Do pai do capital de risco ao crente em Bitcoin: A filosofia de investimento e o espírito inovador de Tim Draper

O sucesso da Pop Mart trouxe novamente à ribalta o seu investidor inicial, Mai Gang. A visão de investimento de Mai Gang é em parte derivada do seu "mentor" durante os seus estudos nos Estados Unidos - o famoso investidor de risco do Vale do Silício, Tim Draper. Em 1998, Mai Gang entrou no mundo do capital de risco na China, antes de ir estudar para os EUA. Durante o seu tempo na UCLA, ele ganhou o primeiro lugar em uma competição de startups, o que o levou a se conectar com o patriarca do capital de risco do Vale do Silício, Tim Draper. Em 2005, os dois fundaram em conjunto a VenturesLab.

Tim Draper é conhecido como o "pai do capital de risco", tendo investido em vários projetos inovadores, incluindo Skype, Baidu, Hotmail e Tesla. Ao mesmo tempo, Draper é um firme apoiador inicial do Bitcoin.

Legado Familiar e o Gene do Vale do Silício: A Continuação da Terceira Geração de Investidores

A família Draper tem um profundo histórico em capital de risco e política. O pai de Tim Draper fundou a Draper & Johnson Investment Company e foi presidente e CEO do Banco de Exportação e Importação dos EUA. Em 1994, ele voltou ao mundo dos investimentos e participou da fundação do primeiro fundo de capital de risco americano focado em investir em empresas indianas.

O avô de Tim Draper, William Henry Draper Jr., fundou uma empresa de capital de risco em 1958, estabelecendo as regras básicas do VC moderno, incluindo taxas de gestão e mecanismos de compartilhamento de lucros após a saída do investimento. Ele também foi o primeiro embaixador dos Estados Unidos na NATO.

Neste contexto familiar, Tim Draper mostrou uma perspectiva única desde cedo. Ele estudou na Phillips Academy, na Universidade de Stanford e na Harvard Business School, onde obteve o grau de bacharel em engenharia eletrônica e um MBA.

Em 1985, Tim Draper fundou a Draper Fisher Jurvetson (DFJ), e posteriormente expandiu para a Draper Venture Network, Draper University e outras plataformas de empreendedorismo e educação empreendedora.

Os seus projetos de investimento mais famosos incluem Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, entre outros.

No início da década de 2000, quando a maioria dos capitais estrangeiros deixou a China, Draper optou por ficar, conseguindo finalmente investir na Baidu através da DFJ. Ele é um dos primeiros investidores de capital de risco do Vale do Silício a entrar na China. Em 2005, ele co-fundou o "VenturesLab" com Mai Gang e outros, tornando-se um participante importante no ecossistema de startups da China, e no campo das criptomoedas, o VenturesLab também se tornou um investidor-anjo de uma certa plataforma de troca.

Em 2018, a Draper University, fundada por Draper, estabeleceu uma base em Beijing, na Zona de Inovação de Zhongguancun, através de um campo de treinamento para formar talentos em blockchain, atraindo a participação de muitos veteranos da indústria de criptomoedas.

Draper também investiu em alguns projetos de criptomoeda iniciais, como Ethereum, uma plataforma de negociação, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy, entre outros.

Encontro com o Bitcoin: de 40 mil Bitcoins "desaparecidos" a crentes firmes

Tim Draper começou a prestar atenção ao Bitcoin em 2011. Através do investidor Joel Yarmon, ele conheceu o fundador da CoinLab, Peter Vincennes. A Coinlab tornou-se mais tarde uma empresa de inovação e mineração focada no Bitcoin, e também foi parceira da maior exchange dos EUA na época.

Draper ficou interessado neste conceito e fez um pequeno investimento na CoinLab. Em seguida, pediu ajuda a Peter para comprar Bitcoin no valor de 250.000 dólares, quando o preço do Bitcoin era de cerca de 6 dólares por moeda. Peter armazenou essas Bitcoins em uma plataforma de negociação e planejou usar parte dos fundos para comprar chips de mineração de alta velocidade, a fim de minerar mais Bitcoins a um custo menor.

No entanto, dois eventos inesperados fizeram com que cerca de 40.000 moedas Bitcoin que deveriam ter sido obtidas "desaparecessem". Primeiro, o atraso na entrega dos chips de mineração fez com que perdesse a melhor janela de mineração. Em segundo lugar, Peter guardou os Bitcoins minerados em uma carteira controlada por uma plataforma de negociação, e essas moedas acabaram desaparecendo com o roubo dessa plataforma.

Esta perda não apenas não abalou a confiança de Draper, mas também lhe conferiu respeito pela resiliência do sistema Bitcoin. Apesar de ter enfrentado um grande roubo, o Bitcoin caiu apenas cerca de 20%, e as transações continuam ativas.

Draper percebeu que a demanda por esta nova moeda digital é tão forte que, mesmo enfrentando enormes roubos, ela pode continuar a se desenvolver e até pode nos oferecer novas formas de transação, armazenamento de valor e transferências. A demanda social por Bitcoin é tão intensa que as pessoas estão dispostas a tolerar erros graves e fraudes apenas para ter um sistema monetário global e sem atritos.

Em 2014, o Serviço Federal de Marshals dos EUA leiloou mais de 30.000 Bitcoins que havia confiscado de um determinado site. Draper viu isso como uma oportunidade para recuperar perdas. Um total de 31 licitantes participaram, cada um podendo escolher em quais dos nove blocos (cada um com cerca de 4000 moedas) fazer uma oferta. Naquele momento, o preço de mercado do Bitcoin era de 618 dólares por moeda. No último momento, Draper decidiu fazer uma oferta de 632 dólares, acima do preço de mercado, e acabou ganhando todos os nove blocos.

Draper rapidamente percebeu que poderia fazer algo significativo com esses Bitcoins - como promover a adoção do Bitcoin em países em desenvolvimento. Nesses países, as pessoas geralmente carecem de confiança em sua moeda nacional, e os governos frequentemente imprimem dinheiro de forma excessiva para benefício próprio, levando a um aumento da corrupção e à deterioração da inflação. Pior ainda, os de baixa renda nesses países muitas vezes não conseguem ser aceitos pelos bancos, sendo considerados um grupo "não bancarizado". Essas pessoas são cerca de 3 bilhões de "sem conta bancária" em todo o mundo, e o Bitcoin pode se tornar a solução para elas.

Previsão de que o Bitcoin atinja 250.000 dólares em 2025, "o Bitcoin irá substituir o dólar"

Para Tim Draper, o Bitcoin tem vantagens claras:

1. É uma moeda globalmente aceita, que não requer intervenção do governo;
2. É uma forma de preservar valor sem a necessidade de armazenar metais preciosos ou obras de arte;
3. É uma moeda sem atrito, que pode circular automaticamente de acordo com o contrato, sem a necessidade de explicações ou intervenções de advogados ou contadores.

Ele acredita que o Bitcoin e a sua tecnologia subjacente, a blockchain, são o motor que impulsiona o progresso humano. A América, na época, sabiamente não impôs regulamentação à Internet, permitindo que um grande número de empreendedores da Internet se estabelecesse nos Estados Unidos, resultando na prosperidade da economia da Internet. Hoje, se puderem adotar a mesma estratégia de "toque suave" na regulamentação do Bitcoin, continuarão a atrair inovadores para permanecer nos Estados Unidos.

Em maio deste ano, Tim Draper afirmou várias vezes que o dólar está a desvalorizar-se rapidamente e defendeu o Bitcoin como uma alternativa. Ele disse nas redes sociais: "O dólar está a caminho da extinção, à medida que o dólar se desvaloriza, as pessoas vão apressar-se a gastá-lo." Em contraste, Draper acredita que as pessoas se voltarão para o Bitcoin em busca de segurança.

"Os retalhistas em breve preferirão Bitcoin," disse ele, "quando isso acontecer, as pessoas começarão a usar Bitcoin para consumir." Esta é a sua resposta ao debate de uma certa empresa de serviços financeiros sobre se "Bitcoin é realmente uma ferramenta de armazenamento de valor ou um meio de pagamento."

Draper acredita que a popularização do Bitcoin como meio de pagamento pode ocorrer mais cedo. Ele prevê que em 10 anos, o Bitcoin substituirá o dólar como moeda de reserva global. Nesse momento, ele até prevê que o Bitcoin "terá um valor infinito em relação ao dólar". A curto prazo, ele espera que o Bitcoin atinja um preço de 250.000 dólares em 2025.

Uma das razões pelas quais Draper se mostra cada vez mais pessimista em relação ao dólar é porque o índice do dólar (DXY) teve um desempenho fraco este ano, refletindo uma diminuição da confiança do mercado no dólar. Ele aponta que a fraqueza do índice do dólar está relacionada às preocupações globais sobre a política comercial do presidente Trump.

Filosofia de Investimento: O ciclo é definido entre 5 a 10 anos, a paixão vem antes dos dados

Como investidor de risco, Draper resumiu seis princípios de investimento fundamentais:

1. Não invista muito dinheiro em uma única empresa no início: Draper sugere investir apenas metade a um sexto do valor que você originalmente pretendia, pois é muito provável que essa empresa precise de mais rodadas de financiamento no futuro.

2. Definição do ciclo de investimento entre 5 a 10 anos: Alguns investimentos precisam de muito tempo para se concretizarem, ele sugere pensar neste intervalo de tempo entre 5 a 10 anos.

3. Não projete sua experiência empreendedora nos outros: Se você é um empreendedor de sucesso que se tornou investidor, não pense que todos podem fazer o que você fez.

4. Foque na missão, não no dinheiro: Na fase inicial do investimento, não comece com "quanto dinheiro posso ganhar". Draper diz: "Você deve investir pela missão."

5. O investimento deve olhar para a "paixão", não para os "dados": Draper procura a paixão dos empreendedores, e não apenas os dados financeiros.

6. Mantenha uma mente aberta: Investir requer aprendizado e ajustes constantes.

Conclusão

Quando o Bitcoin ainda é questionado como um "bolha", Tim Draper já está totalmente investido; enquanto o capital mainstream ainda observa cautelosamente o Web3, ele já está formando talentos, construindo infraestrutura e investindo em visionários para a próxima era. Ele não se vê como um especulador, mas como um impulsionador da transformação.

Para Mai Gang, Draper é não apenas um iluminador, mas também uma pessoa que "ainda acende uma pequena chama no inverno capitalista".

As ações dele continuam a fermentar. Se o Bitcoin realmente substituirá o dólar ainda não está claro, mas uma coisa é certa: Tim Draper apostou tudo o que tem nesse futuro mundo que pode acontecer.