Esta semana, os dados macroeconómicos: a inflação do CPI dos Estados Unidos deverá aumentar moderadamente, a procura pelo ETF de Ponto de Bitcoin (BTC) poderá disparar.

Bitcoin (BTC) atingiu novamente um novo recorde histórico, alcançando 119,459 dólares no fim de semana. Os analistas preveem que o Índice de Preços no Consumidor (CPI) dos EUA de junho, que será divulgado esta semana, terá uma leve ascensão. Com o aumento das tensões comerciais, isso levará a um aumento na demanda pelo ETF de Ponto de Bitcoin da BlackRock (IBIT).

A inflação nos EUA deve subir moderadamente

O principal analista de mercado da FPMarkets, Aaron Hill, afirmou que os economistas esperam que a pressão inflacionária nos EUA aumente moderadamente em junho, com o relatório a ser divulgado na terça-feira às 12h30 GMT. A mediana das estimativas do mercado atualmente é de um aumento anual da inflação geral de 2,6%, acima dos 2,4% de maio (com uma faixa estimada entre 2,7% e 2,4%). Excluindo alimentos e energia, espera-se que a inflação subjacente aumente anualmente em 3,0%, acima dos 2,8% de maio. O aumento trimestral é de 0,3%, com a expectativa de que tanto a inflação geral quanto a subjacente aumentem em 0,1%.

No entanto, embora os dados de junho possam mostrar alguns efeitos das tarifas, especialmente em produtos sensíveis a tarifas, como vestuário, isso provavelmente não será suficiente para levar o Federal Reserve (Fed) a agir este mês. Apesar de, de acordo com a ata da reunião do Fed de 17 a 18 de junho, "vários" membros do comitê estarem abertos à possibilidade de um corte nas taxas na próxima reunião, a maioria dos membros do comitê ainda mantém uma postura cautelosa.

Recentemente, a ata da reunião do Federal Reserve é bastante interessante, pois enfatiza as divergências que surgiram na última reunião: um dos lados está preocupado com um possível aumento único nos preços, enquanto o outro se concentra mais nos efeitos da inflação a longo prazo. Claro, o primeiro é mais aberto à redução das taxas de juros, enquanto o segundo deseja manter as taxas inalteradas.

Até o momento da redação deste artigo, o mercado prevê que a probabilidade de o Federal Reserve manter a faixa de meta de 4,25%-4,50% no final deste mês é de 93%, com uma redução de 18 pontos base em setembro, 32 pontos base em outubro e 51 pontos base até o final do ano, portanto, espera-se que haja duas reduções nas taxas este ano. Isso está de acordo com as previsões mais recentes do Federal Reserve.

Se os dados de junho mostrarem que a inflação está acima do esperado, superando o limite esperado, isso pode desencadear uma venda de títulos do governo dos EUA esta semana e aumentar a demanda pelo dólar (USD). Como o dólar está excessivamente em baixa em termos de posições COT (posições dos traders), os traders podem fechar algumas posições vendidas, o que também pode fortalecer a compra do dólar. Por outro lado, se os dados desta semana mostrarem que a inflação está abaixo do esperado, isso pode desencadear uma queda do dólar.

Dados macroeconômicos que merecem atenção esta semana

15 de julho:

Taxa de inflação CPI do Canadá em junho (GMT 12:30)

As estimativas preliminares mostram que a taxa de inflação do CPI geral em junho subiu 1,9%, acima dos 1,7% de maio. Anteriormente, o Banco do Canadá manteve a taxa de juros overnight em 2,75%, e o mercado atualmente espera um novo corte de 25 pontos base ainda este ano.

16 de julho:

Taxa de inflação do CPI do Reino Unido em junho (GMT 06:00)

As previsões preliminares indicam que a taxa de inflação de junho subiu para 3,5%, em comparação com os 3,4% de maio. Anteriormente, o banco central do Reino Unido decidiu aumentar as taxas de juros com um resultado de votação de 6 a 3, o que significa que pode haver uma redução de 25 pontos base em agosto.

Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA em junho taxa de inflação (GMT 12:30 da tarde)

Estimativas preliminares mostram que, após um aumento de 2,6% em maio, o Índice de Preços ao Produtor nos Estados Unidos caiu para 2,5% em junho.

17 de julho

Dados de emprego do Reino Unido em maio (GMT 6:00)

É esperado que a taxa de desemprego em maio se mantenha inalterada em 4,6%, e espera-se que o crescimento dos salários (incluindo salários regulares e bónus) nos três meses até maio desacelere.

Dados de vendas no varejo dos EUA em junho (GMT 12:30)

Como um indicador chave para medir o consumo dos consumidores, os dados de vendas no varejo dos EUA em junho serão cuidadosamente monitorados, com uma previsão de crescimento de 0,1% em junho, após uma queda de 0,9% em maio.

Perspectivas de Preço do Bitcoin: Fatores Chave

O analista da FXEmpire, James Hyerczyk, afirmou que alguns fatores macroeconômicos e de mercado afetarão as perspectivas recentes do BTC, incluindo: desenvolvimentos comerciais, atualizações legislativas (votação do "Projeto de Lei GENIUS", "Projeto de Lei CLARITY" e "Projeto de Lei de Monitoramento Anti-CBDC"), dados de inflação dos EUA que serão divulgados em breve e diretrizes de política monetária do Federal Reserve, e a liquidez do ETF de Bitcoin à vista nos EUA.

**Preço do Bitcoin: **

Cenário de alta: a diminuição das tensões comerciais, sinais dovish do Federal Reserve, a aprovação de legislação sobre criptomoedas, a suavização da inflação nos EUA e a entrada de fundos em ETFs podem impulsionar o preço do Bitcoin a 120.000 dólares.

Cenário de baixa: o agravamento das tensões comerciais, declarações hawkish da Reserva Federal, barreiras legislativas, o aumento da inflação nos EUA ou a saída de fundos de ETF podem empurrar o Bitcoin para 100.000 dólares.

Análise Técnica do Bitcoin

James afirmou que o preço de negociação do Bitcoin está acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, confirmando o sinal de alta.

**Objetivo de alta: ** Superar o recorde histórico de 118.302 dólares estabelecido a 11 de julho pode levar os touros a mirarem nos 120.000 dólares. Uma quebra contínua dos 120.000 dólares pode abrir caminho para os 130.000 dólares.

Objetivo de baixa: A quebra dos 110.000 dólares pode expor a EMA de 50 dias e pode fazer com que o suporte chave de 100.000 dólares entre em ação.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias é 71,81, indicando que o Bitcoin está na zona de sobrecompra (RSI > 70). Após atingir um recorde histórico de 118.302 dólares, a pressão de venda pode aumentar.

(Fonte: Trading View)