Notícias de XRP de hoje: fluxo de fundos ETF desacelera vs. expectativa de corte de juros da A Reserva Federal (FED), batalha Bull vs. Bear na marca de 2,2 dólares.

XRP caiu abaixo do suporte chave de 2,2 dólares em 27 de novembro, embora o ETF Ponto tenha mantido a entrada líquida de capital por 9 dias consecutivos, o valor de entrada diário caiu abruptamente de 35,41 milhões de dólares para 21,81 milhões de dólares, mostrando que a demanda institucional está esfriando. Ao mesmo tempo, a ferramenta de observação da A Reserva Federal (FED) da CME mostrou que a probabilidade de uma redução de juros em dezembro subiu para 86,9%, essa informação favorável impulsionou o Bitcoin de volta à marca de 90 mil dólares, mas não conseguiu reverter a tendência negativa do XRP. O aspecto técnico mostra que o XRP já caiu abaixo das médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias, e a curto prazo, é necessário seguir a eficácia do suporte do nível psicológico de 2 dólares.

A direção do fluxo de fundos ETF revela a mudança de atitude das instituições

O mercado de ETF de Ponto XRP nos EUA recebeu, no dia 26 de novembro, o nono dia consecutivo de fluxo de capital, mas o volume líquido diário caiu para 21,81 milhões de dólares, uma redução significativa em relação aos 35,41 milhões de dólares do dia anterior. Desde o lançamento do Canary XRP ETF (XRPC) em 14 de novembro, quatro ETFs de Ponto acumularam um fluxo líquido total de 643,92 milhões de dólares, dos quais o XRPC, devido à sua vantagem de ser o primeiro, detém 334,59 milhões de dólares. No entanto, uma análise cuidadosa da estrutura de capital revela que a proporção de entrada no primeiro dia do XRPC foi de impressionantes 243,05 milhões de dólares, mas o seguimento de capital subsequente foi claramente insuficiente.

Em contraste com as expectativas do mercado, o Franklin XRP ETF (XRPZ) teve apenas 74,54 milhões de dólares em entradas líquidas desde o seu lançamento a 24 de novembro. Este dado é especialmente surpreendente, considerando que a Franklin Templeton ocupa o 19º lugar no ranking de gestores de ativos de emissores de ETF, com um patrimônio sob gestão de 43,94 bilhões de dólares, enquanto a Canary ocupa apenas a 153ª posição, com 349 milhões de dólares. Este contraste reflete a confiança limitada dos investidores em emissores emergentes e pode também sugerir um estrangulamento no crescimento do mercado de ETFs de XRP.

O fluxo de capital em desaceleração afetou diretamente as expectativas do mercado sobre o futuro lançamento do BlackRock iShares XRP Trust. Como um dos principais impulsores do mercado de ETF de Ponto de Bitcoin e Ethereum, o produto IBIT da BlackRock acumulou um fluxo líquido de 62,68 bilhões de dólares desde o seu lançamento, em comparação com os apenas 11,96 bilhões de dólares do FBTC da Fidelity. Analistas apontam que, na ausência da participação desse gigante de gestão de ativos, será difícil para o mercado de ETF de Ponto de XRP replicar a trajetória de sucesso do ETF de Ponto de Bitcoin.

Informação favorável macroeconômica difícil de resistir à pressão interna de venda

Apesar de as expectativas de redução de juros da A Reserva Federal (FED) continuarem a aumentar, XRP não conseguiu obter suporte suficiente. A ferramenta CME FedWatch mostra que a probabilidade de redução de juros em dezembro aumentou de 39,1% em 20 de novembro para 86,9% em 27 de novembro, e essa mudança deveria ter impulsionado o desempenho de todos os ativos de risco. Bitcoin subiu 0,93% nesse contexto, mantendo-se firmemente acima da marca de 90.000 dólares, em contraste com a queda de 1,03% do XRP.

Esta diferença na tendência de desagregação deve-se à diferença essencial na estrutura dos investidores das duas classes de ativos. O Bitcoin, como ferramenta de hedge macroeconômico, é mais sensível às variações das taxas de juros; enquanto o XRP é mais impulsionado por seus fundamentos específicos e avanços regulatórios. Dados on-chain mostram que grandes detentores (baleias) estão a aproveitar qualquer recuperação de preço para realizar lucros, e essa pressão de venda contínua limita significativamente o espaço de alta do XRP. Durante a recuperação do mínimo de 1,8239 dólares em 21 de novembro para o máximo de 2,2870 dólares em 24 de novembro, vários endereços de baleias transferiram grandes quantidades de XRP para CEXs de renome.

Outro fator chave diz respeito ao fluxo de fundos dos ETFs de Ponto e seu impacto diferente sobre as duas classes de ativos. O fluxo de fundos para o ETF de Ponto do Bitcoin gera diretamente pressão de compra sobre o ativo subjacente, enquanto o ETF de Ponto do XRP, embora siga o mesmo mecanismo, não pode ser comparado ao Bitcoin em termos de escala de mercado e profundidade de liquidez. Quando a velocidade de entrada de fundos institucionais diminui, o suporte de preço do XRP torna-se especialmente frágil.

Sinal de baixa emitido pelo aspecto técnico

(Fonte: TradingView)

Do ponto de vista da análise técnica, o XRP fechou a 2,2001 dólares em 27 de novembro, não só devolvendo uma alta de 0,97% do dia anterior, como também caindo ainda mais abaixo do nível de 2,2 dólares nas negociações da manhã de 28 de novembro. Essa queda acentuada fez com que o XRP perdesse simultaneamente o suporte da EMA de 50 dias (2,3631 dólares) e da EMA de 200 dias (2,5182 dólares), formando um padrão típico de baixa a médio e curto prazo. Os analistas técnicos acreditam amplamente que só quando o preço se estabilizar novamente acima de 2,2 dólares, a pressão de queda atual poderá ser aliviada.

XRP níveis de preços chave e dinâmicas de mercado

suporte em níveis

• Suporte inicial: 2,0 dólares psicológico
• Suporte secundário: 1.9112 dólares (mínimo de ajuste de novembro)
• Suporte forte: 1.8239 dólares (mínimo em 21 de novembro)

Distribuição de resistência

• Resistência recente: 2.2 dólares (suporte anterior que se tornou resistência)
• Resistência a médio prazo: 2.35 dólares (próximo da EMA de 50 dias)
• Resistência chave: 2.5182 dólares (200 dias EMA)

Monitoramento de eventos catalisadores

• XRP Ponto ETF dados de fluxo de capital diários
• Empresas blue chip sobre XRP como ativo de reserva
• Progresso do pedido de licença bancária da Ripple nos EUA
• Agenda de votação do Senado sobre a lei da estrutura do mercado

Ao observar o comportamento histórico dos preços, pode-se notar que a faixa de 1,8239 dólares a 1,9112 dólares já forneceu suporte eficaz várias vezes em novembro. Se a atual tendência de queda continuar, esses níveis se tornarão a linha de defesa chave para os touros. Por outro lado, qualquer quebra para cima precisará primeiro conquistar a resistência de 2,2 dólares, seguida pelo desafio à faixa de resistência composta por 2,2870 dólares (máxima de 24 de novembro) e 2,35 dólares (EMA de 50 dias).

Catalisadores Futuros e Cenários de Longo e Curto

Nos próximos dias, vários eventos-chave irão determinar a direção do preço do XRP. No que diz respeito à regulamentação, o que mais merece atenção é o progresso da Ripple na solicitação de licença bancária nos Estados Unidos, bem como o resultado da votação do projeto de lei de estrutura de mercado no Senado. Ao revisitar o dia 17 de julho, quando a Câmara dos Representantes aprovou o projeto de lei, o XRP teve um aumento diário de 14,69%, evidenciando o enorme impacto que as políticas têm sobre os preços. Se o Senado aprovar sem problemas, isso pode catalisar uma nova rodada de compras institucionais.

Num cenário de queda, se o ETF de Ponto XRP registrar saídas líquidas, juntamente com a oposição do Senado a legislações favoráveis às criptomoedas, o preço pode cair para o nível psicológico de 2,0 dólares. Uma vez que esse nível seja perdido, os suportes de 1,9112 dólares e 1,8239 dólares enfrentarão severos testes. Especialmente se a Agência de Supervisão de Moedas (OCC) atrasar ou rejeitar o pedido de licença bancária da Ripple, as expectativas do mercado em relação aos cenários de aplicação financeira tradicional do XRP sofrerão um grande impacto.

Para um cenário de alta, é necessário atender a três condições: a entrada de fundos em ETFs de Ponto continua a se aquecer, pelo menos uma empresa blue chip anuncia que incluirá XRP em seus ativos de reserva, e, ao mesmo tempo, a solicitação de licença bancária avança de forma substancial. Nesse caso, após romper o nível de resistência de 2,2, o próximo alvo estará em 2,2870 dólares; se conseguir se manter nessa posição, abrirá o caminho para 2,35 dólares e a MA de 50 dias. Se houver estímulo adicional com a notícia da BlackRock solicitando o iShares XRP Trust, não se pode descartar a possibilidade de desafiar a marca de 3,0 dólares.

A tendência de curto prazo depende de duas variáveis principais

Com a reabertura do mercado americano após o Dia de Ação de Graças, os lados longos e curtos do XRP irão iniciar uma nova rodada de disputa na marca de 2,2 dólares. Os dados de fluxo de capital do ETF de Ponto e as expectativas de política da A Reserva Federal (FED) se tornarão os fatores mais importantes que impulsionam os preços a curto prazo. Do ponto de vista do sentimento do mercado, embora o aspecto técnico esteja em baixa, se surgirem Informações favoráveis do nível regulatório, o XRP ainda poderá apresentar uma alta independente do Bitcoin. Os investidores devem seguir de perto o progresso do debate no Senado sobre o projeto de lei da estrutura do mercado, pois essa variável política pode muito bem se tornar o catalisador chave para romper o atual impasse, decidindo se o XRP poderá ou não desafiar novamente a marca de 3 dólares antes do final do ano.