Bitcoin na ascensão no campo das Finanças Descentralizadas

Bitcoin está gradualmente se tornando uma força importante no campo das Finanças Descentralizadas, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum. Através da análise de dados on-chain, descobrimos que a combinação BTCFi( Bitcoin com as Finanças Descentralizadas ) está provocando uma mudança de paradigma no papel do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas, podendo redefinir todo o cenário das Finanças Descentralizadas.

A Ascensão do BTCFi

Satoshi Nakamoto lançou o Bitcoin em 2008, com o objetivo inicial de ser um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Esta arquitetura, embora tenha um significado revolucionário no campo dos ativos criptográficos, apresenta limitações óbvias em aplicações financeiras mais complexas (, como Finanças Descentralizadas ).

Bitcoin e as suas limitações no design original e nas Finanças Descentralizadas

Elementos centrais de design e suas limitações:

1. Modelo UTXO: eficaz para processar transferências simples, mas carece da flexibilidade necessária para suportar contratos inteligentes complexos.

2. Linguagem de script limitada: o número de códigos de operação executáveis é limitado, dificultando o suporte a aplicações complexas de Finanças Descentralizadas.

3. Falta de Turing completude: é difícil implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estados.

4. Limitações do tamanho do bloco e da velocidade de transação: A velocidade de processamento de transações é muito inferior à de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.

Essas escolhas de design aumentaram a segurança e o grau de descentralização do Bitcoin, mas também trouxeram obstáculos à implementação direta de funcionalidades de Finanças Descentralizadas na blockchain do Bitcoin.

As primeiras tentativas e desenvolvimento da introdução de Finanças Descentralizadas no Bitcoin

Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam a procurar soluções inovadoras:

1. moeda colorida (2012-2013): tentativa de expandir as funcionalidades do Bitcoin nos seus estágios iniciais.

2. Counterparty(2014): Introduz a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.

3. Lightning Network (2015 até agora ): protocolo de segunda camada para melhorar a escalabilidade das transações.

4. Contratos de Logarithmo Discreto (DLC)(2017 até agora ): novas possibilidades para a realização de contratos financeiros complexos.

5. Rede Liquid ( Desde 2018 até agora ): suporta a emissão de ativos criptográficos e sidechains para transações mais complexas.

6. Atualização Taproot (2021): melhorou a capacidade de contratos inteligentes do Bitcoin.

Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram a base para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, demonstrando o potencial do ecossistema Bitcoin.

Inovação Chave: Implementar contratos inteligentes no Bitcoin

Nos últimos anos, surgiram vários protocolos destinados a introduzir funcionalidades de contratos inteligentes e Finanças Descentralizadas:

1. Rootstock: pioneiro dos contratos inteligentes do Bitcoin, compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM).

2. Core: estreitamente ligado ao Bitcoin, compatível com EVM, modelo inovador de dupla aposta.

3. Merlin Chain: integra tecnologia ZK-Rollup, oráculo descentralizado e módulo de prevenção de fraudes em cadeia.

4. BEVM: a primeira rede de segunda camada do Bitcoin completamente descentralizada e compatível com EVM.

Esses protocolos não apenas replicam as estratégias DeFi do Ethereum, mas também aproveitam as características únicas do Bitcoin para abrir novas direções. Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado de soluções de segunda camada e sidechains do Bitcoin foi de (TVL), atingindo 1,07 bilhões de dólares, um aumento de 5,7 vezes em relação ao início do ano.

Bitcoin Finanças Descentralizadas de现状

principais projetos BTCFi

1. Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain, que melhora a segurança do ecossistema Bitcoin e otimiza os rendimentos.

2. Avalon Finance: Plataforma DeFi multi-chain, oferecendo serviços abrangentes de empréstimos e negociações.

3. Colend Protocol: plataforma de empréstimo descentralizada construída na blockchain Core.

4. MoneyOnChain: um protocolo DeFi abrangente construído sobre a Rootstock, emitindo a moeda estável DoC.

5. Sovryn: uma plataforma DeFi rica em funcionalidades que cruza BOB e Rootstock.

6. Solv Protocol: projeto de ponta em NFT Financeirização, criação, negociação e gestão de certificados na cadeia.

Estes projetos destacam o rápido desenvolvimento do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas. A Core ocupa uma posição de liderança no espaço DeFi do Bitcoin, com o número de projetos a representar 25,2% dos projetos ativos.

principais narrativas chave dos projetos BTCFi

1. Segurança e descentralização em primeiro lugar
2. Bitcoin como Token programável
3. Interoperabilidade com o Ethereum
4. Desbloquear o capital do Bitcoin

Ethereum Finanças Descentralizadas VS Bitcoin e nativo Bitcoin Finanças Descentralizadas

A integração do Bitcoin com o ecossistema DeFi do Ethereum é realizada principalmente através de ativos embalados como wBTC e renBTC. Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada em protocolos DeFi do Ethereum é de (15,34 mil ), muito superior ao ecossistema DeFi nativo do Bitcoin (0,897 mil ).

O desenvolvimento do Ethereum e as lições que isso traz para o Bitcoin, e vice-versa.

Bitcoin pode aprender com o Ethereum:

1. Diversidade de produtos
2. Ecossistema de desenvolvedores
3. Interoperabilidade

Ethereum pode aprender com o Bitcoin:

1. Segurança e Descentralização
2. Simplicidade e robustez
3. Preocupações sobre armazenamento de valor

Desafios e Oportunidades

barreiras tecnológicas

1. Limitações de escalabilidade
2. Complexidade de interoperabilidade

preocupações regulatórias

É esperado que a revisão regulatória se intensifique, especialmente em relação à AML e KYC.

Oportunidades Futuras

1. Avanços tecnológicos: melhorar as soluções Layer 2, desenvolver estruturas mais escaláveis e interoperáveis.
2. Áreas de crescimento futuro: produtos que geram receita, DEX, pools de liquidez entre cadeias, e produtos DeFi voltados para as necessidades institucionais.

Conclusão

O ecossistema DeFi do Bitcoin continuará a expandir-se impulsionado por avanços tecnológicos e interesse institucional. Espera-se que produtos geradores de rendimento, DEX e serviços DeFi voltados para instituições atraiam muita atenção e fundos. No entanto, esse crescimento também enfrentará desafios regulatórios e técnicos. De um modo geral, o futuro do DeFi do Bitcoin é promissor, com potencial para ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central no DeFi.