A África do Sul Suspende Planos de CBDC de Retalho Enquanto o Banco Central Prioriza a Modernização do Sistema

A África do Sul adiou os planos para o CBDC de retalho enquanto avança com atualizações do sistema de pagamentos.

O banco central muda o foco para o uso de CBDC em atacado e a eficiência dos pagamentos transfronteiriços.

A pesquisa mostra que o acesso financeiro limitado e os riscos digitais permanecem barreiras significativas para um CBDC de varejo.

O Banco de Reserva da África do Sul decidiu adiar qualquer movimento em direção a uma moeda digital de banco central para varejo. O banco sinalizou que os esforços atuais de modernização dos pagamentos oferecem mais valor imediato.

A atualização coloca o foco na melhoria dos sistemas existentes, mantendo as opções digitais futuras abertas. A posição reflete uma avaliação de que a implementação no varejo continua a ser possível, mas não necessária neste momento.

Foco Mudança Para Usos Atacadistas e Transfronteiriços

O banco planeia direcionar mais atenção para aplicações grossistas de CBDC. Também visa examinar a eficiência dos pagamentos transfronteiriços, que continua a ser um desafio em curso. O Banco Central da África do Sul emitiu recentemente um aviso contundente sobre o crescente uso de ativos digitais e stablecoins no país.

A mudança destaca a necessidade de apoiar as instituições financeiras que gerenciam transações de alto valor. Essas transações exigem recursos de liquidação seguros e rápidos. A nova posição mostra que o banco pretende aumentar a capacidade em áreas onde as melhorias sistêmicas são mais prováveis. A abordagem também mantém o desenvolvimento técnico ativo sem se comprometer com a circulação no varejo.

Destaques da Avaliação Revelam Lacunas no Acesso Financeiro

A pesquisa por trás da decisão analisou se uma CBDC de varejo poderia resolver problemas no cenário de pagamentos nacional. Os resultados indicam que grandes lacunas permanecem. Aproximadamente 16% dos adultos ainda não utilizam serviços bancários formais. Essa barreira limita o alcance potencial de qualquer moeda digital.

A análise também mostra que um CBDC bem-sucedido deve corresponder às forças do dinheiro em espécie. Essas forças incluem capacidade offline, ampla aceitação, baixos custos para o usuário, interfaces simples e forte proteção da privacidade. Esses requisitos estabelecem uma linha de base alta para qualquer lançamento futuro. Eles também apontam para desafios de design a longo prazo que necessitam de um estudo mais aprofundado.

Crescentes preocupações sobre riscos relacionados com criptomoedas

O banco central expressou crescentes preocupações sobre ativos digitais em publicações recentes. Identificou os ativos cripto e as stablecoins como riscos dentro da inovação financeira impulsionada pela tecnologia. Esses riscos incluem o potencial uso indevido para evitar Regulamentações de Controle de Câmbio. Essas regulamentações governam como os fundos entram e saem da África do Sul. Os avisos aparecem durante um período de intenso debate global sobre a supervisão das finanças digitais.

Eles também se alinham com esforços mais amplos para reforçar a estabilidade financeira. A atualização ocorre enquanto apenas três países operam um CBDC ao vivo. Eles são Nigéria, Jamaica e as Bahamas. Ainda há muitos outros em estágios de piloto, estágios de desenvolvimento ou estágios de pesquisa inicial. Os Estados Unidos interromperam seus próprios planos sob a administração Trump. O cenário global ainda muda, e a África do Sul pretende manter-se pronta à medida que as condições evoluem.