A análise mais recente da Alphractal, uma instituição de análise na cadeia, mostra que a correlação de preços entre altcoins e Bitcoin está rapidamente se desfazendo, com a média caindo de perto de 1 para perto de zero, ou mesmo valores negativos. A história acende um sinal de alerta: baixa correlação geralmente indica que o mercado entrará em um período de alta flutuação, acompanhado de grandes liquidações. Atualmente, os retornos das altcoins estão superando significativamente o BTC, mas a correlação cair para zero em maio gerou um aumento, enquanto em janeiro, no mesmo período, acionou o topo do mercado. Os investidores precisam estar atentos ao risco de flutuações severas em ambas as direções após a ruptura da correlação.
Indicadores de correlação em movimento: a tendência das alts acelera a desvinculação do aprisionamento do Bitcoin
Os indicadores chave lançados pela Alphractal revelam mudanças estruturais no mercado:
Definição de correlação: O valor 1 representa flutuação de preço completamente na mesma direção, -1 representa flutuação completamente inversa, e 0 significa que a tendência é totalmente independente.
Estado atual: A correlação entre o Bitcoin e as principais alts caiu rapidamente para perto de zero; algumas moedas até apresentaram uma leve correlação negativa.
Significado do mercado: Os alts estão se desvinculando da flutuação do Bitcoin, iniciando um ciclo de mercado independente.
Atenção às leis históricas: baixa correlação = alta flutuação e sinais de liquidação
Análise de dados Alphractal revela sinais de perigo:
"Historicamente, baixa correlação é um sinal perigoso. Geralmente, isso indica que o mercado entrará em um período de alta flutuação e haverá liquidações em larga escala - seja de posições vendidas ou compradas."
Precedente de Maio: Após a correlação cair para zero em Maio deste ano, o mercado viu um aumento acentuado nos preços.
Lição de Janeiro: Quando sinais semelhantes aparecem no mesmo período em janeiro, isso indica que o topo do mercado está se formando.
Risco Central: Independentemente da direção futura, a fase de baixa correlação é acompanhada por flutuações de preços acentuadas e liquidações em grande escala de derivativos.
Características atuais do mercado: rotação forte de altcoins a disputa pelo domínio está acirrada
O atual ambiente de baixa correlação é impulsionado por dois fenômenos:
Altcoins em explosão coletiva: Vários projetos ultrapassaram níveis de resistência chave, impulsionando a reordenação da participação de mercado.
Aumento da diferença de rendimento: Alphractal aponta: "Recentemente, os alts têm superado diariamente o rendimento do Bitcoin, mantendo alts é claramente mais lucrativo do que manter BTC."
Oportunidades de jogo de duas vias sob a ruptura da correlação
Oportunidade de alta: Se seguir o padrão de maio, a行情 independente dos alts pode gerar retornos acima da média.
Risco de venda a descoberto: Se o padrão de pico de janeiro se repetir, as moedas com alta avaliação enfrentarão uma correção profunda.
**Janela de estratégia de flutuação: ** A flutuação implícita (IV) dos derivados pode disparar, a estratégia de opções encontra uma oportunidade de posicionamento.
Conclusão: A correlação entre Bitcoin e alts está a cair para zero, marcando a entrada do mercado de criptomoedas numa fase crítica de alto risco e alta recompensa. A experiência histórica mostra que este estado pode tanto dar origem a uma explosão de subida das alts (como em maio), como também pode desencadear uma correção global (como em janeiro), mas sem exceção, acompanhado de uma flutuação intensa e uma onda de liquidações de derivados. Os investidores atualmente precisam adotar uma estratégia dupla: 1) estabelecer paragens rigorosas nas alts que possuem, prevenindo quedas do tipo cisne negro; 2) monitorizar de perto as moedas com formações de ruptura, aproveitando oportunidades estruturais no mercado independente. A batalha pelo domínio do mercado já começou, e a volatilidade será o elemento central de negociação na próxima fase.
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Alerta! A correlação entre alts e Bitcoin caiu para zero. A história sugere que uma alta Flutuação e uma onda de liquidações estão próximas?
A análise mais recente da Alphractal, uma instituição de análise na cadeia, mostra que a correlação de preços entre altcoins e Bitcoin está rapidamente se desfazendo, com a média caindo de perto de 1 para perto de zero, ou mesmo valores negativos. A história acende um sinal de alerta: baixa correlação geralmente indica que o mercado entrará em um período de alta flutuação, acompanhado de grandes liquidações. Atualmente, os retornos das altcoins estão superando significativamente o BTC, mas a correlação cair para zero em maio gerou um aumento, enquanto em janeiro, no mesmo período, acionou o topo do mercado. Os investidores precisam estar atentos ao risco de flutuações severas em ambas as direções após a ruptura da correlação.
Indicadores de correlação em movimento: a tendência das alts acelera a desvinculação do aprisionamento do Bitcoin
Os indicadores chave lançados pela Alphractal revelam mudanças estruturais no mercado:
Atenção às leis históricas: baixa correlação = alta flutuação e sinais de liquidação
Análise de dados Alphractal revela sinais de perigo:
Características atuais do mercado: rotação forte de altcoins a disputa pelo domínio está acirrada
O atual ambiente de baixa correlação é impulsionado por dois fenômenos:
Oportunidades de jogo de duas vias sob a ruptura da correlação
Conclusão: A correlação entre Bitcoin e alts está a cair para zero, marcando a entrada do mercado de criptomoedas numa fase crítica de alto risco e alta recompensa. A experiência histórica mostra que este estado pode tanto dar origem a uma explosão de subida das alts (como em maio), como também pode desencadear uma correção global (como em janeiro), mas sem exceção, acompanhado de uma flutuação intensa e uma onda de liquidações de derivados. Os investidores atualmente precisam adotar uma estratégia dupla: 1) estabelecer paragens rigorosas nas alts que possuem, prevenindo quedas do tipo cisne negro; 2) monitorizar de perto as moedas com formações de ruptura, aproveitando oportunidades estruturais no mercado independente. A batalha pelo domínio do mercado já começou, e a volatilidade será o elemento central de negociação na próxima fase.