A Reserva Federal (FED) mantém a taxa de juros inalterada, o ponto de virada da liquidez pode já ter chegado

A Reserva Federal (FED) decidiu na última reunião de política monetária manter a meta da taxa dos fundos federais inalterada, entre 4,25% e 4,50%. Embora essa decisão esteja alinhada com as expectativas do mercado, a sua redação de política, previsões econômicas e diretrizes sobre o caminho futuro das taxas de juros tiveram um impacto profundo no mercado.

O conteúdo central da resolução da reunião mostra que a Reserva Federal (FED) ainda enfatiza que a posição da política deve permanecer restritiva para controlar a inflação, mas a redação foi suavizada em relação ao passado. A Reserva Federal (FED) revisou para baixo as expectativas de crescimento do PIB e para cima as expectativas de inflação, refletindo sua avaliação sobre o abrandamento econômico e a rigidez da inflação. Além disso, a Reserva Federal (FED) anunciou que reduzirá o ritmo da diminuição de balanço de 60 bilhões de dólares por mês para 50 bilhões de dólares, sinalizando que o ciclo de aperto da liquidez está prestes a desacelerar.

O gráfico de pontos mostra que a expectativa mediana da taxa de juros para 2025 é de 3,75%, o que implica pelo menos duas quedas nas taxas. Isso está basicamente alinhado com as expectativas anteriores do mercado, mas ainda existem divergências internas sobre o momento das quedas. De maneira geral, a Reserva Federal (FED) lançou uma série de sinais de afrouxamento, incluindo um amolecimento na linguagem, uma desaceleração na redução do balanço e uma revisão em baixa das expectativas de crescimento econômico.

Após a divulgação da decisão, o índice do dólar caiu acentuadamente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, e as ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia, apresentaram uma clara recuperação. O mercado de criptomoedas também viu uma recuperação, com o Bitcoin subindo mais de 5% em um curto espaço de tempo. Essas reações do mercado indicam que as expectativas dos investidores em relação à melhoria da Liquidez estão a aumentar.

De acordo com dados históricos, a liquidez do dólar está altamente correlacionada com o desempenho do Bitcoin. O ambiente de baixa taxa de juros e facilidade de 2017-2021 impulsionou o mercado em alta do Bitcoin, enquanto as políticas de aperto de 2022-2023 resultaram em uma grande queda. Atualmente, a Reserva Federal (FED) está a desacelerar a redução do balanço, e os sinais de melhoria da liquidez do mercado estão a surgir, o que pode indicar que o Bitcoin entrará em um novo ciclo de alta com o retorno de capital.

O aspecto técnico do Bitcoin recentemente mostra um fortalecimento dos sinais de formação de fundo. A faixa de 76000-80000 dólares está a formar um forte suporte, o indicador RSI a recuperar indica que a dinâmica está a ser corrigida, e o volume de negócios a aumentar gradualmente mostra que a força de compra está a aumentar. No que diz respeito aos investidores institucionais, as principais posições em fundos de investimento em Bitcoin e ETFs mantêm-se estáveis, sem vendas em massa, e algumas instituições continuam a aumentar suas participações.

No entanto, o mercado ainda apresenta incertezas, incluindo a direção da política da Reserva Federal (FED), riscos geopolíticos e potenciais problemas de liquidez no mercado de criptomoedas. Os investidores devem prestar atenção a esses fatores de risco.

Para diferentes tipos de investidores, recomenda-se adotar estratégias diferentes:

Os traders de curto prazo devem prestar atenção ao nível de suporte de 80000 dólares e ao nível de resistência de 88000 dólares, operando após a confirmação da quebra e estabelecendo stop loss.

Os investidores de médio a longo prazo podem acumular posições em lotes durante as correções, especialmente na faixa de 83000-88000 dólares.

Os investidores institucionais devem prestar atenção às mudanças na política da A Reserva Federal (FED) e considerar a manutenção a longo prazo de Bitcoin e Ethereum como uma cobertura contra riscos.

No geral, com a melhoria do ambiente de liquidez, a possibilidade de uma recuperação a curto prazo e de uma alta a médio e longo prazo do Bitcoin aumentou. Espera-se que nas próximas semanas possa ultrapassar a faixa dos 85000-88000 dólares, mas durante o processo ainda enfrentará oscilações. Os investidores devem continuar a monitorar as mudanças na situação econômica macro e ajustar suas estratégias em tempo hábil.