Análise de Risco do Mercado de Ativos de Criptografia do Sudeste Asiático: Preocupações com o Fluxo de Fundos na Cadeia

Nos últimos anos, com a popularização das moedas digitais em todo o mundo e o rápido crescimento dos usuários de criptografia na região do Sudeste Asiático, o fluxo de fundos na cadeia nessa área tornou-se cada vez mais frequente e complexo. Para entender melhor as características do fluxo de fundos na cadeia na região do Sudeste Asiático, os potenciais riscos financeiros e as ligações com indústrias ilegais, um estudo analítico baseado em uma amostra de 10.000 endereços de blockchain extraídos desde 2020 revelou algumas tendências preocupantes.

Panorama do mercado de ativos de criptografia no Sudeste Asiático

O Sudeste Asiático, como um mercado emergente, apresenta características únicas no campo dos Ativos de criptografia:

1. Crescimento rápido de usuários: Graças à alta proporção de população jovem e à disseminação da internet móvel, o número de usuários de ativos de criptografia na região do Sudeste Asiático apresentou um crescimento explosivo, estimando-se que já tenha atingido dezenas de milhões.

2. A demanda por pagamentos transfronteiriços é forte: um grande número de trabalhadores transfronteiriços faz com que os Ativos de criptografia se tornem uma forma popular de pagamento transfronteiriço.

3. Ambiente regulatório desigual: A atitude e as políticas de cada país em relação aos ativos de criptografia variam, e a maioria das regiões ainda não estabeleceu uma estrutura regulatória adequada, aumentando o risco de conformidade na movimentação de fundos.

Principais descobertas da pesquisa

A análise dos resultados mostra que cerca de 45,23% dos fundos estão a circular livremente na cadeia através de carteiras descentralizadas, totalizando 14,84 milhões de dólares, refletindo o grau de popularidade das transações descentralizadas entre os usuários do Sudeste Asiático.

Mais preocupante é que mais de 110 milhões de dólares foram diretamente para endereços associados à indústria do crime, representando mais de 12%. Uma investigação adicional revelou que, através de transações indiretas, a proporção de endereços de risco associados à indústria do crime aumentou para 16,82%. Isso significa que entre dezenas de milhões de usuários de criptografia no Sudeste Asiático, pode haver milhões de usuários que têm risco de transações financeiras diretas ou indiretas com a indústria do crime.

Análise do Fluxo de Fundos e Riscos da Indústria Cinza e Preta

A pesquisa classificou os endereços relacionados a indústrias negras e cinzas em 3 grandes categorias e 44 subcategorias, envolvendo mais de 240 entidades específicas da indústria negra e cinza. As principais categorias de alto risco incluem:

• Serviço de mistura de moeda: para anonimizar o fluxo de fundos
• Casas de câmbio ilegais: usadas para a movimentação de fundos ilegais transfronteiriços e lavagem de dinheiro
• Plataforma de fraude: envolve investimentos falsos, esquemas Ponzi, entre outros

O fluxo de fundos específico mostra:

• Mais de 10 milhões de dólares fluíram diretamente para endereços relacionados a casas de câmbio clandestinas, com um total de milhares de transações.
• Cerca de 11 milhões de dólares fluíram para plataformas de jogos de azar online.
• Mais de 22 milhões de dólares foram introduzidos na plataforma de fraude.

Estes dados revelam a complexidade e a clandestinidade das atividades da indústria cinza e negra, especialmente sob a anonimidade dos ativos de criptografia e as suas características transfronteiriças, onde a transferência ilegal de fundos e as atividades de branqueamento de capitais se tornam mais frequentes.

Situação do fluxo de fundos em plataformas sancionadas

Estudos revelaram que, entre os fundos diretamente associados à indústria negra e cinza, cerca de 53,49% fluiu para plataformas sancionadas, e o número de transações relacionadas é até o dobro do que flui para casas de câmbio clandestinas, com um valor total superior a 55 milhões de dólares. Isso indica que as plataformas sancionadas continuam a ser o principal destino de entrada de fundos de alto risco.

É importante notar que, como uma ferramenta comum de mistura de moedas, um determinado serviço de mistura recebeu mais de 54 milhões de dólares durante este estudo, representando 97,84% de todos os fluxos de fundos para plataformas sancionadas. No entanto, desde que foi incluído na lista de entidades sancionadas em agosto de 2022, seu volume de transações caiu significativamente, mostrando o efeito efetivo das sanções sobre seus fluxos de fundos.

Análise de risco macroeconômico e discussão das causas

1. A anonimidade dos ativos de criptografia e a alta liquidez proporcionam facilidade para o fluxo de fundos ilegais.

2. A falta de um sistema regulatório na região do Sudeste Asiático leva ao aumento do risco de movimentação de capitais transfronteiriços.

3. Alguns países do Sudeste Asiático têm um nível de desenvolvimento econômico mais baixo, com uma grande disparidade entre ricos e pobres, tornando-se um berço para atividades de fraude e jogos de azar online.

4. Ativos de criptografia trocados, provedores de serviços de carteira e plataformas descentralizadas têm dificuldade técnica em monitorar e investigar efetivamente os riscos de transação.

Conclusão e recomendações

Para reduzir efetivamente o risco de movimentação de fundos ilegais na cadeia, recomenda-se adotar as seguintes medidas:

1. Reforçar os mecanismos de supervisão: os governos de cada país devem formular e implementar políticas de regulação de ativos de criptografia abrangentes, combatendo atividades ilegais de fundos na cadeia através da cooperação internacional.

2. Aumentar a capacidade de identificação de riscos pelos usuários: intensificar a educação contra fraudes para usuários comuns, aumentando a sua consciência de prevenção de riscos.

3. Impulsionar a inovação tecnológica: desenvolver e aplicar ativamente tecnologias de rastreamento na cadeia e de combate à lavagem de dinheiro, melhorando a capacidade de identificação de riscos e de combate.

4. Estabelecer um mecanismo de colaboração multilateral: incentivar as instituições relacionadas com ativos de criptografia na região do Sudeste Asiático a cooperar, fortalecer o compartilhamento de informações e a defesa conjunta contra riscos.

O Sudeste Asiático, como uma das regiões com maior potencial para o desenvolvimento de ativos de criptografia, ainda enfrenta desafios relacionados ao risco de movimentação de fundos no futuro. Através do fortalecimento da regulamentação, da conscientização sobre segurança dos usuários e da promoção da inovação em meios tecnológicos, esperamos reduzir gradualmente a movimentação ilegal de fundos na cadeia e promover o desenvolvimento saudável da economia digital do Sudeste Asiático.