Revisão mensal do mercado de criptomoedas: subir e transformações macroeconómicas

Emoção e Análise do Mercado

Apesar da recente recuperação, o sentimento geral no mercado de criptomoedas continua baixo. A diversificação de ativos e a demanda por armazenamento de valor continuam fortes, mas a precificação do BTC, dominada por traders de curto prazo, é significativamente afetada pela macroeconomia e pela liquidez. Com a Reserva Federal a manter uma política de aperto, as criptomoedas são altamente sensíveis às condições de liquidez, o que pode provocar volatilidade no mercado a curto prazo.

O novo ETF emitido em Hong Kong teve um desempenho abaixo do esperado, com um volume de negociação de apenas 11,2 milhões de dólares, muito abaixo dos 655 milhões de dólares do mercado americano. O ETF de BTC à vista nos EUA apresentou uma saída de fundos significativa, mas isso pode ser apenas uma parte das flutuações normais do mercado.

A emissão de uma stablecoin por um emissor que detém uma grande quantidade de títulos do Tesouro dos EUA levantou preocupações, mas análises indicam que o mercado de títulos tem capacidade suficiente para lidar com uma possível liquidação. A colaboração da empresa com uma agência de análise de dados para identificar endereços de alto risco reflete seus esforços para enfrentar a regulamentação cada vez mais rigorosa.

O voto da Câmara dos Representantes dos EUA para abolir o SAB 121 pode promover a participação de instituições financeiras tradicionais no mercado de criptomoedas. Apesar de enfrentar um potencial veto, essa ação mostra o reconhecimento político do potencial das criptomoedas.

Beneficiando-se do aumento do volume de transações de encriptação, várias plataformas de negociação principais tiveram um desempenho forte no primeiro trimestre. Investidores de retalho e institucionais mostraram um grande interesse, destacando as dinâmicas mudanças no mercado.

Progresso na adoção e regulação global

A encriptação tornou-se o foco dos debates eleitorais nos Estados Unidos, especialmente em estados-chave. A importância que os eleitores atribuem aos temas de encriptação influencia a estratégia de campanha dos candidatos, refletindo uma ampla discussão em torno da inovação, liberdade financeira e equilíbrio regulatório.

A unidade de inteligência financeira da Índia aprovou o registro de várias plataformas de negociação, marcando o avanço do país em direção a uma economia de criptomoedas regulamentada. Considerando a grande base de usuários da Índia, o potencial de crescimento deste mercado é enorme.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou o primeiro ETF de ETH à vista, um marco importante no processo de legalização das criptomoedas. Esta medida deverá aumentar a liquidez do mercado e apoiar a inovação na rede Ethereum.

Os certificados de negociação BTC e ETH listados na Bolsa de Valores de Londres oferecem aos investidores profissionais uma via conveniente de exposição à encriptação. Embora a reação inicial tenha sido limitada, isso continua a tendência de criar canais de entrada mais suaves para investimentos em encriptação.

No último ano, a liquidez do ETH transferiu-se claramente dos EUA para a Ásia, possivelmente devido à incerteza regulatória nos EUA. O mais recente ETF de ETH à vista aprovado espera-se que inverta esta tendência, promovendo entradas líquidas e melhorando a liquidez do mercado.

A Bolsa de Valores de Nova Iorque planeia listar opções de BTC liquidadas em dinheiro, aguardando aprovação regulatória. Esta medida, juntamente com o interesse pela listagem de criptomoedas spot, indica uma maior aceitação de ativos criptográficos por parte das instituições.

Uma corretora falida está prestes a começar a devolver bitcoins, bitcoin cash e dinheiro aos credores. Embora o cronograma específico ainda não esteja claro, o mercado já se preparou para isso, e espera-se que a distribuição ocorra em fases, o que pode não causar flutuações significativas no mercado.

Perspectivas Macroeconômicas

A confiança dos consumidores nos EUA subiu inesperadamente para 102 em maio, mas as preocupações sobre uma recessão econômica no próximo ano ainda persistem. As expectativas de inflação subiram ligeiramente, refletindo a ansiedade contínua sobre o aumento dos custos. Funcionários da Reserva Federal sugeriram a possibilidade de novos aumentos nas taxas de juro, o que aumentou o sentimento de cautela no mercado.

Duas grandes empresas metalúrgicas russas começaram a usar stablecoins para negociar com parceiros chineses, contornando o sistema bancário tradicional. Isso destaca a eficiência das stablecoins nos pagamentos transfronteiriços, o que pode levar os reguladores a considerar a elaboração de regulamentos mais claros.

Tóquio lançou um plano de subsídios para apoiar a emissão de tokens de valores mobiliários, com o objetivo de cobrir a maior parte dos custos. Esta medida posiciona Tóquio como um participante importante no mercado de tokenização, podendo impulsionar a atividade económica e a inovação.

A atividade militar nas áreas circundantes de Taiwan aumentou, suscitando preocupações geopolíticas. Ao mesmo tempo, a Turquia está a avançar com um projeto de lei de regulamentação de prestadores de serviços de encriptação, destinado a regular e expandir o seu ativo mercado de criptomoedas.

Os novos impostos sobre os produtos chineses impostos pelos EUA podem aumentar a inflação, gerando preocupações sobre a dívida pública. A visita do presidente russo à China fortaleceu a cooperação entre os dois países nas áreas militar e tecnológica, sinalizando uma potencial mudança no equilíbrio de poder global.

A Arábia Saudita planeja discutir com o Japão a mudança da liquidação do comércio de petróleo do dólar para o iene, o que pode impulsionar a taxa de câmbio do iene. A China e a Sérvia concordaram em aumentar o comércio baseado no renminbi, reduzindo ainda mais a dependência do dólar.

Resumo

A dinâmica do mercado deste mês mostra que o mercado de criptomoedas e o campo macroeconômico estão em contínua rápida evolução. As mudanças no ambiente regulatório, a tensão geopolítica e a incerteza económica moldam em conjunto um complexo panorama de mercado. O equilíbrio entre a busca por inovação e a necessidade de estabilidade financeira continua a ser fundamental. A capacidade de adaptação e a informação serão fatores-chave para navegar com sucesso neste mercado em constante mudança.