O lado sombrio do mundo dos Ativos de criptografia: a proliferação e o aviso sobre os esquemas de lavar os olhos

Durante o mercado em alta, muitos investidores obtiveram retornos enormes devido a certos projetos, mas também há muitos que perderam muito devido ao desaparecimento repentino das equipes dos projetos. Recentemente, o preço do Aura (AURA) disparou 800% em apenas algumas horas, com um aumento no volume de negociação superior a 115.000%. Um analista de ativos de criptografia conhecido alertou que isso pode ser um esquema cuidadosamente planejado — um tipo de fraude conhecido como "Rug Pull", que está varrendo todo o campo dos ativos de criptografia de forma industrial.

A incrível escala dos projetos Rug Pull

Através da análise de contratos das principais blockchains, os dados mostram que mais de 300 mil tokens enfrentaram diferentes graus de Rug Pull, com uma média de centenas de "moedas armadilha" surgindo na rede todos os dias. Na rede Ethereum, cerca de 266 mil endereços independentes estão ativos na criação e promoção de tokens fraudulentos.

Estes operadores utilizam ferramentas simples de emissão de moeda e uma vasta base de utilizadores para configurar armadilhas de forma precisa. Embora o lucro médio de um único projeto de fraude no Ethereum seja de cerca de 1,65 milhões de dólares, a sua enorme quantidade fez com que os ganhos totais atingissem impressionantes 502 bilhões de dólares.

Outros eventos de Rug Pull em outras blockchains também não são incomuns. Uma blockchain registrou 530 casos, enquanto outra blockchain teve 399 casos. É particularmente notável que, na primeira, o lucro total dos ataques ultrapassou 10 mil dólares, envolvendo 7680 tokens de Rug Pull e 4640 implementadores fraudulentos ativos. Uma nova blockchain, embora com dados limitados, já registrou 4 contratos completamente drenados de liquidez.

Segundo estatísticas, mais de 7,05 milhões de investidores foram diretamente afetados pelo esquema de lavar os olhos Rug Pull, o que significa que a riqueza de milhões de indivíduos e famílias se evaporou nessas armadilhas.

Tipos e características de Rug Pull

Rug Pull duro: roubo completo

Rug Pull duro é um ato de fraude extremamente grave, onde os golpistas, através de código malicioso pré-configurado ou vulnerabilidades, retiram rapidamente toda a liquidez do projeto. Por exemplo, um endereço em uma cadeia pública está associado a 88 tokens rug e 6 pools de liquidez drenados, com uma proporção de até 1466,67%.

Alguns golpistas operam em várias blockchains, aproveitando as características diferentes de cada cadeia para cometer crimes e escapar do rastreamento, fazendo com que os preços das moedas caiam instantaneamente a zero. Certos endereços mostram uma frequência criminal extremamente alta, como a associação de 45 tokens Rug Pull e 37 pools de liquidez drenados em uma única blockchain.

O ciclo de vida de tokens que sofrem Rug Pulls duros costuma ser muito curto, variando de 0 dias a alguns dias, refletindo as características de esquemas como o "貔貅盘" — a fraude é concluída em um curto espaço de tempo após o token ser lançado, não dando aos investidores qualquer oportunidade de reagir ou sair.

Rug Pull: armadilha encoberta

Comparado aos métodos violentos do Rug Pull duro, o Rug Pull suave é mais discreto. Geralmente, refere-se à retirada de cerca de 50% da liquidez, não fazendo com que o preço do token caia de imediato para zero, mas criando uma ilusão de "queda lenta" ou "ajuste temporário do projeto". Os golpistas podem inventar várias razões, como "migração de contrato", "atualização de sistema", etc., fazendo com que alguns investidores, devido ao sentimento de sorte ou à falta de tempo de reação, não consigam se retirar a tempo, resultando em perdas significativas durante a queda contínua.

Tendência de desenvolvimento do Rug Pull

Os dados mostram que em 2023 o número de tokens fraudulentos implantados na Ethereum atingiu um pico histórico de 125,759, representando 42,3% do total de cinco anos. No entanto, em 2024, o número de implantações caiu drasticamente para 69,154, uma diminuição de 45% em relação ao ano anterior. As atividades fraudulentas apresentam uma clara periodicidade, com um número médio anual de implantações de 48,721 nas principais blockchains entre 2021 e 2023. É importante notar que o ciclo de vida médio dos contratos fraudulentos diminuiu drasticamente de 356 dias em 2021 para apenas 3,8 dias em 2025.

Aviso e Sugestões

Diante de uma fraude de tal magnitude, os investidores precisam estar especialmente atentos. Aqui estão alguns sinais-chave para identificar um potencial Rug Pull:

1. Promessa de altos retornos
2. Equipa anónima
3. Falta de auditoria confiável
4. Suspeita ou falta de bloqueio de liquidez
5. Exagero na promoção nas redes sociais
6. Aumento anômalo em pouco tempo

Antes de fazer qualquer investimento, é essencial verificar cuidadosamente se o contrato do projeto é de código aberto, se foi auditado por uma instituição de auditoria reconhecida, se o histórico da equipe é verificável, e outros fatores-chave, como a situação de bloqueio de liquidez.

Conclusão

O Rug Pull deixou de ser um ato isolado de fraude e tornou-se uma cadeia industrial negra madura, com divisão de trabalho, ferramentas e processos bem definidos. Ele não apenas causa enormes perdas econômicas, mas também corrói gravemente a base de confiança de toda a indústria de blockchain e de ativos de criptografia. Revelar essas verdades sombrias não é apenas para alertar os investidores sobre os riscos, mas também para impulsionar todo o setor a estabelecer um sistema de regulamentação mais robusto, garantindo o desenvolvimento saudável do mercado de ativos de criptografia.