eu orientava-o passo a passo.

Nós distribuímos os fundos em vários protocolos de Finanças Descentralizadas em diferentes cadeias. Durante cada reunião, precisamos realizar uma grande quantidade de aprovações, transferências, trocas, depósitos, retiradas e outras operações. Os fundos são transferidos para pools de liquidez personalizados, staking e outros produtos para obter recompensas. Nós utilizamos quase todas as pontes cross-chain, DEX e agregadores de rendimento principais para maximizar os ganhos.

Todo o processo é muito complicado. Preciso explicar detalhadamente cada passo da operação, enquanto ele precisa estar familiarizado com as interfaces de várias ferramentas DeFi complexas. Por exemplo, para trocar USDC por FRAX/DAI LP na Polygon, são necessárias 12 transações! Este processo é tanto demorado quanto complicado, especialmente quando a escala do portfólio é grande.

De uma perspectiva mais ampla, nossas operações têm objetivos claros. Por exemplo, "converter USDC na Ethereum para FRAX/DAI LP na Polygon e depositá-lo no pool de staking". Essa é a nossa "intenção", e as 12 transações específicas são o "método" para alcançar essa intenção.

Se houver um algoritmo de roteamento poderoso para lidar com transações, todo o processo pode ser simplificado em 1-2 etapas. O usuário apenas precisa expressar o objetivo final, e o algoritmo pode retornar o melhor caminho ou até mesmo executar a transação diretamente. Essa estrutura de mapeamento de caminho é chamada de "intenção" e é uma direção importante para o desenvolvimento futuro do middleware no Ethereum.

Atualmente, a definição de "intenção" ainda não alcançou consenso, mas inclui, em geral, as seguintes características:

• Declarativa: o usuário expressa o resultado esperado, que é implementado pelo "resolvedor".
• Com restrições: limita o conjunto de caminhos possíveis, facilitando a filtragem e seleção
• Necessita de mapeamento de terceiros: diferente das transações com parâmetros específicos

A arquitetura básica baseada em "intenção" já existe no EVM. Por exemplo, as DEX procuram automaticamente a melhor rota de negociação. Interfaces de plataformas como a Curve conseguem encontrar automaticamente o melhor pool de liquidez para roteamento e realizar múltiplas trocas em uma única transação.

Além do agregador de transações, existem outras formas de "intenção" na Ethereum:

• Ordem limitada
• Execução de ordens de terceiros baseada na liquidez não DEX
• Patrocínio de Gas
• Delegação de Lista Branca
• Processamento em Lote de Transações
• Troca entre cadeias

Semelhante a uma ordem limitada, a intenção é composta por duas partes: o estado final desejado pelo usuário e a transação iniciada pelo resolvedor. A combinação de ambos permite a execução da transação.

A arquitetura baseada em intenções também apresenta alguns riscos. Primeiro, os solucionadores têm a motivação de não disseminar intenções que contenham MEV. Em segundo lugar, a exposição dos dados de intenção significa que os usuários estão dispostos a sacrificar MEV em troca de conveniência. As intenções são geralmente armazenadas na Interpool privada, que pode ser de permissão, sem permissão ou em modo misto.

Atualmente, o Interpool mais popular é centralizado e requer licença, o que pode levar a comportamentos monopolistas e de busca de renda. Por outro lado, os solucionadores opacos e não regulamentados podem oferecer as piores rotas, uma vez que seu lucro é inversamente proporcional à qualidade da execução.

Alguns protocolos estão a desenvolver a infraestrutura de sistemas híbridos, como o SUAVE da Flashbot e o Anom. Embora a forma final do sistema de intenções ainda não esteja determinada, representa uma revolução na camada de middleware do espaço cripto, com o objetivo de melhorar a experiência do utilizador. No futuro, as intenções podem ser aplicáveis a um conjunto mais amplo de dados e operações arbitrárias, abrindo novas possibilidades para projetos como o Frax.